2022年3月25日，上海冠龙阀门节能设备股份有限公司(股票简称：冠龙节能，股票代码：301151)进行了网上路演。冠龙节能董事长李政宏;冠龙节能副总经理兼董事会秘书程慧贤;冠龙节能财务负责人毛静燕;长江保荐副总裁 保荐代表人何君光;长江保荐副总监 保荐代表人苏海清等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　冠龙节能本次公开发行新股数量为4,200.00万股，发行价格为30.82元/股，预计募集资金总额129,444.00万元，将用于上海节水阀门生产基地扩产项目、江苏融通阀门机械有限公司节水阀门生产基地扩建项目、研发中心建设项目、智能信息化升级项目。

　　据悉，冠龙节能主要从事节水阀门的研发、设计、生产和销售，主要产品包括蝶阀、闸阀、控制阀、止回阀等阀门产品及其他配套产品，主要应用于城镇给排水、水利和工业等下游领域。公司凭借领先的技术研发实力、优良的生产工艺、严格稳定的质量管控和完善的产品体系，在行业内已建立了较高的品牌知名度。

网上路演推介致辞

　　冠龙节能董事长李政宏网上路演推介致辞

　　尊敬的投资者朋友们：

　　大家上午好!  

　　欢迎大家参加上海冠龙阀门节能设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市路演推介会。首先，我仅代表冠龙节能公司对投资者朋友们的光临表示诚挚的欢迎和衷心的感谢!  

　　民生供水是国之大计，工业用水的保障更是经济繁荣发展之必须，而污水的集中纳管以及污水处理厂的兴建更是环保节能不可获缺的环节;阀门作为管路流体输送系统的关键组成部分，公司三十年来专注于给排水领域节水阀门的研发、设计、生产和销售，经过多年累积的工程实绩以及品牌、技术等综合实力，已成为我国领先的节水阀门供应商，营业收入以及利润逐年稳定的成长中。  

　　公司拥有104项专利，参与编制26项相关标准，通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证并获得CNAS实验室认可，并获得建设部科技成果推广项目，而部分产品也被列入水利部  　　<<水利先进实用技术重点推广指导目录>>，质量管控以及技术实力受到肯定。除此之外，公司也本着回馈社会的理念，积极投身社会公益以及爱心活动!

　　本次公开发行股票并上市，是冠龙节能发展历程中重要的新篇章，募集资金项目落实将进一步壮大公司整体实力，强化竞争优势。公司将持续聚焦技术研发，巩固和扩大市场占有率，提升盈利能力，为广大投资者持续创造价值，回馈投资者的支持与信赖。  

　　希望通过接下来较详细的公司介绍以及彼此的沟通，能让各位投资者对冠龙节能有更深入、全面的了解!最后，祝各位工作顺利，身体健康，万事顺意!  

　　谢谢大家!  

　　长江保荐副总裁 保荐代表人何君光网上路演推介致辞

　　尊敬的各位投资者朋友：

　　大家好!  

　　作为上海冠龙阀门节能设备股份有限公司首次公开发行A股股票的保荐机构和主承销商，我们很荣幸组织参与本次网上路演活动。我谨代表长江证券承销保荐有限公司，向所有参加网上路演的各位投资者和网友表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

　　冠龙节能经过多年努力，已成为我国领先的节水阀门供应商。此次冠龙节能的募投项目紧紧围绕公司未来发展战略,募集资金将满足公司资本性投入的需要，保持公司在给排水阀门行业中的领先地位，扩大公司的领先优势。  

　　迈入A股市场后，相信凭借产品技术含量和公司核心竞争力的不断提升，冠龙节能能够为投资者带来持续的回报。长江保荐将继续和冠龙节能并肩前行，与投资者共享优秀企业的发展硕果!欢迎大家踊跃提问、积极认购!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司主营业务是什么?

　　答 冠龙节能 董事长李政宏：公司主要从事节水阀门的研发、设计、生产和销售，主要产品包括蝶阀、闸阀、控制阀、止回阀等阀门产品及其他配套产品，主要应用于城镇给排水、水利和工业等下游领域。阀门是管路流体输送系统的关键组成部分，公司经过多年持续研发投入，凭借领先的技术研发实力、优良的生产工艺、严格稳定的质量管控和完善的产品体系，在行业内已建立了较高的品牌知名度，形成了以阀门软密封技术、阀门硬密封技术、阀门和管道防护技术、阀门高效控制技术和阀门性能模拟测试技术为主的核心技术体系，是我国领先的节水阀门供应商，产品成功应用于三峡工程、南水北调配套工程、水立方、北京首都国际机场、东方明珠、北京地铁六号线、上海世博园、上海迪士尼、中央电视台总部大楼、深圳福田污水处理厂、港珠澳大桥和北京大兴国际机场等知名工程项目。公司拥有发明专利23项，实用新型专利81项，参与编制5项国家标准、17项行业标准和4项团体标准，通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证和CNAS实验室认可。公司水力控制阀应用技术被认定为建设部科技成果推广转化指南项目，弹性密封蝶阀和给排水用软密封闸阀等产品在2017年纳入水利部全国节水产品推荐名录，超大口径静音式止回阀(技术)和多喷孔套筒阀锥孔喷射对撞消能技术(技术)被列入《2021年度水利先进实用技术重点推广指导目录》，活塞阀分时调压智慧节水控制技术被列入水利部《国家成熟适用节水技术推广目录(2021年)》，多种产品被认定为节水产品，具有较高的研发实力与技术创新水平。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的产品具体有什么作用?

　　答 冠龙节能 董事长李政宏：公司所处行业大类为阀门行业，细分行业为给排水阀门中的节水阀门行业，主要产品为蝶阀、闸阀、控制阀、止回阀等阀门产品及其他配套产品，下游应用领域主要为城镇给排水、水利和工业等，与水资源的节约、节能利用息息相关，属于阀门行业中的细分领域。阀门是用来控制管道内介质的，具有可动机构的机械产品的总体。阀门是管道流体输送系统中的控制部件，用来改变通路断面和介质流动方向，具有导流、截止、节流、止回等多种功能。阀门应用领域广泛，属于基础零部件，主要应用领域包括石油天然气、化工、水利水电、冶金、制药、城镇给排水等，其种类和规格繁多。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下我国城市污水处理情况。

　　答 冠龙节能 董事长李政宏：污水处理属于城镇排水系统的一部分，伴随我国经济的快速发展，城镇人口不断增多，城市用水量也逐步增加，污水排放量也相应增加，在2020年达到571.36亿立方米。根据住建部和国家发改委发布的《全国城市市政基础设施建设“十三五”规划》，十三五期间将新建污水管网9.5万公里，改造老旧污水管网2.3万公里，改造合流制管网2.9万公里。新增污水处理能力3,927万立方米/日，污水处理设施升级改造4,220万立方米/日。加大污水处理相关设施投资和建设是有效预防水污染和缓解水资源紧张局面的有效措施，在国家和行业相关政策的大力推动下，我国污水处理设施的投资建设获得长足发展，污水处理能力不断提高。2020年我国污水处理及其再生利用固定资产投资金额为1,043.40亿元，同比增长29.83%。截至2020年，我国城市污水处理厂达到2,618座，同比增加147座;污水年处理量达到557.28亿立方米，同比增长3.79%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司品牌优势的具体体现?

　　答 冠龙节能 董事长李政宏：对阀门行业企业来说，品牌是下游客户对企业的认可，也是阀门企业综合实力的体现。品牌的建立往往需要公司在技术研发、产品质量、营销渠道、专业服务等多方面持续不断的努力，是阀门行业的重要进入壁垒之一。公司自成立以来，专注于节水阀门的研发、设计、生产和销售，凭借领先的技术优势和稳定的产品质量，在给排水阀门行业内树立了自身的品牌地位，具有较高的市场占有率及广泛的品牌影响力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司产品或服务的市场地位。

　　答 冠龙节能 董事长李政宏：公司成立时间较早，是国内较早从事节水阀门生产制造的企业之一。凭借多年持续研发创新取得的技术突破、成熟的工艺技术、高素质的营销人才以及优质的技术服务，公司在产品技术和研发、质量控制和技术服务等方面均具备较为明显的竞争优势，参与制定5项国家标准、17项行业标准和4项团体标准，在行业内拥有一定的品牌知名度，是国内领先的节水阀门供应商，具有较强的市场地位和影响力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下行业内的主要企业。

　　答 冠龙节能 董事长李政宏:欧美等发达国家阀门行业起步较早，产品技术和经验经过较长时间的积累，具有一定的领先性。阀门行业属于竞争性行业，全球市场竞争较为激烈，行业中企业数量较多，行业集中度较低。阀门作为管道系统不可或缺的零部件，广泛应用于石油天然气、化工、水利水电、冶金、制药、城镇给排水等多个领域。不同企业的下游目标市场存在一定差异，差异化竞争现象较为明显。行业内大多数规模较大的企业业务内容涵盖范围较广，综合性较强，且具有相对竞争优势的具体产品存在差异。公司目前产品主要为节水阀门等给排水阀门，主要应用于城镇给排水、水利和工业等下游领域，属于较为细分的市场。在阀门行业中，国外主要企业包括艾默生、埃维柯和阀安格等，其中埃维柯和阀安格属于给排水阀门行业;国内主要企业包括纽威股份、江苏神通、中核科技、江苏苏盐等。此外，在更为细分的给排水阀门行业中，国内主要企业包括伟隆股份、南方阀门、铜都流体、大禹阀门和洪城机械等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎么看待知识产权的风险?

　　答 长江保荐 副总监 保荐代表人苏海清：公司拥有已获授权的商标99项、专利104项。随着市场竞争日趋激烈和手段的多样化，公司存在商标和专利等知识产权被第三方侵犯或不正当使用的风险。一方面，公司商标和专利等知识产权如果被第三方冒充、模仿或未经授权使用，可能损害公司品牌形象或降低公司产品市场竞争力;同时，公司也可能存在因无法完全获知自身商标、专利所涉及的具体信息与第三方商标、专利存在重合的情况，进而产生侵犯他人知识产权的风险。如果公司与第三方产生知识产权纠纷，公司可能面临大量的人力、物力和时间消耗，并可能对公司正常的生产经营及技术研发产生不利影响。另一方面，专利等知识产权具有法定保护期限，一旦专利年限到期，竞争对手将可以合法地利用、模仿相关技术与公司进行竞争，如果公司未能有效进行技术更新和升级，保持技术优势，可能导致公司核心竞争力受到不利影响，从而对公司业务发展和经营业绩产生不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司技术和研发优势的具体体现。

　　答 冠龙节能 董事长李政宏：节水阀门的应用对阀门的密封性能、强度性能具有较高要求，公司面向世界先进技术前沿，专注于节水阀门的研发和创新。公司具有较强的阀门研究开发相关学科领域支撑体系，建立了以项目为主要单位的研发投入核算体系和研发项目管理制度，建立了研发人员绩效考核奖励制度及相关知识产权保护机制。公司具有技术精湛、勇于创新的人才研发队伍，具有良好的企业创新文化，为公司持续创新和研发提供了重要支撑。截至2021年6月末，公司共有研发人员91名，占公司总人数的10.27%。研发团队主要人员具有多年阀门行业的研发经验，具备丰富的专业理论基础和成功实践经验。 经过多年发展，公司积累了深厚的技术储备和丰富的研发经验，已具备较强的应用性技术创新能力，有效保证了公司产品质量和技术的不断进步，构建了较高的技术壁垒。截至招股说明书签署日，公司拥有104项专利，其中发明专利23项、实用新型专利81项。公司参与制定5项国家标准、17项行业标准和4项团体标准。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次募投项目建成将会对公司带来哪些影响?

　　答 冠龙节能 董事长李政宏：公司本次募集资金投资项目与公司现有业务关系密切，是对公司现有业务进行的扩展和深化，将全部投向节水阀门科技创新领域。其中“上海节水阀门生产基地扩产项目”和“江苏融通阀门机械有限公司节水阀门生产基地扩建项目”旨在提升公司产品业务规模，满足下游市场需求，从而提高公司持续经营能力和竞争力，是对公司现有主要业务和核心技术的进一步扩展和强化。“研发中心建设项目”有利于提升公司研发实力，进一步巩固和提高公司现有技术优势，保证公司现有业务的持续发展和核心技术的进一步提升。“智能信息化升级项目”可以提高公司智能信息化管理水平，提升公司生产和经营管理效率，保证公司现有业务的持续发展和研发效率的提高。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司三创四新的主要表现是什么?

　　答 冠龙节能 董事长李政宏：公司的创新、创造和创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况具体体现在以下几个方面：一是公司拥有较多专利并形成核心技术体系。 二是公司参与编制较多的国家标准、行业标准和团体标准。 三是公司具有丰富的技术储备。 四是公司具有较多研发人员和研发投入。五是公司产品应用于知名工程项目。 此外，公司与客户达成合作前，依靠自身在管道控制方面积累的专业技术和行业经验，根据客户实际需求为客户提供包括阀门产品选型、产品分布设计、整体管道工程设计方案优化等方面的专业意见，帮助客户避免管道控制方面可能遇到的问题;在与客户达成合作后，公司通过丰富的产品系列为客户提供一揽子产品组合，满足客户成套需求，以便保持产品质量的一致性和方便日常维修保养，并为客户提供专业的技术指导以及解决客户在使用公司产品过程中可能遇到的问题，而不仅限于单纯的阀门产品买卖关系。谢谢!

　　问 投资者：请问公司募集资金对公司业务创新创造创意性有哪些支持作用

　　答 冠龙节能 董事长李政宏：公司本次募集资金投资项目与公司现有业务关系密切，是对公司现有业务进行的扩展和深化，将全部投向节水阀门科技创新领域。其中“上海节水阀门生产基地扩产项目”和“江苏融通阀门机械有限公司节水阀门生产基地扩建项目”旨在提升公司产品业务规模，满足下游市场需求，从而提高公司持续经营能力和竞争力，是对公司现有主要业务和核心技术的进一步扩展和强化。“研发中心建设项目”有利于提升公司研发实力，进一步巩固和提高公司现有技术优势，保证公司现有业务的持续发展和核心技术的进一步提升。“智能信息化升级项目”可以提高公司智能信息化管理水平，提升公司生产和经营管理效率，保证公司现有业务的持续发展和研发效率的提高。谢谢!

网上路演结束致辞

　　冠龙节能董事长李政宏网上路演结束致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!时间过得很快，上海冠龙阀门节能设备股份有限公司首次公开发行A 股网上路演活动已接近尾声。非常感谢各位网友和投资者对冠龙节能的关心。同时非常感谢保荐机构、主承销商长江保荐以及所有中介机构为冠龙节能的发行上市所做的努力，也谢谢全景网为冠龙节能提供了良好的交流平台!

　　通过今天与大家的交流和沟通，我们感受到广大投资者对冠龙节能的关注和期待。我们很感谢各位提出的问题和建议。同时，我们也更加深深地体会到作为一家上市公司的责任和压力。请广大投资者放心，冠龙节能全体员工将会以更创新、务实的精神，创造出更优质的产品，更优良的业绩。

　　我们相信，凭借冠龙节能坚持不懈的努力，一定能牢牢把握资本市场给予的机遇。成为上市公司后，冠龙节能将继续欢迎广大投资者的关注、关心与监督。我们会努力成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司!

　　此次冠龙节能网上路演活动即将结束，但冠龙节能与广大投资者的沟通交流才刚刚开始。我们十分重视的投资者关系管理工作也刚刚启动。我们欢迎大家通过各种方式与我们保持密切的沟通和联系。广大投资者宝贵的建议和支持是冠龙节能今后发展的重要动力。冠龙节能将不断提升竞争力，保持并扩大公司优势，创造更大的价值空间，以此回报各位投资者，回报员工，回报社会!

　　谢谢大家!