路演嘉宾介绍：

杭州福莱蒽特股份有限公司 董事长、总经理 李百春 先生与投资者交流

杭州福莱蒽特股份有限公司 财务总监、董事会秘书 笪良宽 先生与投资者交流

中信证券股份有限公司 投资银行管理委员会总监、保荐代表人 徐峰 先生与投资者交流

中信证券股份有限公司 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人 董超 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问买你们公司的股票我们能赚钱吗?

　　答 福莱蒽特李百春：公司股票二级市场的表现是有市场来决定的，我们只能竭尽所能做好我们的事情，使公司越做越好，收益更高，给公司二级市场以强大的支撑。我们希望所有的股东能因此获益。谢谢!

　　问 投资者：上市后是否会重视与投资者的交流，表现在哪些方面?

　　答 福莱蒽特笪良宽：公司会充分与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益，欢迎投资者监督我们的工作。谢谢!

　　问 投资者：能不能预测下网上中签率大概是多少?

　　答 中信证券徐峰：您好!网上中签率是根据网上发行数量和实际申购数量决定的，我们目前还无法判断，网上中签率的具体情况请各位投资者朋友关注《网上中签率公告》。谢谢!

　　问 投资者：请问公司无形资产的具体构成?

　　答 福莱蒽特笪良宽：公司账面无形资产主要系土地使用权、排污权。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人对我们中小投资者有什么好的建议?

　　答 中信证券董超：您好!股市的风险始终存在，证券投资属于高风险的投资品种，受到各方面因素的影响，再好的公司也会出现股价波动。我们希望投资者能够具备基本的市场分析能力和企业阅读能力，充分认识到市场风险、投资风险，选择经营稳健、具备核心竞争力和高成长性的上市公司股票。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司股利分配的一般政策?

　　答 中信证券徐峰：公司依照法律、行政法规、各方面监管要求及自身业务发展需要，制定每年的股利分配政策，在符合有关法律法规规定并经股东大会批准后进行。根据《公司法》及《公司章程》的规定，公司股利分配政策的一般规定如下：

　　公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但《公司章程》规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。

　　公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加注册资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为注册资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。

　　公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。谢谢!

　　问 投资者：请问管理上市公司与非上市公司的最重要差别在哪里?公司高层做了哪些准备?

　　答 福莱蒽特笪良宽：最主要的区别在于一个透明度和公开度，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢!

　　问 投资者：网上路演对最终发行会有多大程度的影响?

　　答 中信证券董超：您好!网上路演为福莱蒽特和投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者更加全面立体的了解福莱蒽特，我们也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对股票的发行有积极的作用。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的资产完整情况?

　　答 中信证券徐峰：公司系由福莱蒽特有限整体变更设立。设立时，公司整体承继了福莱蒽特有限的业务、资产、机构及债权、债务，未进行任何业务和资产剥离。截至本招股说明书签署之日，公司拥有独立于股东的生产经营场所，拥有独立完整的研发、采购和销售配套设施及资产，拥有与研究开发、营销服务相关资产的合法所有权或使用权，不存在依靠股东的经营场所进行经营的情况，不存在以公司资产、权益或信誉为股东提供违规担保的情况，不存在资产、资金被控股股东、实际控制人占用而损害公司利益的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的人员独立情况?

　　答 中信证券徐峰：公司董事、监事、高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》等规定的程序选举或聘任产生;截至本招股说明书签署之日，公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，或在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪的情形;公司财务人员不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职的情形。公司拥有独立、完整的人事管理体系，制定了独立的劳动人事管理制度，在员工管理、社会保障、薪酬发放等方面均独立于控股股东及其关联方。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在关联方的重大诉讼或仲裁事项?

　　答 中信证券徐峰：截至目前，公司控股股东、控股子公司、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。谢谢!

　　问 投资者：请问，作为公司的保荐机构，上市后保荐机构的工作是否已经结束?

　　答 中信证券董超：您好!作为保荐机构，我们还有持续督导的义务，我们将勤勉尽责，尽自己最大的努力高质量地完成后续许多工作，保护投资者的利益。谢谢!

　　问 投资者：如何看待机构投资者与中小投资者的关系?

　　答 中信证券董超：您好!无论机构投资者还是中小投资者，只要投资福莱蒽特就都是公司的股东，我们要对全体股东负责。谢谢!

　　问 投资者：请问公司有多少项商标?

　　答 中信证券徐峰：截至2020年12月31日，公司拥有17项商标，其中境内商标16项，境外商标1项。谢谢!

　　问 投资者：请问您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

　　答 福莱蒽特李百春：我认为一个成功的企业家应该具备五种精神，敬业精神、竞争精神、实干精神、团队精神、学习精神等等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司监事会由多少人组成?

　　答 福莱蒽特笪良宽：本公司监事会由3名监事组成，其中包括1名职工代表监事。公司股东代表监事由股东大会选举产生，职工代表监事由职工代表大会选举产生，任期均为三年，任期届满可连选连任。谢谢!

　　问 投资者：2018-2020年为什么公司主要偿债能力指标均低于可比公司平均水平?

　　答 福莱蒽特笪良宽：主要系公司未上市，融资渠道较少，主要依赖债务融资，特别是短期借款所致。谢谢!

　　问 投资者：为什么公司境外销售毛利率高于境内销售毛利率?

　　答 福莱蒽特笪良宽：2018-2020年，公司境外销售毛利率高于境内销售毛利率，主要系公司境外销售销售的产品中，高水洗牢度、高日晒牢度和环保型分散染料、滤饼等中高端产品的占比较高。谢谢!

　　问 投资者：请介绍环保管理中心的主要工作职能?

　　答 福莱蒽特李百春：负责组织实施公司环境保护管理工作，负责制定管理制度和标准;负责工厂绿化，改善生产、生活区及周围环境，接受环保部门的监督、检查和指导;负责落实和监督公司内危险化学品按照有关危险品的管理规定储存、保管及销毁等;负责公司环保文化的宣传工作;负责指导、规范和监督各分子公司的环保管理工作和管理制度建设。谢谢!

　　问 投资者：公司有多少家控股子公司?

　　答 福莱蒽特李百春：截至目前，公司拥有5家控股子公司，分别是杭州福莱蒽特科技有限公司、杭州福莱蒽特贸易有限公司、昌邑福莱蒽特精细化工有限公司、福莱蒽特(香港)有限公司和杭州福莱蒽特新材料有限公司，其中福莱蒽特科技及昌邑福莱蒽特系收购而来。谢谢!

　　问 投资者：请问实施公司发展战略计划面临的主要困难有哪些?

　　答 福莱蒽特李百春：公司经过多年的发展，已具备一定的资金实力，但随着公司规模不断扩大，业务不断增长，要实现未来发展规划，在加大业务拓展以及研发投入的过程中需要大量资金。现阶段，公司外部融资仍主要依靠银行贷款和商业信用，融资规模有限，难以满足公司业务规模快速扩张的资金需求。公司迫切需要更多的资金支持。

　　根据公司发展规划，公司业务规模持续扩大，组织结构愈加复杂，人才队伍不断壮大，管理工作的难度将大幅度增加，这将对公司管理能力构成挑战。如果公司不能提高自身管理水平，同步建立起适应未来发展要求的管理体系，不能及时有效地解决高速成长带来的管理问题，将对公司的生产经营造成不利影响，制约公司的发展。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司所处行业的周期性?

　　答 中信证券董超：染料行业的发展与其下游纺织印染行业的发展有着较大的相关性，其周期性主要依赖于下游纺织和印染行业。此外，国内外经济发展的周期性变化对纺织印染行业产生周期性的影响，进而导致国内染料市场需求发生变化，引起染料产品供求关系的变化和市场价格的波动。谢谢!

　　问 投资者：如果发生了股东利益和公司发展两者的冲突，请问你们会如何取舍?

　　答 福莱蒽特李百春：股东的利益和公司的发展是我们最注重的问题，如果有冲突，应该说，两者的轻重关系还是有的。企业发展是基础，如果没有公司的发展，就谈不上股东的利益。所以说，不管是大股东，还是小股东，我们都应该把公司的发展放在首位。谢谢!

　　问 投资者：公司控制外协产品质量的具体措施有哪些?

　　答 中信证券董超：公司建立了外协产品质量管理措施，针对外协产品质量管理制定了《外协加工管理制度》，外协产品质量控制具体措施如下：公司建立了严格的外协单位导入程序，对外协单位的工厂环境、加工制造技术能力、工厂环保措施、订单成本效益等多方面进行评审，择优导入;如外协加工厂出现重大违法、违规、信用不良情况，供应链管理中心可针对不同情况安排评定，以此决定是否继续与其的业务关系。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司与外协方关于产品质量责任分摊的具体安排?

　　答 中信证券董超：公司与外协方在《代加工合同》中明确约定了产品质量责任分摊，具体内容如下：

　　①生产阶段：公司提供主要原材料，质量符合行标，原料如不能达到生产所有要求的标准，外协厂家在加工初期有权终止继续加工，双方协商解决;

　　②检验入库阶段：公司以双方合同约定作为验收标准，含量根据实际检测为准。若对质量和数量有异议，应当及时反馈，否则视为合格。

　　公司对外协加工一直按照上述方式严格规范进行。截至目前，公司与外协方合作良好，未发生因其外协加工质量问题给公司带来风险的情况。谢谢

　　问 投资者：请问公司有多少名核心技术人员?

　　答 福莱蒽特笪良宽：截至目前，公司有3名核心技术人员，分别是李百春、黄裕丰和钱军良。谢谢!

　　问 投资者：请问公司有多少项资质、认证、许可?

　　答 中信证券徐峰：截至2020年12月31日，公司的主要资质、认证及许可有16项。谢谢!

　　问 投资者：请问董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属直接或间接持有公司股份是否存在质押或冻结情况?

　　答 福莱蒽特笪良宽：截至目前，董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属直接或间接持有的公司股份不存在质押或冻结情况。谢谢!

　　问 投资者：请问公司预付款项的具体构成?

　　答 福莱蒽特笪良宽：公司预付款项主要系原材料和设备采购预付款。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司自主研发流程?

　　答 中信证券徐峰：(1)产品设计：销售部门根据市场流行色趋势，客户实际需求与前期相关产品回访反馈意见等信息，开会讨论提出产品开发项目建议，明确产品具体性能指标。

　　(2)产品研发评估：产品研发部进行产品实验规划并进行可行性确认。

　　(3)小试：产品研发部依据实验规划，进行开发实验，进行1千克以下样品的性能试验评估，性能可达标后进行中试。

　　(4)中试：研发小试达标后，产品研发部在量产前再进行一次中试，以50kg以下小量现场生产。产品研发部除确认生产配方与工艺的正确性，也进行产品的性能试验。

　　(5)设计输出：应用研发部整理设计开发产品应用文件，包括产品色彩档，产品生产配方、产品生产工艺、染色工艺等信息。

　　(6)量产：按照既定配方及工艺，转交生产部门进行量产。首次量产3~5吨量，进行相关性能试验，无误后进行后续生产。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司成立时和成立后拥有的主要资产和实际从事的主要业务?

　　答 福莱蒽特李百春：公司系由福莱蒽特有限整体变更设立，改制前原企业的所有资产和业务全部进入公司。改制前原企业、改制后公司的主营业务均为分散染料及滤饼的研发、生产与销售，主要产品涵盖高牢度、环保型及常规型分散染料，改制前后公司的主要业务和经营模式均没有发生实质性变化。谢谢!

　　问 投资者：请问历次股本变化对公司业务、经营业绩、管理层及实际控制人的影响?

　　答 福莱蒽特李百春：公司主营业务为分散染料及滤饼的研发、生产、销售。公司主导产品为高水洗牢度、高日晒牢度及环保型等偶氮类分散染料产品。公司自成立以来主营业务未发生重大变化。2018-2020年公司的实际控制人均为李百春和李春卫姐弟。历次股本变化未对公司的主营业务、管理层和经营业绩产生重大影响。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司管理层和分岗位的员工的薪酬制度?

　　答 福莱蒽特李百春：公司及各子公司已制定了薪酬管理制度，其主要内容包括：(1)保障内部公平性的管理：根据不同岗位分类分级，制定岗位层级薪酬标准，以实现内部各岗位的公平性。(2)保持外部竞争力：定期搜集同行业、同地区的薪资行情及外部影响员工工资实际价值的各种因素，并根据实际情况提出薪酬调整建议。(3)为实现该目标，公司制定以下薪酬策略作为实现目标的保障手段：①职位为基础的薪资：在职位分析基础上，经过职位评估，确定其职等与薪值区间;②根据未来业务战略发展的需要，选择在全国人力资源市场作为薪资定位的目标市场，主要参照浙江省、杭州市的薪资水平。③维持与市场相近的固定收入比重，以满足人才吸引的需要;④薪资系统应根据企业发展的需要与员工工作绩效挂钩，激励并保留高绩效员工。(4)公司的薪酬结构包括固定收入、变动收入两大部分。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的研发与技术创新计划?

　　答 福莱蒽特李百春：1、完善研发平台建设;2、加大创新性产品的投入力度。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的资金筹措与运用计划?

　　答 福莱蒽特李百春：本次发行完成后，公司将严格按募集资金管理的相关规定管理和使用募集资金，不断加强资产运营管理，提高资金利用水平。公司将继续拓展融资渠道，一方面与银行建立长期广泛的合作关系，为公司寻求更多的长期资金;另一方面，以本次股票发行为契机，募集的资金主要用于扩大生产规模和建设应用研发中心，进一步提高公司产品产能，维持和扩大公司技术优势，壮大公司综合实力。本次发行上市后，公司将根据项目投资进度和业务发展的需要，进一步拓展融资渠道，适时采用增发、配股、可转债、公司债券等方式，发挥资本市场的融资功能，优化资产负债结构，为公司的可持续发展提供资金保障。谢谢!

　　问 投资者：你们是否会炒自己的股票?

　　答 福莱蒽特李百春：我们上市后将长期专注于公司核心竞争优势，规范运营，踏踏实实经营公司业绩，不做违反资本市场法律法规的事情，不炒自家股票。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍供应链管理中心的主要工作职能?

　　答 福莱蒽特李百春：负责公司的生产经营所需的物料保障工作;统一建立完善的供应链保障系统;负责建立统一的采购报价制度和采购流程，控制采购成本与物流风险;负责建立供应商评价制度，制定采购策略并实施;负责协调和组织公司的物流招标、仓储管理、运输组织等工作;负责指导、规范和监督各分子公司的供应链工作和管理制度建设。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金运用对公司财务状况有何影响?

　　答 中信证券徐峰：本次发行完成后，公司的总股本和净资产规模将大幅增加，资产负债率下降，偿债能力将得到有效提升，可以显著增强公司抵御风险的能力。

　　本次募集资金投资项目建成后，公司未来固定资产折旧将有较大增加，与此同时营业收入实现快速增长，盈利能力显著提升，但是短期内由于募集资金投资项目未能立即实现效益，公司的净资产收益率将会有所下降，但随着募集资金投资项目的实施和效益的逐步体现，公司的净资产收益率将会稳步提升，盈利能力将明显提高。谢谢!

　　问 投资者：请问环保型染料信息化、自动化提升项目建设的必要性?

　　答 中信证券董超：必要性：(1)项目实施有利于提升公司产品整体生产效率及品质;(2)通过提升高端产品的整体产能提升公司的竞争优势;(3)通过优化公司生产布局以适应市场变化;(4)有利于丰富公司产品种类以满足市场多样化需求。谢谢!

　　问 投资者：请问环保型染料信息化、自动化提升项目原辅材料及能源供应情况?

　　答 中信证券董超：本项目生产所用主要原辅材料与公司原有产品的原辅材料基本相同，公司与主要供应商建立了长期稳定的合作关系，在未来较长时期内能够保证公司原有产能及新增产能的原辅材料供应。

　　项目建设地位于杭州市大江东产业集聚区的临江工业园区内，园区内交通、供水供电、商业服务、科研与技术服务、园林绿化、环境保护等市政公用工程设施和公共生活服务设施等较为完善，能够为项目的实施与运营提供完善的设施配套。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的具体发展目标?

　　答 福莱蒽特李百春：(1)对标行业内领先的国内外企业，通过敏锐把握纺织染料行业技术发展趋势，深入挖掘下游客户需求，捕捉市场新兴机遇，提高在高档分散染料领域的市场占有率。

　　(2)提高产品研发创新能力，通过内部研发团队建设、内部研发创新激励制度设置，持续推出高水洗牢度、高耐光牢度、高环保要求以及最佳染色性能等高档分散染料产品。

　　(3)实现公司产能扩张，并不断提高公司生产过程的自动化、信息化和环保化水平，实现提质降本的同时，积极响应国家环境保护和安全生产相关要求。

　　(4)加强销售体系建设，提升销售团队管理水平和效率，及时响应快速变化的国内外市场形势;加强公司产品品牌建设，不断提升公司产品品牌在下游市场认知度与认可度。

　　(5)推进人力资源管理，建立各类专业人才梯队;优化企业信息化建设，不断提升公司专业化管理水平。

　　(6)寻求兼并收购机会，提升公司综合竞争优势，保障公司在行业中的领先地位。谢谢!

　　问 投资者：请问公司业务发展计划与现有业务的关系?

　　答 福莱蒽特李百春：公司现有研发、生产及营销网络资源与业务发展计划实施所需的资源高度重合，因此公司现有业务是实现发展目标的重要基础和保证，公司在现有业务的发展过程中积累的人才、技术、品牌、资金、客户、管理和体系优势，是公司业务发展计划实施的重要前提。上述计划完成后，对公司的各方面业务都将产生积极的影响，主要体现在以下方面：

　　(一)公司产品与生产计划将有效增加公司现有产能和产品种类，为公司产品销售规模的进一步扩大和未来新产品的上市奠定良好的基础。

　　(二)公司技术与创新计划将进一步提升公司的研发水平，提高新产品研发速度，并对现有主导产品市场竞争力起到强化的作用。

　　(三)市场开发计划的实施将使得公司的营销模式、营销队伍、营销能力及效率、营销管理以及物流配送能力进一步优化，从而保障公司产品能够迅速占领市场、保障公司持续快速增长。

　　(四)人力资源计划的实施能够保证公司获得业务发展所需要的人才，并最大程度上发挥人才的积极性和创造力，为公司的持续发展提供人力资源方面的保障。

　　(五)资金筹措与运用计划的实施将提升公司资金实力，为公司扩大生产经营规模、提升技术研发实力提供资金支持。

　　(六)并购计划的实施将加强企业的全球化经营能力，为公司提供外延性的增长动力。

　　公司在制订上述业务发展计划时充分考虑了现有业务的实际情况，分析了国际、国内经济形势及发展规律，结合了公司多年来积累的经营经验以及资源拥有状况等，通过分析诸多因素，科学、客观地拟定了上述计划。公司发展计划的实施将提高公司整体的市场竞争力，并为公司提供持续发展的动力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的主营业务?

　　答 福莱蒽特李百春：公司主营业务为分散染料及其滤饼的研发、生产及销售。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的主要产品是什么?

　　答 福莱蒽特李百春：主要产品为分散染料，用于涤纶及其混纺织物的染色。公司具备核心竞争力的产品为高水洗牢度、高日晒牢度和环保型分散染料。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是什么时候成立的?

　　答 福莱蒽特李百春：有限公司设立日期是1998年7月24日。谢谢!