路演嘉宾介绍：

华润化学材料科技股份有限公司董事、总经理---朱振达在回答网上投资者提问

华润化学材料科技股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书---田美圆在回答网上投资者提问

华润化学材料科技股份有限公司董事、副总经理---房昕在回答网上投资者提问

华润化学材料科技股份有限公司财务负责人---郭焱在回答网上投资者提问

中信建投证券股份有限公司投资银行业务管理委员会董事总经理---温杰 在回答网上投资者提问

中信建投证券股份有限公司投资银行业务管理委员会执行总经理---赵旭 在回答网上投资者提问

华润材料首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍下公司的非流动负债?

　　答 华润材料 董事、副总经理、董事会秘书田美圆：您好，报告期内，公司的非流动负债主要由递延收益构成，报告期各期末分别占非流动负债的72.27%、96.20%与74.77%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下发行人的竞争劣势?

　　答 华润材料 董事、副总经理房昕：您好!(1)综合实力仍落后于国际领先企业 虽然公司在我国聚酯瓶片行业中已取得了一定的市场地位和领先优势，但从整体上看，公司在产能规模与Indorama、DAK等聚酯瓶片国际领先企业仍有一定差距，在研发实力、技术工艺水平、品牌知名度等各方面与美国杜邦、韩国SK等国际化工巨头相比仍存在较大差距，公司仍需进一步加大研发投入，提升工艺技术水平、增强管理能力、扩展产品线、开发高附加值产品，努力缩小与国际领先企业的差距。 (2)上游原材料自主性仍不足 报告期内，公司的主要原材料之一PTA全部来自外部采购，原料自主性仍不足。相比之下，国内其他厂商如三 房巷、逸盛、澄星等已组建成PTA-PET一体化的生产集团，实现对上游原材料的掌控。公司于2020年已与碧辟中国建立战略合作关系，强化与其在PTA等原材料供应方面的合作。 公司不排除未来通过产业整合的方式并购其所处产业链的上游企业，以进一步降低原材料的采购成本，提高原材料供应的稳定性。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司技术创新机制、技术储备及技术创新的安排?

　　答 华润材料 董事、副总经理房昕：您好!1、设立化工新材料研究院，积极探索新技术、新产品、新工艺 报告期内，为实现“高分子材料领域中具有国际竞争力的优秀企业”的战略目标，公司成立了化工新材料研究院，并不断健全科技创新体系。公司化工新材料研究院组织机构日渐完善，专家委员会逐步发挥智囊团作用。 2、加强人才培养及引进 公司研发团队逐步发展壮大，已初步形成高效精干的研发队伍。截至2020年12月末，公司拥有研发人员80人，其中博士6人，硕士14人，并聘有多名知名外部专家。公司建有江苏省博士后创新实践基地，每年制定博士后引进及培养计划，有多位博士后在站工作。 3、与国内外机构开展技术合作，积极引进吸收先进技术 公司特种聚酯PETG项目开展国际合作，积极引进国外先进技术，通过消化吸收，该技术通过实验室试验及中试生产，通过了可行性验证，用户反馈良好。公司已正式成立珠海PETG项目组并进行产业化建设。 公司与深圳清华大学研究院共建联合实验室，系集研发、中试、生产一体化的先进高分子材料开放创新平台，聚焦先进高分子材料研究的聚酯、复合材料和高端新材料等战略方向。目前实验室已有“高性能热塑性复合材料开发及产业化项目”。 4、制定研发考核及奖励制度，充分调动人才积极性 公司制定《研发项目考核与奖励办法》，并与研发项目负责人直接签订研发项目合同，充分激励员工研发创新积极性，为创新激励机制探索新路径。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司筹资活动产生的现金流量情况?

　　答 华润材料 董事、副总经理、董事会秘书田美圆：您好，报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-11,877.61万元、-79,479.19万元与30,214.69 万元，2018-2019年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为负数，主要原因是公司为了规范关联交易与优化公司资本结构，在期间清理了关联方往来，同时于2019年度向控股股东进行了股利分配，致使公司与关联方之间的资金为净流出。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的应付职工薪酬?

　　答 华润材料 董事、副总经理、董事会秘书田美圆：您好，公司应付职工薪酬用于核算公司员工工资、奖金、津贴和补贴等款项。2018年、2019年和2020年各期末，公司应付职工薪酬余额分别为5,279.11万元、5,176.36万元和8,919.18万元，整体保持较为平稳。谢谢!

　　问 投资者：请问公司有多少专利?

　　答 华润材料 董事、副总经理房昕：您好!截至报告期末，公司已取得发明专利11项，实用新型专利39项。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下对外担保事项的制度安排及执行情况?

　　答 华润材料 董事、总经理朱振达：您好，报告期内，公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况，亦不存在违反相关法律法规或《公司章程(草案)》《对外担保管理制度》的对外担保事项，公司的对外担保制度执行情况良好。谢谢!

　　问 投资者：贵公司属于重污染企业吗?现在对环境保护越来越重视，以后是否会因此影响生产?

　　答 华润材料 董事、副总经理房昕：您好!公司业务接近石化产业链消费端，不属于重污染企业，且产品可循环利用，符合未来节能环保的趋势。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下报告期内股利分配实施情况?

　　答 华润材料 董事、副总经理、董事会秘书田美圆：您好，2018年12月，华润材料有限宣告向当时股东化学控股及化工有限合计分配现金股利66,500.00万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下主营业务收入变动情况?

　　答 华润材料 财务负责人郭焱：您好! 报告期内，公司聚酯瓶片年产能均为160万吨，销量变化不大，主营业务收入的变动主要来自于产品销售价格变动。 2018年，受原油价格上涨及海外部分大型聚酯瓶片厂商停产的影响，当年聚酯瓶片价格同比大幅上涨，从而带动了公司聚酯瓶片销售单价增长。 2019年，随着海外产能逐渐恢复以及原油价格持续下滑，聚酯瓶片市场价格呈下滑趋势，从而使得公司聚酯瓶片销售单价下降。 2020年，受原油价格大跌影响，聚酯瓶片市场价格下滑幅度较大，从而使得公司当期聚酯瓶片销售单价下降。 谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，作为企业的一把手，您是否会虚心地听取下属的意见?

　　答 华润材料 董事长陈小军：您好，作为一个公司的主要领导，应当虚心地听取下属的意见，中国有句古话，“兼听则明，偏听则暗”，企业发展是公司每位成员共同的责任，因此我会虚心听取每一位员工的意见和建议。谢谢。

　　问 投资者：请问买你们公司的股票我们能赚钱吗?

　　答 华润材料 董事长陈小军：您好，公司股票二级市场的表现是由市场来决定的，我们只能竭尽所能做好我们的事情，使公司越做越好，收益更高，给公司二级市场以强大的支撑。我们希望所有的股东能因此获益。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下与行业可比公司在核心技术的比较?

　　答 华润材料 董事、副总经理房昕：您好!目前公司储备的核心技术处于国内领先水平。相关技术具有广阔的市场前景，未来有望成为公司新的经济增长点，与已有的聚酯瓶片业务进行优势互补，进一步提升公司核心竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司预付款项情况?

　　答 中信建投证券 投资银行业务管理委员会 董事总经理温杰：您好!报告期各期末，公司预付款项余额分别为12,212.70万元、22,688.41万元及14,909.29万元，报告期内，公司98%以上的预付款项账龄在1年以内，主要为原材料的采购费用、电费及通关费等支出。 其中，公司2019年末预付账款余额较高，主要系公司结合产品订单及原材料市场价格情况进行备货采购需求所致，2019年末公司期末向PTA供应商江阴汉邦科技发展有限公司预付采购款11,740.27万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的人员独立情况?

　　答 华润材料 董事、总经理朱振达：您好，公司董事、监事以及高级管理人员均按照《公司法》《公司章程》等规定的程序选举或聘任产生。高级管理人员及核心技术人员未在控股股东及实际控制人及控制的其他企业担任除董事、监事以外的其他任何职务，未在控股股东及实际控制人及其控制的其他企业领取薪酬。公司的财务人员未在控股股东及实际控制人及其控制的其他企业兼职或领取薪酬。公司遵守《劳动合同法》等法律法规，与员工签订了劳动合同，并根据劳动保护和社会保障相关的法律法规，为员工办理了基本养老、医疗、失业、工伤、生育等社会保险，并按期缴纳了上述社会保险。公司人员独立。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的流动负债构成?

　　答 华润材料 财务负责人郭焱：您好! 公司流动负债主要由应付票据、应付账款、合同负债、预收账款及其他应付款，报告期前述5项合计占公司流动负债的88.46%、97.00%及94.34%。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍下行业内的主要企业?

　　答 华润材料 董事、副总经理房昕：您好!行业内主要企业包括三 房巷、逸盛、万凯、澄星、双星新材等。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下近年来公司应收账款情况?

　　答 华润材料 董事、副总经理、董事会秘书田美圆：您好，报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为91,052.01万元、47,846.87万元及及 35,036.53万元，占公司流动资产比例分别为26.07%、14.72%及9.44%，占公司总资产比例分别为14.76%、9.63%及5.93%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下报告期内重大资本性支出情况?

　　答 中信建投证券 投资银行业务管理委员会 董事总经理温杰：您好!(1)购建固定资产、无形资产和其他长期资产报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产主要是三期年产50万吨聚酯项目、码头重建项目、土地使用权、燃煤锅炉环保升级改造项目以用于公司生产经营活动。 (2)对外投资及收购事项 ①收购珠海华润材料42%股权 根据公司与化学控股于2019年4月8日签订的《珠海华润化学材料科技有限公司股权转让协议》，化学控股同意将其持有的珠海华润材料42%的股权转让给公司，股权转让完成后，公司合计持有珠海华润材料100%股权。 ②收购化工国际100%股权 根据公司与荣迅公司于2019年4月24日签订的《华润化工国际有限公司股权转让协议》，化学控股同意将其持有的化工国际100%的股权转让给公司，股权转让完成后，公司合计持有化工国际100%股权。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的其他流动负债?

　　答 华润材料 财务负责人郭焱：您好! 公司其他流动负债主要是待处理财产损益。 谢谢!

　　问 投资者：公司产品是否过于单一，是否有拓展业务范围的打算?

　　答 华润材料 董事、副总经理房昕：您好!报告期内，公司的主要原材料之一PTA全部来自外部采购，原料自主性仍不足。相比之下，国内其他厂商如三 房巷、逸盛、澄星等已组建成PTA-PET一体化的生产集团，实现对上游原材料的掌控。公司于2020年已与碧辟中国建立战略合作关系，强化与其在PTA等原材料供应方面的合作。 公司不排除未来通过产业整合的方式并购其所处产业链的上游企业，以进一步降低原材料的采购成本，提高原材料供应的稳定性。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司原材料变动情况?

　　答 华润材料 董事、副总经理房昕：您好!报告期各期末，公司原材料余额分别为45,850.88万元、34,530.91万元及100,139.77万元，占存货余额比例分别为27.41%、22.55%及56.82%。 公司原材料主要为PTA及MEG。2019年末，公司原材料余额较2018年末减少11,319.97 万元，降幅为24.69%，主要原因系原材料单位采购成本下降所致。2020年末，公司原材料余额较2019年末增加65,608.86万元，涨幅为190.00%，主要原因系2019年底以来，PTA及MEG价格触及历史低位，公司结合生产销售需求，增加原材料备库量所致。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬组成、确定依据及所履行的程序?

　　答 华润材料 董事、总经理朱振达：您好，公司建立了完善的薪酬制度，公司董事、监事、高级管理人员以及核心技术人员的薪酬主要由固定薪酬、奖金、法定福利组成。公司独立董事在公司领取独立董事津贴。 2020年2月，公司设立了董事会薪酬与考核委员会并制定了《董事会薪酬与考核委员会实施细则》，薪酬与考核委员会是根据《公司章程》设立的专门工作机构，负责制定公司董事及高级管理人员的薪酬计划或方案，主要包括但不限于绩效评价标准、程序及主要评价体系，奖励和惩罚的主要方案和制度等。 2020年3月17日，公司召开股东大会并通过决议，审议通过了《关于华润化学材料科技股份有限公司独立董事津贴的议案》，确定了公司独立董事的津贴。公司核心技术人员的薪酬由固定薪酬、奖金、法定福利组成，依据核心技术人员与公司签订的劳动合同及公司薪酬管理制度确定。 除上述薪酬、奖金外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员按照国家和地方的有关规定，依法享有各项社会保障，不存在其他特殊待遇或退休金计划。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人觉得华润材料股票的成长性如何?

　　答 中信建投证券 投资银行业务管理委员会 执行总经理赵旭：您好!上市后，真实公平的资本市场会给华润材料的股票一个合理的定位。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下聚酯瓶片?

　　答 华润材料 董事、副总经理房昕：您好!聚酯瓶片处于石油化工产业链，其主要原材料为PTA和MEG，产业链的源头为石油。石油经过一定工艺过程生产出石脑油，石脑油经过催化重整、芳烃抽提、异构化等工艺过程制取PX，再以醋酸为溶剂，经空气氧化，生成粗对苯二甲酸，然后进行加氢精制，去除杂质，再经结晶、分离、干燥、制得PTA。MEG亦是由石油化工产业链的乙烯催化氧化后制成的环氧乙烷和水反应制得。 PTA和MEG经过聚酯流程生成聚酯切片。聚酯切片下游应用产品主要分为聚酯瓶片、聚酯纤维(又称“涤纶”，包括涤纶短纤和涤纶长丝)和聚酯薄膜，其中，聚酯瓶片占比约20%，广泛应用于食品、饮料、化妆品、药品等领域的包装材料;聚酯纤维占比约75%，主要用于纺织业;聚酯薄膜占比约5%，主要用于蒸煮包装的外层材料，印刷性较好。 聚酯瓶片具有无毒、无味、透明度好、强度大、质量轻、阻隔性能好，易于加工且尺寸稳定等优良特性，其作为包装材料在广泛用于饮用水瓶、碳酸饮料瓶、热灌装饮料瓶、食用油瓶、片材等领域。此外，凭借优良的材料特性，并随着科学技术不断进步，以PET为基础的新型聚酯材料和新兴领域不断涌现，显示出广阔的市场空间和巨大的发展潜力。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商对华润材料股票未来的走势如何判断?

　　答 中信建投证券 投资银行业务管理委员会 执行总经理赵旭：您好!资本市场具有规划性、公平性，华润材料上市后一定会在资本市场中找到合适自己的定位。谢谢!

　　问 投资者：募集资金的投向是什么?

　　答 华润材料 财务负责人郭焱：您好! 本次发行募投项目包括：珠海华润材料年产50万吨聚酯三期工程、10万吨/年PETG特种聚酯工程和研发试验场所及配套项目，另外募集资金还会补充部分流动资金。 谢谢!

　　问 投资者：国家相关产业政策对公司有何影响?

　　答 华润材料 董事、副总经理房昕：您好!特种聚酯PETG是我国工程塑料的短板，在《增强制造业核心竞争力三年行动计划(2018-2020年)》中被列为新材料领域的关键技术，在《战略性新兴产业分类(2018)》中被列为新材料产业重点产品，在《产业结构调整指导目录(2019年本)》中被列为鼓励类项目。特种聚酯PETG是高科技、高附加值、多用途产品，目前在全球范围内只有美国、韩国等发达国家实现了该产品的产业化。公司经过长期技术攻关，突破了该领域的关键技术。本项目建成后，公司将成为国内第一、世界第三的PETG特种聚酯供应商，可极大地推动公司向“高分子材料领域中具有国际竞争力的优秀企业”的战略目标发展。 在工艺技术方面，本项目采用先进成熟工艺，以PTA、MEG、NPG和CHDM为主要原料，直接酯化、连续缩聚的五釜流程工艺技术。谢谢!

　　问 投资者：本次公司股票发行上市的发行对象有哪些?

　　答 中信建投证券 投资银行业务管理委员会 执行总经理赵旭：您好!符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户并持有创业板交易账户的境内自然人、法人(国家法律、法规禁止购买者除外)或深圳证券交易所、中国证监会规定的其他对象。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下对持续经营有重大影响的事项?

　　答 华润材料 董事、总经理朱振达：您好，公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。发行人在以上独立性方面达到了监管的基本要求，发行人关于独立性的信息披露真实、准确、完整。谢谢!

　　问 投资者：请问公司有多少注册商标?

　　答 华润材料 董事、副总经理房昕：您好!截至报告期末，发行人拥有2项境内注册商标。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市后会不会出现大股东纷纷套现的情况?

　　答 华润材料 董事、副总经理、董事会秘书田美圆：您好，公司控股股东、实际控制人发行前均对锁定股份有承诺，公司相关股东将严格遵守相关法律法规，履行承诺，不会出现大股东纷纷套现的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司主要产品销售情况?

　　答 华润材料 董事、副总经理房昕：您好!最近三年，公司聚酯瓶片产品销量保持稳定，约为160万吨/年，与设计产能、实际产量基本保持一致。产品销售收入主要受到聚酯瓶片销售价格波动影响。谢谢!

　　问 投资者：请问近年来公司有没有重大的资产重组?

　　答 华润材料 董事、副总经理、董事会秘书田美圆：您好，报告期内，公司为了解决码头及仓储业务同业竞争的问题、境外采购业务关联交易的问题以及清理控股股东在公司子公司的少数股权，公司分别实施了对化工仓储96.91%股权的转让、化工国际100%股权的收购及珠海华润材料42%股权的收购。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司董事会制度的建立及运行?

　　答 华润材料 董事、总经理朱振达：您好，根据现行有效的《公司章程》和《董事会议事规则》的规定，公司设董事会，对股东大会负责。董事会由9名董事组成，其中独立董事3名。董事会设董事长1人。董事由股东大会选举或更换，任期3年，任期届满可连选连任。自股份公司设立以来，董事会一直严格按照有关法律、法规和《公司章程》的规定规范运作，并严格履行相关召集程序及其他义务。截至目前，公司共召开17次董事会，历次会议董事出席情况符合法律规定，会议的召开及决议内容均合法有效，不存在董事违反《公司法》及其他规定行使职权的情况。谢谢!

　　问 投资者：请问实际控制人直接或间接持有公司的股份是否存在质押或其他有争议的情况?

　　答 中信建投证券 投资银行业务管理委员会 执行总经理赵旭：您好!不存在质押或其他有争议的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司在研项目情况?

　　答 华润材料 董事、副总经理房昕：您好!公司部分在研项目概况如下： (1)高透高亮聚酯材料 高透高亮聚酯材料透明性好，透明性如玻璃，材料亮度高，产品的色泽鲜艳，韧性好，耐冲击，制品的耐低温性好，可使用在-20℃的环境，材料光学性能好可做成光学器材、光学薄膜，不易破碎，是环保可回收的材料，在化妆品包装及食品包装上具有良好的市场前景。公司于2018年开始对其进行立项研究，目前已通过完成小试、中试，进入产业化可研阶段。公司掌握的核心技术“一种微量气流可调的带压聚酯反应釜系统”、“一种聚酯反应釜用少量液体加料装置”均已取得实用新型专利授权。 (2)高流动性聚酯材料 高性能、健康环保的高流动性聚酯材料可用于制造塑料真空采血管。该材料可适应高速、多模腔采血管注塑机的加工要求，极大提高采血管原管的生产速度，制品在外观、阻隔性、耐热性、脱模性等方面均可达到进口产品的水平。公司高流动性聚酯材料第一代产品已实现4年以上商业化销售，第二代产品已通过小试、中试，进入产业化可研阶段。公司掌握的核心技术“一种可提高PET熔体流动性的母粒及其备方法”已申请发明专利。 (3)特种聚酯PETG 特种聚酯PETG是我国工程塑料的短板，在《增强制造业核心竞争力三年行动计划(2018-2020年)》中被列为新材料领域的关键技术，在《战略性新兴产业分类(2018)》中被列为新材料产业重点产品，在《产业结构调整指导目录(2019年本)》中被列为鼓励类项目。 公司经过长期技术攻关及国际技术合作，已掌握PETG生产的关键技术，“异山梨醇共聚酯的制备方法”、“一种聚酯复合催化剂及其制备和应用”等相关技术已申请发明专利。公司计划在珠海华润材料建设年产10万吨的PETG项目，该项目一期5万吨/年工程预计于2021年试车投产。 (4)高性能PET泡沫材料 PET泡沫关键技术为集成技术，有较高技术壁垒，并长期被国外垄断，为我国“卡脖子”关键技术。公司于2018年开始对其进行立项研究，成功完成关键技术攻关，“一种高热塑性发泡聚酯”、“一种超临界流体连续挤出高性能可回收PA发泡材料及其制备方法”、“一种高韧性非结晶共聚酯阻燃泡沫及其制备方法”等相关技术已申请发明专利。公司计划于2020-2021年就高性能PET泡沫材料进行产业化可研及投产。谢谢!