路演嘉宾介绍：

湖南华联瓷业股份有限公司董事长---许君奇 在回答网上投资者提问

湖南华联瓷业股份有限公司总经理、董事---丁学文 在回答网上投资者提问

湖南华联瓷业股份有限公司财务总监、董事---凌庆财 在回答网上投资者提问

湖南华联瓷业股份有限公司董事会秘书---彭龙 在回答网上投资者提问

海通证券 投资银行部 执行董事---李凌 在回答网上投资者提问

海通证券 投资银行总部 董事总经理---张刚 在回答网上投资者提问

华瓷股份首次公开发行股票网上路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司技术发展趋势是怎样的?

　　答 华瓷股份 董事长许君奇：您好，我国陶瓷产品生产企业数量较多，总体技术水平不高，企业单纯依靠低端产品的生产难以在市场上生存。在中、高端领域，企业需要具有较强的技术研发能力、工艺设计能力等方面的保证。在行业技术水平快速发展的趋势下，公司必须不断加大技术投入才能长期适应行业的技术发展特征，保持持续领先地位。公司拟利用已有的研发成果、技术优势和设计经验，建设工程技术中心大楼，提升研发的软硬件设施水平，建立标准化研发平台，加强知识产权体系建设，综合提升研发基础能力。以上项目的实施，有利于公司进一步提升公司技术创新能力，强化创新优势，从而有效提升公司在陶瓷领域的核心竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在研发项目有哪些?

　　答 华瓷股份 总经理、董事丁学文：您好!公司正在从事“智能彩喷装饰工艺技术开发”为代表的22个研发项目，为公司后续经营储备充足的发展动力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在研发项目有哪些?

　　答 华瓷股份 总经理、董事丁学文：您好!公司正在从事“智能彩喷装饰工艺技术开发”为代表的22个研发项目，为公司后续经营储备充足的发展动力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司近几年的净利润情况。

　　答 华瓷股份 财务总监、董事凌庆财：您好!2018年的净利润为107,356,625.23元，2019年的净利润为112,616,775.45元，2020年的净利润为119,959,196.04元。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，您怎么看待中国A股的上市公司?

　　答 海通证券 投资银行总部 董事总经理张刚：您好!中国A股市场的上市公司是中国经济的优秀代表，上市公司的持续发展将对中国经济发展提供巨大贡献，为投资者带来丰厚的回报。谢谢!

　　问 投资者：公司主要产品有哪些?

　　答 华瓷股份 董事长许君奇：您好，公司产品以色釉陶瓷、釉下五彩瓷等日用陶瓷为主，同时涉及电瓷和陶瓷新材料等工业陶瓷的生产经营。 公司自主开发的色釉陶瓷产品，具有时尚、创意、健康、安全等特点，以“绿色环保、文化创意”为特色，多种风格，深受国内外客户喜爱。公司色釉陶瓷产品已成为了醴陵市主要出口商品。公司釉下五彩瓷产品，具有“白如玉、明如镜、薄如纸、声如磬”的特点，主要包括茶具、酒具、餐具、艺术摆件、装饰件等，以内销为主，在国内日用陶瓷行业拥有较高的知名度。谢谢!

　　问 投资者：请问公司日用陶瓷出口量占公司陶瓷业务的比重是多少?

　　答 华瓷股份 董事长许君奇：您好，公司日用陶瓷出口量占公司陶瓷业务的比重大约60%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司近几年的营业利润情况。

　　答 华瓷股份 财务总监、董事凌庆财：您好!公司2018年至2020年实现的营业利润分别为121,210,794.85元、127,157,531.16元、132,639,656.49元。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人制度实施后，投行应该如何选择项目，如何保证发行项目的质量?

　　答 海通证券 投资银行总部 董事总经理张刚：您好!我们将推荐成长性好、盈利能力强、规范运作的优质企业发行上市，海通证券作为保荐人，建立有一套完整的项目质量评价体系和质量控制机制，确保投行项目质量。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司筹资活动产生的现金流量。

　　答 华瓷股份 财务总监、董事凌庆财：您好!2018年至2020年，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-5,324.92万元、-14,406.10万元和-1,210.93万元。2018年至2020年筹资活动产生的现金流出主要是偿还债务和分配股利所支付的现金，筹资活动产生的现金流量净额持续为负。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下募集资金运用对公司财务状况的影响。

　　答 华瓷股份 财务总监、董事凌庆财：您好!本次发行股票募集资金运用对公司财务状况的影响如下： 1.本次发行股票募集资金后，公司的净资产将大幅增加，资产负债率将随之下降， 2、由于募集资金投资项目需要一定的建设期，在短期内净资产收益率会有一定程度的降低，但从长远看，随着募集资金投资项目的顺利实施，公司的营业收入与利润水平将大幅增长，公司的盈利能力和净资产收益率将会提高。 3、本次发行股票募集资金投资项目建成后，将每年新增大额固定资产折旧和无形资产摊销。募集资金投资项目建成后若公司所处的经营环境发生重大变化，或者公司主要客户的需求发生重大不利变化，或由于其他原因导致项目的收益达不到预期，公司存在因折旧和摊销增加，导致经营业绩下滑的风险。谢谢!

　　问 投资者：请问公在产品创新，可持续发展发面有哪些具体的措施?

　　答 华瓷股份 总经理、董事丁学文：您好!公司将持续加大产品研发投入，进一步与国际国内顶尖客户进行产品创新方面的合作，把握市场最新趋势，公司将进一步的引进新工艺新设备，保证产品创新性新颖性。谢谢!

　　问 投资者：成为上市公司之后，公司的管理将面临着一个新的考验，公司领导将如何应对这种考验?

　　答 华瓷股份 董事会秘书彭龙：您好! 上市后公司将进一步健全公司的治理，按照《公司章程》的规定，强化股东大会、董事会、监事会的职能，强化独立董事的职能，加强公司内部管理。我们将进一步优化管理系统，不断调整组织结构，并在提高管理效率的同时降低管理成本，适应发展需要。我们会一如既往的精诚团结，来迎接公司上市后所带来的新的考验。 谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司投资活动产生的现金流量。

　　答 华瓷股份 财务总监、董事凌庆财：您好!2018年至2020年，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-6,731.23万元、-3,830.98万元和-7,340.61万元，出现该状况主要原因为：公司处于生产经营规模扩张阶段，需要较多的机器设备、厂房及土地等方面投入。谢谢!

　　问 投资者：公司的市场竞争优势有哪些?

　　答 华瓷股份 董事长许君奇：您好，公司在二十多年的经营过程中，形成了创新优势、客户优势、规模优势、品牌优势、管理优势和区域优势等突出的竞争优势，在国内外形成了良好的品牌知名度和影响力。 (1)创新优势 公司的设计、研发能力可满足全球不同国家、地区客户个性化、差异化需求。 (2)客户优势 公司主要客户包括宜家、贵州茅台、吉普森、舒宁、邦实、布鲁斯特和威廉索拿马等行业内全球知名企业，公司与这些优质客户均保持了良好的长期合作关系。 (3)规模优势 根据中国陶瓷工业协会排名，2010年-2019年，公司日用陶瓷出口规模连续10年在国内同行业中排名第一。 (4)品牌优势 公司坚持走品牌战略之路，成功打造了“华联”、“红官窑”和“IJARL”等知名品牌。 (5)管理优势 公司致力于管理系统的建立健全。形成了质量管理体系，信息化管理体系，绩效预算管理体系，生产管理体系。 (6)区位优势 公司位于著名的“瓷城”湖南醴陵，拥有浓厚的陶瓷文化底蕴、优秀的陶瓷制作工匠、丰富的陶瓷制作原料和突出的区位交通优势。谢谢!

　　问 投资者：人力资源情况如何?

　　答 华瓷股份 财务总监、董事凌庆财：您好!公司将进一步优化组织机构和职能设置，明确工作岗位职责，提高工作效率，建立和完善企业激励和约束机制。公司将坚持“人才为先”的原则，高度重视人才，并注重引进人才和培养人才相结合，创造吸引高素质专业人才和管理人才的工作环境，建设一支开拓进取、充满活力的管理队伍，不断提高企业的核心竞争力。此外，为了保证公司中高层管理团队及核心技术人员的稳定，公司将通过不断完善薪酬体系，在合理评估资本市场风险和财务风险的前提下，通过适应资本市场和增强人力资源竞争力的股权激励、奖金计划等方式吸引优秀人才。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否建立了一系列创新机制?

　　答 华瓷股份 总经理、董事丁学文：您好!对外方面，公司与国际行业的顶级的研发机构建立合作机制;对内方面，公司建立了相应的项目机制和激励机制，保证了公司的长期创新创造能力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的非流动资产中固定资产有哪些?

　　答 华瓷股份 财务总监、董事凌庆财：您好!公司的固定资产主要为房屋建筑物和机器设备。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司近几年的营业收入。

　　答 华瓷股份 财务总监、董事凌庆财：您好!2018年的营业收入为844,734,901.87元，2019年的营业收入为949,570,684.72元，2020年的营业收入为921,102,152.00元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司非流动资产情况。

　　答 华瓷股份 财务总监、董事凌庆财：您好! 从资产结构看，公司流动资产与非流动资产占比相对较均衡且保持稳定，非流动资产占比相对较高，主要由于公司为生产制造业，土地、厂房、机器设备方面的投入金额较高。2018年至2020年公司流动资产占总资产的比例分别为45.50%、42.45%和44.94%，以货币资金、应收账款、存货为主，公司具有良好的资产流动性和较强的资产变现能力;非流动资产占总资产的比例分别为54.50%、57.55%和55.06%，主要为长期股权投资、固定资产和无形资产。公司的资产结构合理，与公司的生产经营所处阶段相适应。谢谢!

　　问 投资者：请问华瓷汇产业园物流中心项目运营情况如何?

　　答 华瓷股份 董事会秘书彭龙：您好，华瓷汇产业园物流中心项目正在建设中，谢谢您的关注。

　　问 投资者：请问公司主打的几款产品，目前市场占有率约多少?

　　答 华瓷股份 财务总监、董事凌庆财：您好!公司是中国瓷城醴陵色釉陶瓷产业最主要的代表，是国内最大的出口日用陶瓷生产商。公司产品以色釉陶瓷、釉下五彩瓷等日用陶瓷为主，公司日用陶瓷出口规模连续 10 年在国内同行业中排名第一。谢谢!

　　问 投资者：请问作为主承销商，您对华瓷股份的行业地位和未来发展有何评价?

　　答 海通证券 投资银行总部 董事总经理张刚：您好!作为主承销商,我对华瓷股份的行业地位和市场竞争力充分认同,通过本次公开发行,华瓷股份的行业领先地位将更加巩固,核心竞争力进一步提高,盈利能力进一步加强,未来发展将更上一层楼。谢谢!

　　问 投资者：公司所在行业的技术水平和发展趋势是怎样的?

　　答 华瓷股份 总经理、董事丁学文：您好!日用陶瓷产品的技术水平主要体现在产品设计、高效节能先进成型技术、快速烧成技术、色釉的开发与应用技术、窑炉装备水平、泥釉模产业标准化技术等方面，其生产工艺技术直接影响陶瓷产品的品质、成品率及单位能耗。此外，在日用陶瓷坯体的成型方面，采用自动化程度更高的等静压干粉成型技术，可以使产品坯体受力均匀，密度分布均一，并可以优化日用陶瓷的生产流程，减少生产流程损耗，提高生产效率，也将成为日用陶瓷生产企业技术和设备更新的方向。谢谢!

　　问 投资者：投资者关系管理在国内是一个新课题,它正越来越受到上市公司的关注,请问公司在这方面有什么举措?

　　答 华瓷股份 董事会秘书彭龙：您好，我们非常重视投资者关系管理，我们有专业的投资者关系管理团队，来建立通畅的信息反馈机制，处理公司上市后与投资者之间的沟通事宜。谢谢!

　　问 投资者：公司董事会的实际运行情况。

　　答 华瓷股份 董事长许君奇：您好，自2018年初至2021年8月4日为止，共召开13次董事会，均依据《公司法》、《证券法》等法律法规，《公司章程》和《董事会议事规则》等相关规章制度规范运作，公司全体董事(包括独立董事)通过现场或委托方式参加历次董事会。董事会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合有关法律法规和《公司章程》的规定，不存在董事会或高级管理人员违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司募集资金投资项目的概况。

　　答 海通证券 投资银行部 执行董事李凌：您好，本次募集资金所要实施的项目为日用陶瓷生产线技术改造项目，工程技术中心建设项目，陶瓷新材料生产线项目和补充流动资金，以上项目的实施有利于公司提高制泥、成型和包装等工序的生产效率、提升产品成品率，提高公司日用陶瓷和陶瓷新材料产品的产能，并进一步提升技术研发能力和设计能力，有利于巩固公司在陶瓷行业的优势地位，加强公司核心竞争优势，提升公司的综合竞争力，实现公司战略发展目标。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近几年毛利率是多少。

　　答 华瓷股份 财务总监、董事凌庆财：您好!2018年至2020年公司主营业务毛利率与综合毛利率均比较稳定。2018年至2020年主营业务毛利率分别为30.52%、31.16%和32.97%;综合毛利率分别为30.52%、31.16%和32.87%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的行业地位?

　　答 海通证券 投资银行总部 董事总经理张刚：您好!公司是中国瓷城醴陵色釉陶瓷产业最主要的代表，是国内最大的出口日用陶瓷生产商，是宜家在全球重要的日用陶瓷供应商，是贵州茅台、五粮液等知名酒企重要的陶瓷酒瓶供应商。据中国陶瓷工业协会统计，2010年-2019年，公司日用陶瓷出口规模连续10年在国内同行业中排名第一。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商，此次发行有压力吗?

　　答 海通证券 投资银行部 执行董事李凌：您好，发行工作是一项认真而细致的工作，我们当然有压力，但我们有信心做好此项工作，谢谢!