2022年1月17日，浙江臻镭科技股份有限公司(股票简称：臻镭科技，股票代码：688270)进行了网上路演。臻镭科技董事长郁发新;臻镭科技董事、总经理张兵;臻镭科技财务总监、董事会秘书李娜;中信证券投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人鞠宏程等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　臻镭科技本次发行股份数量为27,310,000股，发行价格为61.88元/股。公司本次预计募集资金总额168,994.2800元，将用于射频微系统研发及产业化项目、可编程射频信号处理芯片研发及产业化项目 、固态电子开关研发及产业化项目、总部基地及前沿技术研发项目、补充流动资金。

　　据悉，臻镭科技专注于集成电路芯片和微系统的研发、生产和销售，并围绕相关产品提供技术服务。公司主要产品包括终端射频前端芯片、射频收发芯片及高速高精度ADC/DAC、电源管理芯片、微系统及模组等，为客户提供从天线到信号处理之间的芯片及微系统产品和技术解决方案。公司产品及技术已广泛应用于无线通信终端、通信雷达系统、电子系统供配电等军用领域，并逐步拓展至移动通信系统、卫星互联网等民用领域。公司自成立以来，始终聚焦于高性能集成电路芯片的技术攻关，并已成为国内军用通信、雷达领域中射频芯片和电源管理芯片的核心供应商之一。公司的产品已应用于多个国家重大装备型号，其中终端射频前端芯片已应用于无线通信终端、北斗导航终端和新一代电台;射频收发芯片已应用于高速跳频宽带数据链和数字相控阵雷达系统;电源管理芯片已应用于低轨通信卫星星座，以及区域防护、预警、空间目标监测雷达;微系统及模组已应用于通信卫星和机载载荷。公司产品作为核心芯片应用于多个型号装备中，并亮相于70周年国庆阅兵的多个方阵。

网上路演推介致辞

　　臻镭科技董事长郁发新网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾，各位网友：

　　大家好!

　　欢迎大家参加浙江臻镭科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演推介会，在此，我谨代表公司董事会及全体员工，向参加此次网上路演的朋友们表示热烈的欢迎，向关心和支持公司发展的广大投资者致以诚挚的谢意!我们期待通过本次路演推介与广大投资者和网友们做深入的交流，传递投资价值，倾听市场声音。

　　浙江臻镭科技股份有限公司自成立以来，一直专注于高性能射频模拟芯片和微系统技术的研发，通过多年来持续的资源投入和技术攻关，公司已推出终端射频前端芯片、射频收发芯片及高速高精度ADC/DAC芯片、电源管理芯片、微系统及模组等系列产品，并建立起科研生产、人才培养以及供应链等完整的体系，实现了高性能射频芯片和电源管理芯片的工程化、产业化，形成了公司核心技术自主可控、业务可持续发展的能力。公司已成为国内军用通信、雷达领域中射频芯片和电源管理芯片的核心供应商之一。

　　未来，公司将紧跟集成电路芯片和微系统行业的技术发展趋势，了解客户对芯片产品的功能和性能等需求，持续开发围绕射频芯片、电源管理芯片及微系统为主的全系列芯片产品，打造国防领域具有竞争力的集成电路设计创新平台。公司坚持技术创新，凭借着深厚的集成电路技术储备和成熟的行业应用解决方案，将立足于无线通信终端、通信雷达系统、电子系统供配电等军用领域的集成电路芯片产品，并逐步拓展至移动通信系统、卫星互联网等民用领域。

　　公司未来的发展离不开各位投资者的支持，臻镭科技愿与各位投资者共享投资硕果，共庆成长佳绩，再次感谢大家对臻镭科技的关注，希望大家积极参与，踊跃提问!谢谢大家!

　　中信证券投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人鞠宏程网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位网友们：

　　大家好!

　　非常感谢大家参与浙江臻镭科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演活动。在此，我谨代表保荐机构、主承销商中信证券股份有限公司向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎!

　　臻镭科技作为国内少数能够在军用领域提供终端射频前端芯片、射频收发芯片及高速高精度ADC/DAC、电源管理芯片、微系统及模组等产品整体解决方案及技术服务的企业之一，在国产装备跨越式发展中起到重要作用，研制的集成电路芯片产品技术性达到国内一流、国际先进水平。公司始终坚持走技术创新之路，对集成电路芯片和微系统及模组产品的核心技术自主可控，并建立了完善的技术预判、预研和产品化研发体系，通过前沿技术研究，提升公司的研究能力和创新能力。公司产品及技术已广泛应用于无线通信终端、通信雷达系统、电子系统供配电等军用领域，并逐步拓展至移动通信系统、卫星互联网等民用领域。

　　在筹备臻镭科技上市过程中，中信证券作为保荐机构，严格按照监管要求勤勉尽责的履行了相关核查程序，对臻镭科技进行了全面、深入的尽职调查。我们真诚地希望通过本次交流，使广大投资者能够更加深入、客观地了解臻镭科技，从而更充分地认识公司的投资价值，把握投资机会。我们对臻镭科技的未来充满信心，同时希望通过本次交流让广大投资者能够共享企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问，谢谢大家!
 

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍一下公司的技术创新机制?

　　答 臻镭科技董事长郁发新：您好，公司始终把产品技术的研发目标定位在关键先进技术上，通过组建专业的研发团队，实施现代化的研发管理模式，实现较高水平的技术创新能力。公司紧跟行业技术发展趋势和客户的应用需求，在研发立项阶段即对技术难度、技术路径、市场需求等情况进行充分的论证;在研发设计阶段通过仿真设计、技术讨论、仿真测试等步骤初步确定技术方案;在研发验证阶段通过首次样品验证、小批量样品验证、修改样品验证等多重验证程序确保产品的可靠性和质量标准。凭借上述完善的研发设计流程，公司所开发的产品技术具备较强的市场竞争力。

　　公司为研发人员制定了健全的薪酬激励体系，引导研发人员积极开展研发工作，充分发挥研发人员的工作潜能。公司针对研发人员和核心技术人员提供富有市场竞争力的薪酬，除日常基本工资和年终奖外，还根据研发项目的进展情况和专利的申请情况给予研发人员一定的奖金激励。此外，为了让核心研发团队保持稳定，公司对骨干员工进行了股权激励，有效调动了相关研发人员的积极性。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司未来三年发展规划与目标?

　　答 臻镭科技董事长郁发新：您好，公司未来三年发展规划与目标如下：

　　(1)现有产品线继续迭代，进一步提升产品竞争力

　　经过长期的研发积累，公司目前实现了终端射频前端芯片、射频收发芯片及高速高精度ADC/DAC芯片、电源管理芯片、微系统及模组等较为完善的产品线布局。公司将进行持续的技术升级，进一步丰富产品线，基于更加先进的工艺与更加优化的设计，为客户提供具备更高可靠性、更优质性能、更低功耗及更高性价比的新一代产品，巩固和增强公司在上述产品领域的竞争优势。

　　(2)新产品线研发设计，形成新的利润增长点

　　公司将充分利用研发和技术优势，基于研发团队多年积累的集成电路芯片和微系统的研发设计等方面的丰富经验，并结合市场发展前景和目标客户需求，不断进行新产品的研发设计，推出新一代射频收发芯片、射频微系统、固态电子开关等新产品线，进一步完善公司在军用领域的产品布局，形成新的利润增长点，进一步提高公司的整体竞争力和抗风险能力，保持经营业绩的稳定增长。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下募集资金运用对公司经营成果的影响?

　　答 中信证券投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人鞠宏程：您好，本次发行后，公司净资产将大幅增长，而在募集资金到位初期，由于投资项目规模效应尚不能完全显现，公司的净资产收益率短期内将有一定幅度的下降。本次募集资金项目成功实施后，公司得以继续完善产品线，将继续巩固在已有市场的地位，进一步加大对核心市场的渗透力度，有利于公司加强品牌宣传能力、市场开拓能力、售后服务能力，进一步增强公司的核心竞争力。因此，预计募集资金的投入将增加公司的营业收入和盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司报告期内为实现战略目标已采取的措施及实施效果?

　　答 臻镭科技董事长郁发新：您好，报告期内，公司有序推进自身制定的发展规划，通过下列措施，公司总体业务发展规划的有效实施得到了可靠的保障。报告期内，公司大力加强营销团队和营销网络的建设，通过销售部门与技术支持部门协同合作，深入了解客户需求，为众多行业客户提供高水平的芯片产品和定制化服务。面向终端射频前端芯片、射频收发芯片及高速高精度ADC/DAC芯片、电源管理芯片、微系统及模组等多个领域，公司已与多家军用领域客户开展深度合作。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司研发团队情况?

　　答 臻镭科技董事长郁发新：您好，公司研发团队成员科研功底扎实，产品开发经验丰富，具有丰富的产业背景。公司十分重视技术研发工作，研发管理团队一直保持稳定，且均具有丰富的集成电路产品的技术研发与项目实施经验。公司采取外部引进与自主培养相结合的人才策略，丰富人才梯队建设，持续完善针对技术人才的各项保障制度，不断强化对创新人才的吸引力和凝聚力，支撑公司的持续创新。公司十分注重对研发人才的培养和储备体系，并建立了行之有效的各级人才培训管理办法，提升各个专业岗位人才的能力，已培养了一支覆盖终端射频前端芯片、射频收发芯片及高速高精度ADC/DAC、电源管理芯片、微系统及模组各研发岗位的专业人才队伍，为研发人员成长提供适宜的工作环境，为公司技术创新提供持续的动力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的主要经营模式?

　　答 臻镭科技董事、总经理 张兵：您好，公司专注于集成电路芯片和微系统的研发、生产和销售，并围绕相关产品提供技术服务。报告期内，公司产品主要应用于军用领域，需要经过严密的设计、验证等研发环节后，方可进入量产生产阶段。公司主要通过向供应商采购晶圆和封装加工服务来生产产品，同时采购封装材料对部分产品独立进行封装生产，产品交付前需完成相应的质量测试，最终以产品销售或技术服务的形式向客户进行销售。公司自成立以来的经营模式未发生过重大变化。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的核心技术有哪些?

　　答 臻镭科技董事长郁发新：您好，公司自成立以来专注于集成电路芯片和微系统技术的开发和突破，围绕终端射频前端芯片、射频收发芯片及高速高精度ADC/DAC、电源管理芯片、微系统及模组等产品积累了多项核心技术和技术储备，凭借相关产品技术的优异性能和质量，公司产品通过了多个客户的验证并被采购使用。截至招股说明书签署日，公司掌握的主要核心技术有：(1)基于低通滤波器结构有耗式匹配电路技术;(2)带阈值跟踪和温度补偿功能的有源偏置电路技术;(3)宽窄带信号兼容大动态范围接收通道设计技术;(4)低杂散低噪声发射通道设计技术;(5)多芯片同步设计技术;(6)耐辐射微型磁隔离固体电子开关设计技术;(7)耐辐射T/R组件电源管理芯片设计技术;(8)高功率密度微电源模块设计技术;(9)三维异构微系统无源结构与多物理场综合设计技术;(10)多通道T/R射频微系统数字、模拟、射频隔离度优化设计技术。谢谢!

　　问 投资者：请说明一下公司存货周转率波动的原因?

　　答 臻镭科技财务总监、董事会秘书 李娜：您好，报告期内，公司存货周转率呈现一定的波动，主要系2019年公司产品定型量产，收入规模呈现明显增加的趋势，从而结转的营业成本增加，因此公司2019年起存货周转率得到较大的提高;此外，2020年为应对订单增加，满足综合客户需求及库存情况合理增加了存货规模，从而导致公司2020年存货周转率下降，但依托于公司良好的存货管理，存货周转率仍保持在较高水平。谢谢!

　　问 投资者：请说明一下公司主营业务收入是否受季节性波动?

　　答 臻镭科技财务总监、董事会秘书 李娜：您好，报告期内，公司营业收入具有一定的季节特征，第四季度销售收入较多，这与公司所处的军工行业特征一致。国内各大军工集团下属企业及科研院所等下游客户通常会在第四季度完成相关产品验收等工作，使得公司的收入确认在第四季度较多。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司补充流动资金的必要性?

　　答 中信证券投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人鞠宏程：您好，报告期内，公司经营规模快速扩张，主营业务收入分别为 399.35万元、5,544.99万元、15,212.41万元和8,373.89万元，2018年度至2020年度公司主营业务收入的复合增长率为 517.20%，呈现高速增长。随着公司业务规模的扩张，应收账款、应收票据和存货规模不断增长，报告期内合计分别为339.88万元、4,231.83万元、11,662.33万元和15,201.80万元，2018年度至2020年度复合增长率达到477.17%，公司流动资金需求相应持续增加。近年来公司持续增强整体核心竞争力，不断推动产品技术迭代演进，优化完善产品技术性能。随着研发投入、市场拓展、拟新建项目陆续投产，公司流动资金需求还将进一步增加，需补充与业务规模相适应的流动资金以支持业务快速发展的需要，而当前公司融资渠道较为单一，融资规模仍相对有限。因此，公司需要补充一定规模的流动资金以保障公司持续健康的发展。补充流动资金项目的实施将为公司实现业务发展目标提供必要的资金来源，保证公司经营活动的顺利开展，将有利于公司扩大业务规模，提升研发能力，优化财务结构。谢谢!

网上路演结束致辞

　　臻镭科技财务总监、董事会秘书李娜网上路演结束致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位网友：

　　大家好!

　　非常感谢各位网友和投资者的关心与热情参与，感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供的沟通平台和优质服务。同时，还要感谢保荐机构、主承销商中信证券股份有限公司、所有中介机构以及为臻镭科技发行上市辛勤付出的朋友们。

　　今天非常荣幸能够与各位就臻镭科技的发展历程、行业概况、经营状况、募投项目和发展战略等多方面进行探讨和沟通，希望能够帮助大家更加深入的了解公司的投资价值。通过刚才的交流，我们也收集到了许多宝贵的意见和建议，我们将认真研究和吸收，在未来通过进行持续的技术升级和新产品的研发设计，不断提升公司整体竞争力，增强公司盈利能力，用更高的绩效和业绩来答谢各位的信赖与关心。

　　今天通过与大家的交流，我们深刻的认识到了臻镭科技未来所肩负的责任和使命。我们真诚的希望大家在臻镭科技未来前行的道路上，继续关注、支持我们，我们将创造条件与大家保持顺畅的联系，你们的鼓励和支持，是公司持续发展的永恒动力。

　　最后，希望我们携手共建，创造和分享属于臻镭科技更加美好的未来!谢谢大家!