路演嘉宾介绍：

上海卓然工程技术股份有限公司 董事长 张锦红 先生与投资者交流

上海卓然工程技术股份有限公司 财务总监 吴玉同 先生与投资者交流

上海卓然工程技术股份有限公司 董事会秘书 张笑毓 女士与投资者交流

安信证券股份有限公司 执行总经理保荐代表人 郭青岳 先生与投资者交流

安信证券股份有限公司 投资银行部高级副总裁保荐代表人 许杲杲 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司在什么情况下将启动稳定股价预案?

　　答 卓然股份张笑毓：您好，公司上市后三年内，如非因不可抗力、第三方恶意炒作之因素导致公司股票连续二十个交易日的收盘价(如公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照上海证券交易所的有关规定进行相应调整)均低于公司最近一年经审计的每股净资产，则启动稳定股价预案。谢谢!

　　问 投资者：公司对证监会与交易所的信息披露是否会有保留?

　　答 卓然股份张笑毓：您好，我们严格按照证监会与交易所的有关要求进行信息披露，公司全体董事、监事、高级管理人员对信息披露的完整性、准确性、真实性都进行了承诺，并承担连带的法律责任。谢谢!

　　问 投资者：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　答 卓然股份张笑毓：您好，公司将通过热线电话、电子邮件、接待、路演等多种方式接受广大中小股东的意见和质询。谢谢!

　　问 投资者：本次发行的只占总股本的1/4,后续发行计划是什么?

　　答 安信证券许杲杲：您好，未来公司将根据实际情况和发展需要进行规划，具体请以后续公告为准。谢谢!

　　问 投资者：卓然股份的发行市盈率是多少?

　　答 安信证券郭青岳：您好，本次公司的发行市盈率为17.52倍(发行价格除以发行后每股收益，每股收益按2020年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算)，谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司将如何防止大股东占用公司资金的情况发生?

　　答 卓然股份吴玉同：您好，规范的公司治理结构是防止大股东占用公司资金的最好办法。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司的营业收入构成情况?

　　答 卓然股份吴玉同：您好，2018年至2020年，报告期内，公司营业收入分别为81,607.17万元、139,503.75万元和272,750.68万元。其中，主营业务收入分别为81,607.17万元、134,237.09万元和272,750.68万元，占比分别为100.00%、96.22%和100.00%。公司主营业务突出，为公司营业收入的主要来源。其他业务收入主要为销售进口炉管、无缝不锈钢管等原材料实现的收入。谢谢!

　　问 投资者：公司人员是否独立?

　　答 卓然股份张笑毓：您好，公司的董事、监事及高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》等规定选举和聘任，不存在股东超越股东大会和董事会权限做出人事任免决定的行为。公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员不存在在股东单位及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的其他职务的情形，不存在在控股股东及其控制的其他企业领薪的情况。谢谢!

　　问 投资者：您对上市公司不规范运作、欺诈小股东的行为有何感想?

　　答 卓然股份张笑毓：您好，上市公司不规范运作、欺诈小股东、恶意圈钱等行为会严重损害中小股东的利益，而且对我国股市的长期发展非常不利，这些公司终究会被市场淘汰。只有法人治理结构完善、运作规范的上市公司才能在健康的市场中取得相应的位置。谢谢!

　　问 投资者：你们是否会炒自己的股票?

　　答 卓然股份张锦红：您好，我们上市后将继续规范经营，不做违法的事情，更不会炒自己公司的股票。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下注册会计师对内部控制的评价意见?

　　答 卓然股份张笑毓：您好，信永中和会计师事务所为公司出具了XYZH2021SHAA20143号《内部控制鉴证报告》，其结论意见如下：卓然股份按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2020年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。谢谢!

　　问 投资者：请问本次发行的会计师事务所是哪家，负责人是哪位?

　　答 卓然股份吴玉同：您好，本次发行的会计师事务所为信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)，负责人为：王亮、吴晓蕊。谢谢!

　　问 投资者：贵司应收账款发生坏账的可能性大吗?

　　答 卓然股份吴玉同：您好，公司下游客户主要为大型炼油化工企业，该等客户经营稳定、资产质量和商业信誉较高，发生坏账损失的可能性较小。谢谢!

　　问 投资者：公司的对外信息披露制度是什么?

　　答 卓然股份张笑毓：您好，为充分保护投资者的合法权益，促进公司诚信自律、规范运作，根据《公司法》、《证券法》、中国证监会颁布的上市公司信息披露相关规定及其他适用法律、法规、规范性文件以及《公司章程(草案)》的规定，公司建立健全了《投资者关系管理办法》及《信息披露管理制度》。该等制度明确了信息披露的内容、程序、管理、责任追究机制，明确了公司管理人员在信息披露和投资者关系管理中的责任和义务。该等制度有助于加强公司与投资者之间的信息沟通，提升规范运作和公司治理水平，切实保护投资者的合法权益。公司建立并逐步完善公司治理与内部控制体系，组织机构运行良好，经营管理规范，保障投资者的知情权、决策参与权，切实保护投资者的合法权益。谢谢!

　　问 投资者：长期待摊费用情况如何?

　　答 卓然股份吴玉同：您好，公司长期待摊费用主要系待摊销的装修费，办公楼装修主要系卓然股份总部办公楼的历次装修。2018年至2020年，报告期各期末长期待摊费用账面价值分别为143.87万元、140.97万元和202.93万元。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，现在执行的保荐制，如果企业出了什么事，你怕不怕?

　　答 安信证券郭青岳：您好，保荐制确实加大了保荐机构和保荐代表人的执业风险和责任。我们会严格执行监管部门的相关要求和相关法规的规定，严谨执业，做好审慎的尽职调查，谨慎评估项目风险。谢谢!

　　问 投资者：请问吴总，公司流动负债都由哪些构成?

　　答 卓然股份吴玉同：您好，2018年至2020年，报告期各期末，公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费及其他应付款构成。流动负债占负债总额的比例分别为98.82%、99.49%和86.78%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司应交税费情况?

　　答 卓然股份吴玉同：您好，2018年至2020年，报告期各期末，公司应交税费的余额分别为1,907.64万元、1,594.37万元和4,010.14万元。2020年末应交税费较上年末增加2,415.77万元，主要系随着经营规模的扩大，收入和利润的增长，企业的税负随之增加。谢谢!

　　问 投资者：公司是否存在资金占用和对外担保的情况?

　　答 卓然股份吴玉同：您好，截至2020年末，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况。报告期内，公司不存在为实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况。谢谢!

　　问 投资者：您对公司的管理团队作何评价?

　　答 卓然股份张锦红：您好，我对我们公司管理团队很有信心。成为公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的控股股东及实际控制人?

　　答 卓然股份张锦红：您好，张锦红持有卓然股份39.47%的股权，为公司的控股股东。张锦红、张新宇父子合计持有公司40.19%的股权，为公司共同实际控制人。谢谢!

　　问 投资者：请问贵司管理团队和核心技术人员是否稳定呢?

　　答 卓然股份张锦红：您好，最近两年，公司董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化。谢谢!

　　问 投资者：贵司存在治理特殊安排吗?

　　答 卓然股份张锦红：您好，截至2020年末，公司治理结构方面不存在特殊安排事项。谢谢!

　　问 投资者：贵司选择的科创板上市标准是哪条?

　　答 卓然股份张锦红：您好，公司选择的具体上市标准为“(一)预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。”谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商对股票未来的走势如何判断?

　　答 安信证券郭青岳：您好!我们无法对卓然股份股价走势做出判断，祝您能够在投资卓然股份后获得理想收益。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司关联交易决策程序?

　　答 安信证券郭青岳：您好，公司第二届董事会第八次会议及2020年第七次临时股东大会通过了《关于确认公司最近三年一期关联交易的议案》，确认2017年、2018年、2019年、2020年1-9月份与关联方所发生的关联交易遵循公开、公平、公正的原则，不存在损害发行人和其他股东合法权益的情形，不存在交易不真实、定价不公允及影响公司独立性及日常经营的情形。

　　公司独立董事对发行人最近三年一期关联交易发表了独立意见，认为发行人2017年、2018年、2019年、2020年1-9月份与关联方之间发生的关联交易，遵循了平等、自愿、等价有偿的原则，定价合理，关联交易公平、公正，符合公司和全体股东的利益，不存在交易不真实、定价不公允及影响公司独立性及日常经营的情形，不存在损害发行人利益及股东利益之情形。董事会在审议该项议案时，关联董事回避表决，表决程序符合有关法律法规和《公司章程》的规定。

　　公司第二届董事会第一次会议、第二届监事会第一次会议及2019年年度股东大会审议通过了《关于公司2020年度日常关联交易预计及授权的议案》。

　　公司独立董事对发行人2020年度日常关联交易预计及授权发表了独立意见：认为发行人2020年度日常关联交易预计额度所涉及的事项属于公司生产经营正常需要。公司董事会在召集、召开及作出决议的程序符合有关法律法规及公司章程的规定，决策程序合法有效。谢谢!

　　问 投资者：你认为公司最大的风险是什么?

　　答 安信证券许杲杲：您好!公司的风险已在招股书中进行了披露。谢谢!

　　问 投资者：请问公司营业外支出的主要用途是什么?

　　答 卓然股份吴玉同：您好，营业外支出主要系罚款、滞纳金支出和捐赠支出，捐赠支出主要系卓然股份对高校基金会的捐赠。谢谢!

　　问 投资者：公司的财务是否独立?财务管理制度是否完善?

　　答 卓然股份吴玉同：您好，公司设有独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系及规范、独立的财务管理制度，独立进行财务决策，不存在公司股东支配公司资金使用或占用公司资金的情况。公司财务人员均专职在公司任职，不存在在控股股东及其控制的其他企业兼职的情况。公司开设有独立的银行账户，不存在与股东共享账户的情况。公司作为独立的纳税人，依法独立纳税，不存在与股东单位混合纳税现象。谢谢!

　　问 投资者：请问你们如何看待与媒体之间的关系?

　　答 卓然股份张笑毓：您好，我们将以诚信为基础，坦诚对待各个媒体。上市后，我们非常乐意与媒体朋友沟通，接受媒体监督。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市以后对于股东利益的看法是什么?

　　答 卓然股份张笑毓：您好，公司上市后将始终以股东利益最大化为基本原则，不断提高公司盈利能力，为股东提供投资回报。谢谢!

　　问 投资者：本次发行以后，公司将会募集大量资金，你们能确保资金都做到“钱尽其用”吗?

　　答 卓然股份张笑毓：您好，我们建立了相关机制来管理这笔资金，也会充分的按照计划将每一分钱花到实处，为企业未来长期发展注源源不断的动力。谢谢!

　　问 投资者：除了公司未来前景不错，对于卓然股份的内控制度，券商同事觉得如何?

　　答 安信证券郭青岳：您好，公司建立了较为完善的法人治理结构，内部控制体系健全。现有的内部控制制度符合《企业内部控制基本规范》的要求，也符合公司的实际情况。在公司经营管理的各个过程和关键环节，各项制度能够得到有效执行，保证了公司生产经营管理的正常进行，对控制和防范经营管理风险、保护投资者的合法权益、促使公司规范运作和健康发展起到了积极的促进作用。谢谢!

　　问 投资者：请问对网上路演怎么看?是否只是走个过场?

　　答 安信证券郭青岳：您好，网上路演为卓然股份和投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者更加全面立体的了解卓然股份，卓然股份也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对股票的发行有积极的作用。谢谢!

　　问 投资者：卓然股份股票有中长期投资价值吗?

　　答 安信证券郭青岳：您好，我深信卓然股份股票具有长期投资价值。公司主业经过较长时间的经营，已经具备了核心的竞争力;而且公司在经营、财务等方面采取稳健的风格，大大降低了投资者的投资风险。今后随着公司战略规划的不断实施，公司还将取得快速的发展。谢谢!

　　问 投资者：能不能预测下网上中签率大概是多少?

　　答 安信证券许杲杲：您好!网上中签率是根据网上发行数量和实际申购数量决定的，我们目前还无法判断，网上中签率的具体情况请各位投资者关注2021年8月27日《网上中签率公告》。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的管理费用?

　　答 卓然股份吴玉同：您好，2018年至2020年，报告期内，公司管理费用主要为职工薪酬、资产摊销、办公费、招待费、差旅费和咨询服务费用等，公司管理费用分别为3,847.89万元、5,040.40万元和6,986.30万元，占营业收入的比例分别为4.72%、3.61%和2.56%。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐制的意义是什么?

　　答 安信证券许杲杲：您好!实行保荐人制度，第一，有利于推进券商的服务质量提高，规范券商的服务行为;第二，有利于通过券商的辅导和监督，提高上市公司的运行质量和信息披露质量，提高维护投资者权益的程度;第三，有利于推进股市的规范化建设，降低由信息披露不充分、不对称或信息造假所引致的股市波动。谢谢!

　　问 投资者：请问卓然股份近年的稀释每股收益分别为多少?

　　答 卓然股份吴玉同：您好，卓然股份2018年至2020年稀释每股收益分别为0.26元、0.74元、1.63元。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，对卓然股份上市后股票走势如何判断?请给我们股民一些建议。

　　答 安信证券许杲杲：您好!公司股票上市后走势受到众多因素影响，不仅有公司生产经营业绩等内在因素，也包含市场、行业等国际国内等因素，因此较难判断!但相信公司上市后一定会兢兢业业，努力经营，回报各位股东!谢谢!