2022年1月17日，江苏骏成电子科技股份有限公司(股票简称：骏成科技，股票代码：301106)进行了网上路演。骏成科技董事长、总经理应发祥;骏成科技董事、副总经理、董事会秘书、财务总监孙昌玲;海通证券投资银行总部高级副总裁、保荐代表人何立;海通证券投资银行总部副总裁奚勰;海通证券投资银行总部副总裁赵子馨等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　骏成科技本次公开发行股票1,814.6667万股，发行价格为37.75元/股。公司本次预计募集资金总额68,503.67万元，将用于车载液晶显示模组生产项目、TN、HTN 产品生产项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

　　据悉，骏成科技主营业务专注于液晶专业显示(简称“专显”)领域，主要从事定制化液晶专显产品的研发、设计、生产和销售，主要产品为 TN 型(含 HTN 型)、STN 型、VA 型液晶显示屏和模组以及 TFT 型液晶显示模组。公司秉承“持续为客户创造最大价值，为员工提供最佳的发展场所”的经营理念，产品应用于工业控制、汽车电子、智能家电、医疗健康等专显领域。公司以高精度彩膜贴附、息屏一体黑、TFT 光学贴合等技术为亮点的车载大尺寸 VA 型液晶显示屏以及流媒体智能后视镜已经在汽车电子领域取得了一定的应用成果，未来将进一步加大车载显示及其他专业显示领域工业品集成方向的拓展。公司以高稳定性为代表的产品品质赢得了细分市场中较高的行业客户评价以及较好的市场声誉，公司产品主要销往中国及日本、欧美、东南亚等多个国家和地区，广泛应用于卡西欧、松下、博世、日立、罗氏、拜耳、三菱等知名企业公司以高稳定性为代表的产品品质赢得了细分市场中较高的行业客户评价以及较好的市场声誉，公司产品主要销往中国及日本、欧美、东南亚等多个国家和地区，广泛应用于卡西欧、松下、博世、日立、罗氏、拜耳、三菱等知名企业的产品中。公司凭借在产品研制以及市场声誉等方面的优势，在细分领域具备较强的竞争力。

网上路演推介致辞

　　骏成科技董事长、总经理应发祥网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位关心骏成科技的网友们：

　　大家好!欢迎大家参加江苏骏成电子科技股份有限公司首次公开发行股票网上路演推介会。我是应发祥，在全景网与广大投资者在线交流。

　　首先，我谨代表骏成科技董事会及全体员工，向保荐机构海通证券股份有限公司以及参与本次发行的其他中介机构，还有长期关心、支持骏成科技的各位朋友表示衷心的感谢!并对今天参加网上交流的各位投资者和网友们表示热烈的欢迎!希望通过本次网上路演，能让大家对骏成科技有一个更深入、更全面的了解。

　　公司专注于液晶专业显示领域，主要从事定制化液晶专显产品的研发、设计、生产和销售，主要产品为TN型(含HTN型)、STN型、VA型液晶显示屏和模组以及TFT型液晶显示模组。公司秉承“持续为客户创造最大价值，为员工提供最佳的发展场所”的经营理念，产品应用于工业控制、汽车电子、智能家电、医疗健康等专显领域。公司以高精度彩膜贴附、息屏一体黑、TFT光学贴合等技术为亮点的车载大尺寸VA型液晶显示屏以及流媒体智能后视镜已经在汽车电子领域取得了一定的应用成果，未来将进一步加大车载显示及其他专业显示领域工业品集成方向的拓展。

　　自设立以来，公司自主研发的创新型技术和产品得到了行业客户的广泛认可，从2013年起一直被评为国家高新技术企业。截至目前，公司获得国内授权专利58项，其中发明专利18项。公司拥有高对比垂直取向液晶显示、高信赖液晶显示、COG点阵电表液晶显示、车载大尺寸液晶显示、车载息屏一体黑、异型液晶显示等一系列核心技术，为行业客户多样化需求量身定制了一系列液晶专显产品，着力发展智能能源仪表和智能家电等领域的优势产品，未来同时将加大车载领域相关产品的投入及生产。

　　公司重视技术研发和员工专业能力的培养，经过多年的产品开发和业务经验积累，培养出了一批业内专业人员队伍，建立了完善的产品开发体系和管理体系，公司在长期生产实践中所积淀的丰富经验能够快速地响应不同行业客户个性化的产品定制需求。截至目前，公司已通过ISO9001等多项管理体系认证。

　　公司以高稳定性为代表的产品品质赢得了细分市场中较高的行业客户评价以及较好的市场声誉，公司产品主要销往中国及日本、欧美、东南亚等多个国家和地区，广泛应用于卡西欧、松下、博世、日立、罗氏、拜耳、三菱等知名企业的产品中。公司凭借在产品研制以及市场声誉等方面的优势，在细分领域具备较强的竞争力。

　　通过今天的交流，我们希望各位投资者都能对骏成科技有一个更加充分和深入的了解，并给予公司更多的关注和支持。我们会充分听取投资者们的意见，不断推动公司的创新发展。同时，也欢迎大家通过网上路演平台踊跃提问、积极建言。最后，再次感谢投资者朋友、社会各界对骏成科技的关注与关心，你们的积极参与，就是对我们最大的支持与鼓舞。

　　谢谢大家!

　　海通证券投资银行总部高级副总裁、保荐代表人何立网上路演推介致辞

　　尊敬的各位投资者、各位网友：

　　大家好!我是海通证券股份有限公司的何立，此次骏成科技的首次公开发行股票并在创业板上市网上路演，我们与广大投资者在线交流。

　　作为本次骏成科技首次公开发行股票的保荐机构和主承销商，我们非常高兴参加今天的网上交流活动。首先，我谨代表海通证券对所有参与骏成科技首次公开发行股票并在创业板上市网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

　　骏成科技凭借在定制化液晶专显产品领域多年的研发积累和丰富的客户对接经验，目前已具备单色屏、单色模组、彩色模组等多个产品大类，同时拥有TN屏、STN屏和VA屏等不同细分产品生产线，在已有的丰富的产品种类基础上，公司拥有高效的产品再创新能力及高效的客户需求转化能力，能够快速对客户的产品需求组织研发并攻克技术难点，推出符合客户需求的定制化液晶专显产品，公司具备在定制化液晶领域的细分市场持续的技术创新能力。以汽车电子领域为例，公司从客户实际需求出发，在已有单色液晶显示屏产品的基础上研发并推出了车载大尺寸液晶显示屏，产品已经获得国内多家主流车企的认可。

　　公司拥有行业经验丰富的研发团队，核心技术人员行业平均经验均在10年以上，在过去的几年中，公司的研发团队不断根据市场变化趋势进行技术创新，并同时申请了相应的专利，推出了新的应用产品。譬如，公司在研发生产过程中掌握了高对比垂直取向液晶显示技术、高信赖液晶显示技术等一系列核心技术，近两年连续推出了VA型车载液晶显示屏等具备产品创新和技术创新的新型仪表显示产品。

　　公司拥有丰富的行业经验，将质量控制理念贯穿于采购、加工、销售、配送全过程，公司施行了严格的质量控制标准并采取了高效的质量控制措施以确保产品质量，产量质量表现优异。公司终端客户多为全球领先的工控仪表制造商、汽车一级供应商、医疗健康及智能家电生产企业，如卡西欧、松下、上汽集团、吉利汽车、博世、日立、罗氏、拜耳、三菱、东芝、索尼、象印、虎牌等。前述客户对产品的稳定性、可靠性、安全性以及加工效率均具备较为严格的标准和质量要求。一般而言，行业客户对供应商的选择比较慎重，需要经过长时间的测试和筛选，最后才能确定符合其要求的供应商。公司经过多年发展，与客户建立了比较稳定的合作关系，拥有较好的客户资源优势。

　　作为本次骏成科技首次公开发行股票的保荐人及主承销商，我们感到十分荣幸。在长期的合作过程中，我们深刻地体会到骏成科技高效、务实、严谨的企业管理作风。我们将继续秉承勤勉尽职和诚信的原则，切实履行保荐机构的应尽义务。我们也坚信，此次发行上市必将进一步促进骏成科技的快速健康发展，并以更加优异的经营业绩来回报各位投资者!

　　最后，预祝骏成科技首次公开发行股票取得圆满成功!

　　谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司产品的市场占有率如何?公司未来如何开拓新市场?

　　答 海通证券投资银行总部 高级副总裁、保荐代表人何立：1、工业控制领域 公司在工业控制领域的液晶专显产品主要应用于电表、水表以及气表的三表市场。公司在多年的经营中积累了大量的下游客户资源，其中电表类液晶显示屏为公司主要的三表产品，在电表类液晶专显领域的市场占有率较高。电表类液晶显示屏主要销售给林洋能源、正泰仪器、炬华科技等多家在历次国家电网招标采购中都名列前茅的行业龙头企业。 2、汽车电子领域 公司是汽车电子领域中车载液晶显示屏产品的二级供应商。目前，公司产品通过威奇尔、伟世通(天宝汽车)、天有为、新通达等一级供应商渠道交付应用于上汽集团、吉利汽车、长安汽车、北京汽车、奇瑞汽车、东风汽车等国内主要汽车主机厂商。 3、智能家电领域 公司在智能家电领域的主要细分产品为电饭煲、微波炉以及电磁灶等厨房家用电器的液晶显示屏。公司长期聚焦并深耕日本市场，通过技术服务商与日本电饭煲生产制造行业知名企业松下、象印、虎牌、三菱以及东芝均保持长期稳定的合作关系，这五家企业占据了日本国内主要的电饭煲市场份额。 4、医疗健康领域 公司液晶显示屏所应用医疗产品主要包括血糖仪、血压计等医疗设备，公司产品应用于罗氏、拜耳、松下、鱼跃医疗等主要医疗设备制造商的设备中，公司未来将持续布局医疗健康领域。 5、消费电子领域 公司在消费电子领域的所配套主要产品为计算器，主要服务的终端客户为Casio，公司液晶显示产品在Casio品牌计算器市场份额较高，接近70%。 未来市场里，公司将持续开拓车载业务。公司创新性地将VA屏与彩色液晶显示屏进行结合，生产成集成化的全贴合产品，从而能够在显著降低仪表显示屏生产成本的同时达到更高质量的显示效果，息屏一体黑的核心技术使得其具有更强的科技感和时尚感。目前公司已具备该全贴合产品的技术实现能力，并逐步投入量产，应用于多款时尚车型，如上汽荣威I5、上汽名爵6、现代起亚K3等。未来将打入更多的主流车企，应用于更多的中高端车型中。

　　问 投资者：公司在技术方面是否落后于同行公司?公司六年无发明专利，是什么原因?

　　答 海通证券投资银行总部 高级副总裁、保荐代表人何立：您好!公司拥有高对比垂直取向液晶显示、高信赖液晶显示、COG 点阵电表液晶显示、车载大尺寸液晶显示、车载息屏一体黑、异型液晶显示等一系列核心技术，为行业客户多样化需求量身定制了一系列液晶专显产品，着力发展智能能源仪表和智能家电等领域的优势产品，未来同时将加大车载领域相关产品的投入及生产。 公司拥有行业经验丰富的研发团队，核心技术人员行业平均经验均在10年以上，在过去的几年中，公司的研发团队不断根据市场变化趋势进行技术创新，并同时申请了相应的专利，推出了新的应用产品。譬如，公司在研发生产过程中掌握了高对比垂直取向液晶显示技术、高信赖液晶显示技术等一系列核心技术，近两年连续推出了VA型车载液晶显示屏等具备产品创新和技术创新的新型仪表显示产品。 截至2021年11月15日，公司获得国内授权专利58项，其中发明专利18项。

　　问 投资者：您好，请介绍一下贵公司关于人才建设和近三年以来的研发成果，未来公司的发展中心在哪里?

　　答 海通证券投资银行总部 高级副总裁、保荐代表人何立：答：您好!自设立以来，公司自主研发的创新型技术和产品得到了行业客户的广泛认可。截至目前，公司获得国内授权专利58项，其中发明专利18项。 公司制定了良好的激励制度，向核心技术人员提供具有市场竞争力的薪酬及福利，与核心技术人员签订了《保密协议》和《竞业禁止协议》。 随着全球液晶面板产能向我国的不断迁移，以及以车载显示、物联网、智能家电等众多液晶显示新兴应用领域的蓬勃发展，未来三年将是公司发展的关键时期，结合行业发展趋势以及公司实际情况，公司制定了未来三年的业务发展目标，具体如下： 1)在行业持续快速发展的背景下，通过持续性的研发投入提升技术储备及核心竞争力，进而保证公司对于新技术、新产品的产业化能力。 2)顺应行业发展趋势，跟踪下游应用发展风向，基于公司现有竞争优势加大公司产品在汽车电子、物联网等新兴应用领域的开发推广力度，不断优化公司产品结构，为公司寻求新的利润增长点。 3)为应对下游客户愈发提升的品质、性能需求，公司将通过现有生产设备改造升级及新购国内外先进生产设备对公司现有产品体系提质增效。

　　问 投资者：恭喜贵司上市，请问：江苏骏成公司的行业竞争优势体现在什么方面?

　　答 海通证券投资银行总部副总裁赵子馨：您好! 公司产品竞争优势如下：①丰富的产品系列及高效的客户需求转化能力;②成熟的研发平台及产品研发创新能力;③严格的产品质量管控制度和领先的行业客户群体。 此外，公司产品主要聚焦于单色液晶显示领域，公司在单色液晶显示产品的竞争优势主要有以下六点，一是以智能电表为代表的境内工业控制领域客户对产品技术要求较高，且公司在境内智能电表领域具有先发优势，境内市场占有率较高，具有一定议价能力。二是公司提前布局VA车载仪表用全液晶显示产品，具备先发优势，以此为代表的境内汽车电子领域客户对产品质量要求较高，使得公司存在高毛利率空间。三是丰富的产品系列及高效的客户需求转化能力，使得公司境内单色液晶显示业务的小批量、多品种特征明显。四是产品研发创新能力具备优势。五是优质客户资源优势。六是公司及子公司从事相关单色液晶显示业务时间较长，生产基地稳定，生产线更新换代早，报告期内，相比可比公司生产更为稳定。谢谢!

　　问 投资者：请问公司行业地位是怎样的?

　　答 海通证券投资银行总部副总裁赵子馨：您好!公司在液晶专显领域拥有较为完善的产品结构，在细分市场具备较强的竞争优势。目前，公司现有产品主要分布在工业控制、汽车电子、智能家电以及医疗健康四大非消费领域中，同时还有部分消费电子业务(主要配套Casio计算器产品)。公司主要应用领域的产品行业地位如下：公司在工业控制领域的液晶专显产品主要应用于电表、水表以及气表的三表市场。公司在多年的经营中积累了大量的下游客户资源，其中电表类液晶显示屏为公司主要的三表产品，在电表类液晶专显领域的市场占有率较高。电表类液晶显示屏主要销售给林洋能源、正泰仪器、炬华科技等多家在历次国家电网招标采购中都名列前茅的行业龙头企业。公司是汽车电子领域中车载液晶显示屏产品的二级供应商。目前，公司产品通过威奇尔、伟世通(天宝汽车)、天有为、新通达等一级供应商渠道交付应用于上汽集团、吉利汽车、长安汽车、北京汽车、奇瑞汽车、东风汽车等国内主要汽车主机厂商。公司在智能家电领域的主要细分产品为电饭煲、微波炉以及电磁灶等厨房家用电器的液晶显示屏。公司长期聚焦并深耕日本市场，通过技术服务商与日本电饭煲生产制造行业知名企业松下、象印、虎牌、三菱以及东芝均保持长期稳定的合作关系，这五家企业占据了日本国内主要的电饭煲市场份额。公司液晶显示屏所应用医疗产品主要包括血糖仪、血压计等医疗设备，公司产品应用于罗氏、拜耳、松下、鱼跃医疗等主要医疗设备制造商的设备中，公司未来将持续布局医疗健康领域。公司在消费电子领域的所配套主要产品为计算器，主要服务的终端客户为Casio，公司液晶显示产品在Casio品牌计算器市场份额较高，接近70%。谢谢!

　　问 投资者：请分析下公司主营业务及毛利率?

　　答 海通证券投资银行总部副总裁赵子馨：您好!报告期内，公司主营业务毛利率整体较为稳定，随产品结构变化略有波动。2019年度，公司主营业务毛利率相比2018年有所上升，主要因为一方面当年度人民币对美元持续贬值，导致公司外销产品折合人民币的平均单价上升，毛利率上升;另一方面，公司不断优化产品结构，降低产品成本，长期深耕的智能家电领域业务规模稳定，且毛利率进一步提升，同时，公司不断加大在较高毛利率的车载显示领域的业务拓展，当年度对汽车电子领域客户实现销售额的较大增长。2021年1-6月，公司主营业务毛利率略有下降，主要系IC等部分原材料价格上涨所致。谢谢!

　　问 投资者：请问公司目前是否有新的业务增长点?

　　答 骏成科技董事长、总经理应发祥：您好!公司在巩固自身传统产品优势的同时，基于自身特点及对行业发展趋势的预判，积极布局汽车电子领域，并根据产品开发与业务布局，积极开拓新客户。基于客户评价推介、专业产品推介、技术服务商对接等渠道，公司成功开拓了威奇尔、新通达、天有为、天宝汽车等行业内的知名客户，这些客户是上汽、长安、奇瑞、东风、吉利等国内主要主机厂商的全液晶仪表的一级供应商，汽车电子领域的优质客户正在为公司业务增长作出重要的贡献。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营产品未来发展前景如何?

　　答 骏成科技董事、副总经理、董事会秘书、财务总监孙昌玲：您好!公司的主要产品为TN型(含HTN型)、STN型、VA型液晶显示屏和模组以及TFT型液晶显示模组等，产品应用于工业控制、汽车电子、智能家电和医疗健康等众多领域，上述领域均具有广阔的市场空间，终端市场的发展带动了公司产品需求的持续增长。报告期内，随着客户群体及需求的不断扩大，公司营业收入也相应增加。下游应用领域的市场需求、订单获取能力和公司产品的供给能力将对公司未来收入的稳定性和成长性产生重要影响。谢谢!

　　问 投资者：请董事长介绍下公司人才梯队建设情况?

　　答 骏成科技 董事长、总经理应发祥：您好!作为技术密集型企业，公司自成立以来即一直重视人才的梯队建设，形成了初、中、高级的人才结构，为公司的长远发展做好储备。公司的人才梯队建设主要包括两个方面，一方面是人才引进，另一方面是人才培养。在人才引进方面，公司在发展壮大的过程中，持续引入行业内优秀人才，不断提升公司的技术创新能力，增加公司核心技术储备;在人才培养方面，公司会针对不同岗位的研发人员制定科学的培训计划，并根据公司的发展要求及其自身的发展意愿，为其制定职业生涯规划。公司的人才梯队建设为公司的持续创新提供了不竭动力，保障了公司长期的稳定发展。谢谢!

　　问 投资者：公司制定了哪些研发创新制度来保持公司竞争力?

　　答 骏成科技 董事长、总经理应发祥：您好!为了保证技术创新工作的可持续性及有效性，公司不断完善研发创新相关的制度建设。公司目前制定了知识产权、专利管理、研发项目管理、技术研发人员绩效考核及奖励等技术创新制度。上述制度源自于公司多年研发管理实践的总结，能够有效整合、调动公司人力、财力及物力，不断激发创新活力，促进技术进步，保持公司的技术竞争力。谢谢!

网上路演结束致辞

　　骏成科技董事、副总经理、董事会秘书、财务总监孙昌玲网上路演结束致辞

　　尊敬的各位网友，投资者朋友们：

　　大家好!

　　江苏骏成电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演即将结束。今天，有机会与这么多关心我们的投资者和朋友们一起畅所欲言，真诚交流，共同探索企业的经营管理和未来发展，我们感到无比的荣幸，同时，也深刻体会到作为一家公众公司所担负的责任和使命。在此，诚挚感谢各位对骏成科技的热心关注和大力支持!

　　通过今天的沟通交流，相信大家对骏成科技的投资价值已经有了一定的认识和了解。公司的管理团队将继续全力以赴的做好经营工作，以全体股东利益最大化为目标，通过加大科技创新力度，持续提升管理能力，稳步提升公司的盈利能力，为投资者带来丰厚的投资回报。

　　本次网上路演虽然要结束了，但公司将继续以各种方式保持与投资者的沟通与交流。我们真诚希望大家在公司以后的发展道路上，继续关注我们，支持我们，让我们一起共创骏成科技美好的未来!

　　最后，我还要感谢海通证券股份有限公司为我们上市工作做出的努力，感谢全景网为我们提供了这个互动的平台，感谢相关中介机构的付出，我谨代表江苏骏成电子科技股份有限公司再次感谢各位的参与，感谢投资者对公司的关爱、信任和支持!

　　谢谢大家!