2022年2月16日，上海宏英智能科技股份有限公司(股票简称：宏英智能，股票代码：001266)进行了网上路演。宏英智能董事长、总经理张化宏;宏英智能董事、副总经理、董事会秘书曾红英;宏英智能财务负责人高蕊;中信证券投资银行管理委员会高级副总裁孙骏等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　宏英智能本次发行股份数量为1,836.00万股，发行价格为38.61元/股。公司本次预计募集资金总额70,887.96万元，将用于智能化电气控制系统及产品扩产项目、营销网络建设项目、研发中心建设项目。

　　据悉，宏英智能是移动机械与专用车辆智能电气控制系统产品及解决方案的提供商，主营业务包括智能电控产品及智能电控总成的研发、生产、销售。公司先后与三一集团、中联重科、潍柴雷沃重工、山河智能等多个移动机械与专用车辆行业的领先企业建立了良好的合作关系。

网上路演推介致辞

　　宏英智能董事长、总经理张化宏网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、投资者朋友：

　　大家下午好!

　　非常高兴能与大家一起，就上海宏英智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在A股上市，与广大投资者进行交流。在此，我谨代表宏英智能董事会、管理层以及全体员工，向长期关心、支持宏英智能的各位投资者和各界朋友表示诚挚的欢迎!

　　宏英智能成立于2005年，是业内领先的移动机械与专用车辆智能电气控制系统产品及解决方案提供商。主营业务包括电控产品软硬件的研发、生产和销售。公司的车载电脑、车载控制器、传感器、电机驱动器、工业遥控器等电控产品广泛应用于工程机械、矿山机械、港口机械、农业机械、石油机械、环卫机械、新能源特种车辆等领域。成立以来，宏英智能始终坚持自主研发，致力开发应用于移动机械与专用车辆的智能电气控制系统产品，公司各类产品受到了多家国内大型移动机械与专用车辆企业的认可。

　　本次公开发行股票并上市，是宏英智能发展历程中重要的里程碑。公司一直遵循“研究国内趋势，整合优势资源，帮助客户取得持续成功，实现共赢”的经营方针，注重产品的自主研发和技术积累，搭建智能电气控制系统软硬件平台，加强产品和技术创新。

　　未来，宏英智能将继续专注于移动机械与专用车辆电气控制系统的研发与迭代，面对行业复杂的应用领域以及不同规格的系列产品要求，公司将持续注重研发投入，为客户量身定做系统化解决方案。

　　我们坚信，在广大投资者高度信任和大力支持下，宏英智能的发行工作必将圆满完成。最后，再次感谢投资者朋友、社会各界对宏英智能的关心，你们的积极参与，就是对我们最大的支持。我相信宏英智能将借助资本市场这一更高平台，努力创造更加优良的业绩来回馈广大投资者、回报社会!谢谢大家!

　　中信证券投资银行管理委员会高级副总裁孙骏网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、投资者朋友：

　　大家下午好!

　　首先，我谨代表保荐机构中信证券股份有限公司，向各位参加上海宏英智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在A股上市的网上路演活动，表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

　　宏英智能是移动机械与专用车辆智能电气控制系统产品及解决方案的提供商。成立16年以来，公司专注于技术与应用充分融合的技术路线，通过对外合作和自主创新推出了一系列产品和解决方案，不仅对各种移动机械与专用车辆的控制系统积累了丰富的经验，也得到了行业内客户的普遍认可。

　　作为宏英智能的保荐人，中信证券将秉承诚实守信、勤勉尽责的原则，切实履行各项保荐义务，督导宏英智能不断规范公司治理、加强投资者关系管理，协助宏英智能成为规范运作的上市公司。

　　我们真诚的希望，通过本次网上路演活动，广大投资者能够更加全面、深入、客观地了解这样一家拥有核心技术、发展稳定并且市场潜力广阔的公司，把握投资机会，共同分享宏英智能的成长回报。欢迎大家踊跃提问，增进了解。同时也期待各位持续关注和支持宏英智能的未来发展。

　　最后，预祝宏英智能本次发行取得圆满成功。谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司所在的行业都有哪些壁垒?请简单介绍一下，谢谢。

　　答 宏英智能 董事长、总经理张化宏：技术方面，移动机械与专用车辆通常应用在高寒、高湿、低温、高温、强震动、强冲击等复杂使用场景，客户对产品稳定性和精细化程度有较高的要求。移动机械与专用车辆电气控制行业在设备可靠性及环境适应性技术等多种技术领域有较高要求。经验方面，由于移动机械与专用车辆领域各类型、各型号产品存在功能、构造、大小差异较大的特点，各类产品的电气控制系统普遍较为专有化，相关产品对行业经验及移动机械与专用车辆整机制造商产品的适应性，及快速迭代的要求较高。因此，本行业企业需要具有丰富的成功项目经验，对客户需求充分理解，能够实现快速定制开发及响应。规模方面，下游移动机械与专用车辆行业集中度较高，头部企业在市场竞争中占据较大优势，特别是在工程机械领域，三一集团、中联重科、徐工集团等有较大市场份额。头部移动机械与专用车辆企业对其电气控制产品供应商选择通常有着严格的准入标准，倾向于选择规模较大、行业内知名度较高的合作伙伴。因此，移动机械与专用车辆领域控制系统供应商与整机制造商的长期战略合作成为行业内企业发展的重要模式，行业具有一定的规模壁垒。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在技术应用上有什么优势?

　　答 宏英智能 董事长、总经理张化宏：公司自成立以来就专注于技术与应用充分融合的技术路线，通过对外合作和自主创新推出了一系列产品和解决方案，得到行业客户的普遍认可，对各种移动机械与专用车辆的控制系统均具备丰富的经验。公司对客户应用进行深入调研，积累了近15年的行业实际应用经验，开发各种移动机械与专用车辆控制系统解决方案及产品数百例，进而针对行业特点进行产品技术升级，公司系统及产品质量可靠，广泛应用于高寒、高湿、低温、高温、强震动、强冲击及复杂电磁工作场景。公司产品在各种复杂工况环境中运行稳定。谢谢!

　　问 投资者：是否可以介绍公司主要生产模式。

　　答 宏英智能 董事长、总经理张化宏：公司智能电控产品生产所涉及的产品型号较多，所需的原材料和零部件众多，因此具有柔性生产的特点。公司产品生产的主要环节，包括工装设计、物料及核心部件选择、SMT贴片焊接、产品组装、程序烧写、老化、质量检测等。由于产品型号众多，为减少生产设备在不同型号间转换的调试时间、提高生产效率，公司将SMT贴片焊接委托专业厂商进行，其中所需的PCB板、电子元器件等相关原材料由公司采购。公司智能电控总成的生产模式为，由客户指定物料清单，公司按照客户要求进行采购、生产、加工和组装总成产品。谢谢!

　　问 投资者：同行业竞争加剧或者行业外投资者进入本行业，可能导致产品竞争加剧，对此，公司有哪些应对措施?

　　答 宏英智能 董事长、总经理张化宏：公司应对措施如下: 1)提供多品类一站式解决方案，为客户提供定制化的完整的电控系统; 2)凭借深耕细分行业积累丰富行业经验，提供适应复杂工况环境的稳定产品; 3)快速定制开发及响应; 4)快速应用行业最新智能化技术，提供丰富的产品功能; 5)发挥服务头部客户的深厚经验，高效利用优质客户资源; 6)坚守严格的品质保障能力。公司具备技术、市场等方面的壁垒，同时未来将不断拓展技术边界，开拓客户资源，以实现企业更好更快的发展。谢谢!

　　问 投资者：请问您认为宏英智能是否具有长期投资价值?

　　答 中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁孙骏：您好，宏英智能是一家坚持自主研发的高新技术企业，公司成立至今16年，对内加强管理、重视企业文化的建设，逐步建立起现代化的企业管理模式和规范化的生产工艺流程。对外保证产品及服务质量、积极开拓进取，多种产品已获得各项专利及 CE 认证，并取得了国内外知名企业的青睐与紧密合作 宏英智能始终坚持以市场需求为导向，为客户提供高质量的产品和服务。面对行业复杂的应用领域以及不同规格的系列产品要求，未来宏英智能专注于移动机械与专用车辆电气控制系统的研发与迭代，持续注重研发投入，为客户量身定做系统化解决方案。随着国内工业自动化技术的积累创新及国家政策的支持，宏英智能产品在适应性、技术服务、性价比等方面逐步显现出优势。作为拥有自主核心技术及快速响应能力、能够提供多品类综合解决方案的电气控制企业，宏英智能逐渐掌握优势，成为受下游客户青睐的选择。我们相信宏英智能具有长期投资价值，谢谢!

　　问 投资者：请问公司未来发展有何目标及战略?

　　答 宏英智能 董事长、总经理张化宏：近年来，在移动机械与专用车辆制造企业积极推进智能化、信息化转型升级，并引入先进的自动控制技术、信息技术、新一代通信技术，促使移动机械与专用车辆不断提升智能控制水平的背景下;在工信部、财政部《智能制造发展规划(2016-2020)》，及工信部《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划(2018-2020)》和《工业互联网创新发展行动计划(2021-2023年)》等政策的推动下，宏英智能致力于为移动机械与专用车辆企业提供智能化、电动化、互联化、无人化的控制系统解决方案，构建智能生态，深耕行业技术研究，成为移动机械与专用车辆智能电气控制领域的知名品牌。未来三年，公司将继续专注于移动机械与专用车辆电气控制系统的研发与迭代，面对行业复杂的应用领域以及不同规格的系列产品要求，宏英智能将持续注重研发投入，为客户量身定做系统化解决方案。公司拟引进和扩大研发团队，夯实和改善公司研发条件。项目实施后，一方面，公司将拥有充足的研发资源，提升公司产品试验试制能力。有利于加快新产品上市速度，提高产品研发反应力，立足客户产品系列化需求，满足“多品种、小批量”的生产订单要求。另一方面，项目的实施有利于丰富公司产品类型，拓宽公司产品的应用场景，满足工程机械、农业机械、港口设备、石油装备、消防装备、矿山机械、隧道施工装备、特种车辆，高空作业机械，风电设备专用车辆等领域的技术要求，提高公司产品的市场渗透率。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近3年的毛利率是多少?

　　答 宏英智能 公司财务负责人高蕊：

　　2019年至2021年各期，公司主营业务毛利率分别为47.07%、48.00%、45.69%。2019年，公司主营业务毛利率上升主要系智能电控产品毛利率上升，公司智能电控产品由于收入占比较高，对毛利的贡献较大，其毛利率的变动对综合毛利率带来较大影响;同时新增智能电控总成业务由于采用净额法确认收入，毛利率较高，亦提升了公司当期综合毛利率;2020年，公司主营业务毛利率略有上升，主要系毛利率较高的智能电控总成当期收入占比上升所致，随着智能电控总成产品销售收入及相应占比逐年提升，一定程度上提升了公司整体毛利率水平。2021年，公司主营业务毛利率略有下降，主要系智能电控产品毛利率有所下降所致。谢谢

　　问 投资者：请阐述未来公司将如何强化营销网络建设。

　　答 宏英智能 董事长、总经理张化宏：目前，公司的营销网络除上海的总部以外，分别在沈阳、长沙、徐州、湖州设有营销网点。但在现有营销网络上进一步挖掘潜在客户的能力有限，难以匹配公司新建的产能消化。公司将1)推进全国化销售布局，提高公司整体营销能力。公司将在全国26个城市设立营销网点，分区域中心，构建七大销售区域，将部分销售管理职能和资源下沉，建立一级区域管理中心，负责区域营销工作的开展。2)健全和完善营销体系，开拓及巩固公司客户资源。公司将在销售产品的同时向客户销售设备所配套的售后服务，公司可以通过定期的产品保养与维修接触到客户，了解到客户的最新动态及其近期的采购意向。有利于了解客户的近况与需求，而且也可以让客户了解到企业最新的优惠活动和产品更新目录，对忠实客户群体的培养和潜在客户市场的开发都具有重要作用。3)提高品牌形象及知名度，增强公司综合竞争力。公司将分三级网点建设，更能专业性 服务于客户及当地市场，实现在网点区域与客户面对面的沟通，直接、高效地宣传企业形象，在向客户传达产品的同时体现公司品牌服务的特点。通过以上措施进一步提高公司在行业内的品牌形象以及知名度，增强客户合作粘性，进一步增强公司的综合竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请简要分析一下智能化电气控制系统及产品扩产项目的建设必要性。

　　答 宏英智能 董事长、总经理张化宏：公司现有产能已满负荷运转，生产高峰期产能无法完全满足客户需要。通过智能化电气控制系统及产品扩产项目的实施，公司将新建生产厂房、购置先进生产设备，扩大公司现有核心产品的生产能力，满足下游客户不断增长的市场需求。在本次项目实施中，公司拟通过新建自动化生产线，创新产品设计，优化产品全过程管控。有利于提高公司智能化电气控制系统及产品的生产能力，将公司技术沉淀转化为产品输出，满足移动机械与专用车辆对智能电气控制相关产品的需求，助力我国移动机械与专用车辆智能化水平提升。同时，本项目的实施将提高公司核心零部件自主制造能力，促进公司核心产品市场占有率提升。

　　问 投资者：请问研发中心建设项目的建设有何必要性?

　　答 宏英智能 董事长、总经理张化宏：随着公司规模的不断扩大和技术实力的提升，公司现有的研发条件和设施制约了公司的发展。在本项目规划中，公司拟建设和扩大研发中心场地，建立公司多功能实验室，配置先进的研发检测试验设备，建立健全公司研发基础设施。有利于模拟出更复杂的气候和电磁干扰环境，确保产品的可靠性和安全性。有利于吸引行业优秀人才加入，提高公司技术创新能力，不断增强公司核心竞争力。还有利于充分运用和发挥公司在智能化、互联化、信息化、远程控制等领域的技术沉淀，推动技术成果迅速转化，增强企业的品牌效应，助力公司维持技术领先地位，实现公司的可持续发展。谢谢!

网上路演结束致辞

　　宏英智能董事、副总经理、董事会秘书曾红英网上路演结束致辞

　　尊敬的各位投资者:

　　大家好!

　　上海宏英智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在深主板上市网上路演即将结束。在此,我谨代表宏英智能全体员工感谢大家对本次网上路演的热情关注和踊跃提问。同时也十分感谢全景网路演中心为我们提供良好的沟通平台和优质服务,感谢保荐机构中信证券股份有限公司及所有中介机构，为公司发行上市所作出的努力,谢谢你们!

　　通过今天的网上路演活动,我们对宏英智能的主营业务、经营业绩、核心竞争力和未来发展战略等进行了介绍,希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。在刚才的网上交流过程中,各位投资者提出了许多中肯且具有价值的意见和建议,我们深深地感受到大家对宏英智能的关心、支持和肯定。我们将在之后的经营中积极借鉴、不断完善,也真挚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持密切的沟通和联系。

　　宏英智能此次登陆深主板肩负着广大投资者的期望,我们深感责任重大。我们承诺，上市后，公司将严格按照相关法律法规的要求,及时准确地做好信息披露工作,并保证信息披露真实完整;充分把握市场机遇,以更加优良的业绩回报股东、回报投资者、回报社会!

　　最后,再次感谢大家对宏英智能的支持和关注。谢谢大家!