2022年3月11日，杭州和顺科技股份有限公司(股票简称：和顺科技，股票代码：301237)进行了网上路演。和顺科技董事长、总经理范和强;和顺科技财务总监、董事会秘书谢小锐;和顺科技营销总监陆宇;和顺科技总经理助理沈芳;东兴证券投行总部董事总经理、投行上海二部负责人、保荐代表人毛豪列;东兴证券投资银行部业务总监、保荐代表人钟朗等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　和顺科技本次发行新股数量为2,000万股，发行价格为56.69元/股，预计募集资金总额113,380.00万元，将用于双向拉伸聚酯薄膜生产基地建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金项目。

　　据悉，和顺科技是一家专注于差异化、功能性双向拉伸聚酯薄膜(BOPET 薄膜)的研发、生产和销售为一体的高新技术企业，能够根据客户的差异化需求，生产多种规格、多种型号及不同用途的聚酯薄膜产品，主要产品包括有色光电基膜、透明膜及其他功能膜。经过近二十年的深耕细作，公司已成为聚酯薄膜领域具有较强竞争力的差异化、功能性产品的专业提供商。

网上路演推介致辞

　　和顺科技董事长、总经理范和强网上路演推介致辞

　　尊敬的各位投资者：

　　大家好!

　　今天非常高兴能与大家一起，就杭州和顺科技股份有限公司首次公开发行A股并在创业板上市进行沟通与交流。在此，我谨代表公司，向长期关心和支持和顺科技发展的广大投资者和各界朋友，表示衷心的感谢!并向参加今天网上交流的朋友们表示诚挚的欢迎!

　　经过近二十年的深耕细作，和顺科技已成为聚酯薄膜领域具有较强竞争力的差异化、功能性产品的专业提供商，产品研发制造能力、创新能力、市场竞争力、部分产品市占率均位于行业前列。凭借专业的设备、先进的工艺、独特的产品配方、敏锐的市场嗅觉、健全的管理体系及严格的质量控制，公司产品已获得国内外客户的广泛认可。

　　对于聚酯薄膜行业的企业来说，这是最好的时代。十三五期间，中国聚酯薄膜产业高速发展，目前产销量高居世界首位，已由最初的依赖进口发展成为世界上最大的生产国，产品种类及质量快速提升。未来几年，国内高端功能性聚酯薄膜市场需求量大、供应量较少及国产化较低的现状，决定了未来聚酯薄膜市场仍存在广阔的发展空间。

　　面对广阔的市场发展机遇，公司将持续进行新产品的开发，扩大产品创新优势，公司坚持“差异化、功能性”的经营理念，不断完善及扩大现有的产品种类、提高产品性能和更新技术储备。

　　我们坚信聚酯薄膜是一个前景广阔的朝阳行业。乘着“政策+市场”的东风，和顺科技的未来值得期待!

　　今天，我们真诚的希望通过此次网上路演，让广大投资者可以更加深入的了解和顺科技的投资价值及未来发展规划，同时希望大家能畅所欲言，多提宝贵意见和建议，我们也将本着诚信、负责的态度就大家所关心的问题进行解答和交流。

　　最后，预祝本次网上路演取得圆满成功，谢谢大家!

　　东兴证券投资银行部业务总监、保荐代表人钟朗网上路演推介致辞

　　尊敬各位投资者：

　　大家好!

　　欢迎各位参加杭州和顺科技股份有限公司首次公开发行A股并在创业板上市网上路演。本人作为和顺科技项目的保荐代表人和项目负责人，谨代表本次发行的保荐机构和主承销商东兴证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者朋友们，表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

　　和顺科技是一家专注于差异化、功能性双向拉伸聚酯薄膜(BOPET薄膜)研发、生产和销售为一体的高新技术企业。秉承差异化，功能化的战略，和顺科技在设备改造优化能力、工艺及配方、差异化经营及研发等方面已形成了独特的竞争优势，可为市场提供差异化规格、颜色和功能丰富的聚酯薄膜产品，主要产品包括有色光电基膜，特种透明膜，以及窗膜、阻燃膜、太阳膜背板基膜等。公司产品可广泛应用于消费电子、新能源、电工电气、汽车、建筑以及包装装饰等多个领域。基于正确的经营战略和差异化的产品路线，和顺科技近年来实现了高速高质发展，产品供不应求。

　　目前，行业内上市的聚酯薄膜厂商以生产透明膜为主，市场上暂无以提供丰富色系的有色聚酯薄膜基膜产品为核心竞争力的上市公司。和顺科技核心产品有色光电基膜的最终应用场景为消费电子产品的精密制程保护。消费电子行业正向产品种类多样化，外观薄型化、制程高度集成和精密化的技术趋势发展。公司产品基于终端应用行业的发展趋势和差异化的产品战略，产品的技术特性也表现为颜色、规格多样化、薄型化，与行业趋势相匹配。发行人的产品细分色彩种类达38种，并已研发销售应用于柔性电路板的23μm特种透明膜以及应用于新兴电池电子胶带的12μm有色膜，同时可根据客户需求、市场导向适时调整产品种类、颜色、功能及型号。报告期内，有色光电基膜的市占率稳居国内电子、电工用有色聚酯薄膜细分领域市场前3名。

　　作为和顺科技的保荐代表人和项目负责人，我向投资者郑重承诺，我们将一如既往地履行保荐代表人的责任和义务，勤勉尽职，确保发行后募集资金的合规使用，做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演，让广大投资者更加充分的了解和顺科技的投资价值，把握投资机会，共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问，积极申购。

　　最后，预祝杭州和顺科技股份有限公司首次公开发行A股取得圆满成功。

　　谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍公司的主要产品用途。

　　答 和顺科技 营销总监陆宇：您好 公司的差异化、功能性聚酯薄膜产品主要用作下游的功能基材，经过下游厂商涂布、复合及模切等深加工处理后可制成复合功能性材料。功能基材的品质直接影响复合功能性材料最终功能属性的实现。公司采用先进的工艺及独特的配方，产品具有平整度好、耐温性佳、尺寸和颜色稳定性强等优点，可以满足下游客户对基材功能结构的要求，经加工后可广泛应用于消费电子、电工电气、汽车、建筑、包装装饰以及光伏等多个领域。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司关于资金管理、对外担保、对外投资的情况。

　　答 和顺科技 财务总监、董事会秘书谢小锐：您好!(一)资金占用情况 公司已建立了严格的资金管理制度，对现金收入支出管理、现金库存管理、银行存款收支管理、票据管理、费用报销等资金支出事项审批流程等方面做出了明确规定，有效地保证公司的资金安全和规范运行。报告期内，公司不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用公司资金的情况。 (二)对外担保情况 公司在《公司章程》及《对外担保管理制度》中明确了对外担保的审批权限和审议程序，并予以严格执行。报告期内，公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行担保的情形。 (三)资金管理、对外投资与担保事项的相关规定以及报告期的执行情况 1、资金管理的政策及制度安排 为规范公司募集资金的管理与使用，保障投资者的利益，公司制定了《募集资金管理制度》。同时，公司已根据自身的实际情况制定了《财务管理制度》《费用报销内控制度》《非日常经营交易事项决策制度》等资金管理方面的制度，通过内部管理制度实现对资金的合理控制。 2、对外投资管理的政策及制度安排 为规范对外投资行为，降低投资风险，提高投资收益，维护公司、股东和债权人的合法权益，公司制定了《对外投资管理制度》，对公司对外投资的决策权限和实施程序等方面作了详尽规定。 3、对外担保管理的政策及制度安排 为规范对外担保行为，有效控制公司对外担保风险，保护股东和其他利益相关者的合法权益，公司制定了《对外担保管理制度》，对公司对外担保的决策权限、决策程序等方面作了详尽规定。谢谢!

　　问 投资者：请介绍贵公司报告期内经营活动现金流量情况。

　　答 和顺科技 财务总监、董事会秘书谢小锐：您好!报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为11,641.45万元、15,319.30万元、26,606.66万元和17,575.18万元，占营业收入的比例分别为63.42%、64.68%、70.57%和57.37%。 报告期内，公司经营活动现金流与当期净利润的差异较大，主要系：①随着公司业务规模的不断扩大，公司营业收入持续增加，经营性应收项目持续增加，同时公司将部分收到的应收票据背书转让用于支付设备款、工程款等，此部分同时减少销售商品、提供劳务收到的现金及购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金;②随着业务规模扩大，公司为了保证产品及时供应，相应增加了备货，同时扩大了采购规模。 谢谢!

　　问 投资者：请简要阐述报告期内为实现战略目标已采取的措施及实施效果。

　　答 和顺科技 董事长、总经理范和强：您好!丰富的生产经验为公司实现发展战略提供了宝贵的制造经验。公司经过多年的发展，累积了不同种类的聚酯薄膜生产工艺技术，且拥有较为完善的聚酯薄膜产品的生产技术储备和自动化产品生产线，能够根据市场和客户的不同需求，生产多种规格、多种型号、不同用途的差异化、功能性聚酯薄膜产品。报告期内，公司不断加大研发投入。经过多年发展，公司已经拥有双向拉伸聚酯薄膜行业的资深管理团队和研发实力较强的研发队伍，这为公司的发展战略提供技术支持。此外，报告期内公司还与四川大学、浙江工业大学合作，开展技术合作项目。双方通过优势互补在聚酯薄膜系列新产品的开发、现有产品更新、生产工艺的优化及人员培训等方面开展深度合作。研发的持续投入和生产规模的不断扩大为公司积累了丰富的技术储备和宝贵的制造经验。不断提升的产品质量和迅速增长的生产规模使公司在行业内的地位不断提高。谢谢!

　　问 投资者：请问公司有哪些规范和减少关联交易的措施?

　　答 和顺科技 财务总监、董事会秘书谢小锐：您好!1、制定完善并严格执行相关制度 公司制定了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》《独立董事工作制度》等规章制度，对关联交易的决策权限、决策程序及关联董事、关联股东的回避表决制度进行了详细的规定。未来公司将尽量避免或减少与关联方之间的关联交易，对于无法避免的关联交易，公司将遵循公平、公正、公开以及等价有偿的基本商业原则，切实履行信息披露的有关规定，避免损害全体股东特别是中小股东的合法权益。 2、控股股东、实际控制人关于规范、减少关联交易的承诺 公司控股股东、实际控制人范和强及张静承诺： 1、本人及本人所控制的、除公司及其控制的企业以外的其他企业(以下简称“本人及本人所控制的其他企业”)与公司及其控制的企业之间不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易;本人及本人所控制的其他企业将尽量减少并避免与公司及其控制的企业之间的关联交易;对于确有必要且无法避免的关联交易，保证按照公平、公允和等价有偿的原则进行，依法签署相关交易协议，并按相关法律法规以及规范性文件的规定履行交易程序及信息披露义务，保证不通过关联交易损害公司及其他股东的合法权益。 2、本人及本人所控制的其他企业将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所关于规范上市公司与关联企业资金往来的相关规定。 3、遵守公司《公司章程》《关联交易管理制度》的规定，不影响公司的独立性，保证不利用关联交易非法转移公司的资金、利润、谋取其他任何不正当利益或使公司承担任何不正当的义务，不利用关联交易损害公司及其他股东的利益。 4、本人将严格履行上述承诺，如违反上述承诺与公司及其控制的企业进行关联交易而给公司及其控制的企业及其他股东造成损失的，愿意承担损失赔偿责任。谢谢!

　　问 投资者：公司的有色光电基膜技术水平及先进性的体现主要在哪些方面?

　　答 和顺科技 营销总监陆宇：您好 目前，行业内上市的聚酯薄膜厂商以生产透明膜为主，市场上暂无以提供丰富色系的有色聚酯薄膜基膜产品为核心竞争力的上市公司。和顺科技核心产品有色光电基膜的最终应用场景为消费电子产品的制程保护，细分色彩种类达38种，并可根据客户需求、市场导向适时调整产品种类、颜色、功能及型号。报告期内，有色光电基膜的市占率稳居国内电子、电工用有色聚酯薄膜细分领域市场前3名。具体而言： 1、超薄规格和柔性化：相比于裕兴股份主要生产100μm以上的中厚型聚酯薄膜，公司的有色光电基膜以50μm以下的薄型基膜为主，具体表现为：东材科技委托公司生产薄度达到25μm的红膜和黑膜，公司已研发销售应用于柔性电路板的23μm特种光电基膜以及应用于新兴电池电子胶带的12μm有色膜; 2、细分色彩的精密性：显示模组中，不同功能的光学膜片需要不同颜色的离型保护膜加以区分;在光学模片组件模切过程中，需要保护膜的颜色与模切等自动化设备的定位及跟踪光源相匹配，由于模切设备跟踪地位光源对细节颜色的精密性要求高，因此，需要精密的细分色彩。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司核心技术的先进性体现情况。

　　答 和顺科技 总经理助理沈芳：公司自成立以来一直致力于差异化、功能性聚酯薄膜的研发、生产及销售，通过不断自主研发，形成了双向拉伸有色薄膜制造技术、有色薄膜配方技术、多功能窗膜基膜制造技术及阻燃聚酯膜制造技术等核心技术体系，是国内最早从事有色聚酯薄膜制造的厂家之一。公司坚持“差异化、功能性”的经营理念，持续进行新产品的开发，会根据行业的最新发展趋势以及客户的需求，不断完善及扩大现有的产品种类、提高产品性能、提高产品的附加值和更新技术储备。截至目前，公司已取得数十项专利。在较强的研发技术体系支撑下，公司的产品线也日趋丰富。最近三年，公司主要新增销售的量产产品包括清晰度可以达到99%以上的高清晰度光学膜、特别开发的紫色离型保护膜基础材料、太阳能背板用膜、应用于刀片电池的电芯专用有色膜、窗膜和阻燃膜等。谢谢!

　　问 投资者：请简要阐述补充流动资金项目实施的必要性。

　　答 和顺科技 董事长、总经理范和强：您好!公司主要从事差异化、功能性聚酯薄膜的研发、生产和销售。聚酯薄膜行业的生产及研发过程中需要大量的流动资金以购买相应的原材料、支付员工薪酬、维护固定资产等，公司在未来的发展中急需补充流动资金。报告期公司营业收入呈逐年上升趋势。随着公司规模的扩大，公司的营业收入预计能够保持增长。随之而来的应收账款、存货等所占用的资金也会同步增长。随着公司经营规模的扩张，公司生产经营所需的原材料采购成本等支出也将相应增长，进一步增加了公司对流动资金的需求。通过补充流动资金，将为实现公司业务发展目标提供资金支持，有利于公司更好地抓住市场发展机遇，促进公司主营业务的持续、快速发展，提升公司的核心竞争力，并最终提高公司的长期盈利能力。因此，本次补充流动资金项目能有效缓解公司业务发展的资金压力，有利于增强公司的营运能力和市场竞争力，降低经营风险，具有必要性和合理性。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍本次双向拉伸聚酯薄膜生产基地建设项目的基本情况。

　　答 和顺科技 营销总监陆宇：您好 公司计划总投资43,623.37万元用于建设双向拉伸聚酯薄膜生产基地，通过引进新型生产设备、建设无尘洁净的生产车间，对公司的功能性聚酯薄膜产品进行扩产并增加光学膜基膜产品。其中，项目建设投资38,591.38万元，铺底流动资金5,031.99万元;预计将新增设备仪器65台(套)，新增员工150人。项目的实施有利于公司解决市场需求旺盛与产能不足的矛盾，增强公司产品的综合性能，并为公司提供良好的投资回报和经济效益。在提高现有产品生产能力的同时，公司也将调整现有产品结构，增加高技术含量、高附加值产品比重，有效提升公司在功能性聚酯薄膜行业的竞争力和市场占有率，进一步巩固和增强公司在细分行业中的领先地位。谢谢!

　　问 投资者：请介绍研发中心建设项目的基本情况。

　　答 和顺科技 营销总监陆宇：您好 本项目建设内容为新建公司研发中心，引进国内外先进研发实验设备，通过改善公司整体实验环境，招聘国内外优秀行业技术人才，增强各类聚酯薄膜产品的研发能力，从而提升公司在行业中的竞争地位。本项目建设完成以后，将成为公司新技术的储备基地与产品试验中心，使公司拥有国内先进的聚酯薄膜生产技术与产品研发和检测水平。本项目建设期为24个月，计划总投资7,855.39万元，其中建筑工程费用4,841.37万元，购置及安装研发和检测设备投资1,500.35万元，工程建设其他费用63.42万元，预备费320.26万元，研发费用投入1,130.00万元。该项目预计将新增设备仪器22台(套)，新增研发人员总数为60人。项目完成后，将建成一系列高规格聚酯薄膜产品与技术实验室，公司将利用以上新研发条件重点开展多项新产品的研发。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下研发中心建设项目的可行性。

　　答 和顺科技 营销总监陆宇：您好 公司具备的多条生产线，为研发项目的实施奠定了良好设施基础近年来，我国聚酯薄膜行业快速发展，市场对相关产品的需求量也在逐年递增。随着下游应用领域的逐渐拓展，聚酯薄膜产品也需要不断丰富产品的种类和功能，以迎合下游市场需求。而聚酯薄膜企业的研发能力也将直接影响产品质量和品种的多样性。在聚酯薄膜的研发过程中涉及到大量的试验及投产的作业，且由于生产线的规格不同，对应可生产的产品种类、性能、薄厚度等都有所不同。随着下游产品种类的逐渐多样化、差异化，企业是否具备完整生产线是影响研发效率的关键因素之一。成立至今，公司始终专注于聚酯薄膜行业的经营，累积了丰富的生产管理经验和生产线技改经验。同时，公司也拥有能够涵盖了多品种聚酯薄膜的生产线，这也为研发中心建设后，研发团队通过公司生产线进行试验奠定了良好的研发设施基础。 (2)公司现有的研发技术为项目实施奠定了坚实的技术基础 近几年，随着聚酯薄膜应用领域的不断丰富，聚酯薄膜往功能性、差异化方向发展的趋势也对企业的技术水平提出了更高的要求。为了适应产品规格和性能多样性的发展趋势，生产企业需要具备较强的产品研发能力和技术创新能力。公司经过多年的技术积累和沉淀，现已掌握了生产消费电子、电工电器、汽车、建筑以及包装装饰等工业领域中所用聚酯薄膜的核心技术。公司现已掌握诸如双向拉伸有色薄膜制造技术、有色薄膜配方技术、多功能窗膜基膜制造技术、阻燃聚酯膜制造技术及PET薄膜改性技术等多项核心技术并成功实现了产业化。公司产品的核心技术为原材料的配比配方和生产过程中的各种工艺参数，通过关键设备的改造、工艺参数的优化、原料配方的研发，生产出的聚酯薄膜产品得到众多行业客户认可。公司在竞争激烈的聚酯薄膜市场中实行差异化战略，能够根据市场和客户的不同需求，生产多种规格、多种型号、不同用途的差异化、功能性聚酯薄膜产品。截至目前，公司已取得数十项专利。公司现有的研发技术为募投项目的实施奠定了坚实的技术基础。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下双向拉伸聚酯薄膜生产基地建设项目所涉及的环保情况。

　　答 和顺科技 总经理助理沈芳：本项目产生的主要环境污染物为废水、废气、固体废料和生产环节实施时产生的噪声。针对上述污染源，公司将采取以下处理措施： (1)废水 本项目主要产生生活污水及生产废水。生产废水经厂区污水处理站处理后，将汇同经化粪池处理后的生活污水，在达到《污水综合排放标准》(GB8978-1996)三级标准后一同纳入市政污水管网，由良渚污水处理厂处理达《城镇污水处理厂污染物排放标准》(GB18918-2002)一级A标准后外排。 (2)固体废料 生产中产生的废包装料、过滤残渣、切边、布袋除尘收集粉尘、废料等，将集中出售给物资公司进行统一清运。废清洗剂、废导热油、污泥、废活性炭、废机油等固体废料将委托有资质的单位进行处理。公司严格对固体废料进行分类收集，储存场所严格按照有关规定设计、建造，采取防风、防雨、防晒、防渗漏等措施，以减量化、资源化、无害化为基本原则，在自身加强利用的基础上，使本项目的固体废料不会对周围环境产生不利影响。 (3)噪音 在项目运营中，有设备运行噪声发出，针对本项目产生的噪音将主要通过以下三个方面进行防治。首先，将选用低噪声设备，合理布局车间、设备，较高噪声设备安装防震垫、消声器(罩)以及包扎消声材料等。其次，车间通风换气设备采用低噪声轴流风机，进出风管采用软连接。最后，投入使用后应加强设备日常检修和维护，以保证各设备正常运转，以免由于设备故障原因产生较大噪声。同时公司将加强生产管理，教育员工文明生产，减少人为因素造成的噪声，合理安排生产。本项目的噪声预计将达到《工业企业厂界环境噪声排放标准》(GB12348-2008)中的3类标准要求。 (4)废气 熔融挤出、破碎、设备(滤芯)清洗等过程中将会产生VOCS、粉尘及油烟等废气，分别经过光催化氧化+活性炭处理装置、布袋除尘、活性炭废气处理装置处理后，通过25米排气筒高空排放。此外，本项目主要通过加强车间通风解决造粒产生的废气。 本项目将严格执行国家现行废水、废气、噪声等污染排放规定。公司将遵循清洁生产的原则，落实相应的污染防治措施。针对可能产生的环境污染，公司将积极采取主动的防护措施，加强对环境的保护。谢谢!

网上路演结束致辞

　　和顺科技董事长、总经理范和强网上路演结束致辞

　　尊敬的各位投资者：

　　大家好!

　　杭州和顺科技股份有限公司首次公开发行股票网上路演即将结束。在此，我谨代表和顺科技全体员工感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问。同时也十分感谢全景网为我们提供良好的沟通平台和优质的服务。除此之外，我还要感谢保荐机构东兴证券股份有限公司及所有中介机构为公司发行上市所做出的努力，谢谢你们!

　　今天的网上路演活动对于和顺科技而言，是一种全新的沟通尝试。大家对公司战略规划、经营管理、未来发展的意见和建议给了我们崭新的视角。感谢所有投资者朋友的参与和发言。在这里也请大家放心，路演结束后，我们一定会把这些建议带回去仔细研究。也希望在未来的日子里，和顺科技能一如既往的获得大家的支持和理解。

　　本次发行上市是和顺科技近20年来经营发展的一次成果检验。借助资本市场，公司的资金实力、业务创新、人才引进等都将充分受益。未来，和顺科技将继续聚焦于差异化、功能性聚酯薄膜市场，公司全体成员将不断开拓进取，矢志成为产品种类最为齐全的聚酯薄膜生产企业。

　　今天通过与大家的在线交流，我们深深体会到未来作为一家公众公司，在接受广大投资者信任和支持的同时，更承担着重大的使命、责任和压力。我们真诚地希望大家在和顺科技未来的发展道路上，继续关注并支持我们，我们愿意以各种方式与各位投资者保持顺畅的联系。

　　最后，希望我们携手共进，创造和分享属于和顺科技更加美好的未来!

　　祝各位投资者身体健康、工作顺利!谢谢大家!