2022年4月18日，浙江禾川科技股份有限公司(股票简称：禾川科技，股票代码：688320)进行了网上路演。禾川科技董事长王项彬;禾川科技董事、总经理徐晓杰;禾川科技副总经理、财务负责人、董事会秘书王志斌;中金公司投资银行部董事总经理魏德俊;中金公司保荐代表人郝晓鹏;中金公司保荐代表人刘帆等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　禾川科技本次发行股份数量为3,776.0000万股，发行价格为23.66元/股，预计募集资金总额8.93亿元，将用于数字化工厂项目、杭州研究院项目、营销服务网络建设项目、补充流动资金。

　　据悉，禾川科技是一家技术驱动的工业自动化控制核心部件及整体解决方案提供商，主要从事工业自动化产品的研发、生产、销售及应用集成。公司自设立起即以成为最具价值的工业自动化核心部件及方案提供商为使命，秉承“创新、诚信、服务”的核心价值观，通过核心技术及核心部件自主研发、国产产业链自主整合、优质终端客户自主开拓，力争成为一家在技术和产品领域具有全球竞争力的工业自动化企业，助力中国制造业的转型升级。

网上路演推介致辞

　　禾川科技董事长王项彬网上路演推介致辞

　　尊敬的各位投资者朋友：

　　大家好!

　　非常感谢大家参与浙江禾川科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演活动。在此，我谨代表禾川科技向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎，也向一直以来支持、关心禾川科技发展的各位领导和各界友人表示衷心的感谢!同时，非常感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这次与投资者进行网上交流沟通的机会!

　　禾川科技是一家技术驱动的工业自动化控制核心部件及整体解决方案提供商，主要从事工业自动化产品的研发、生产、销售及应用集成。公司自设立起即以成为最具价值的工业自动化核心部件及方案提供商为使命，秉承“创新、诚信、服务”的核心价值观，通过核心技术及核心部件自主研发、国产产业链自主整合、优质终端客户自主开拓，力争成为一家在技术和产品领域具有全球竞争力的工业自动化企业，助力中国制造业的转型升级。

　　未来，公司将继续深耕工业自动化领域，在技术研发、生产、市场营销和技术服务、管理等方面进行全面升级，同时积极利用现阶段我国资本市场提供的制度红利，积极对接资本市场，实现在科创板上市，实现股东、客户、员工服务和社会价值最大化。

　　我们希望通过本次交流活动，圆满解答投资者朋友所关心的问题，让大家更加了解和认同禾川科技。同时，也希望在公司迈入资本市场后，能够得到各位更多的关注和大力的支持!最后欢迎大家踊跃提问，谢谢!

　　中金公司投资银行部董事总经理魏德俊网上路演推介致辞

　　尊敬的各位投资者朋友们：

　　大家好!

　　非常感谢各位莅临参加浙江禾川科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演推介会。首先，我谨代表保荐机构、主承销商中国国际金融股份有限公司向参加此次网上路演的投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

　　禾川科技主要从事工业自动化产品的研发、生产、销售及运用集成，是国内领先的工业自动化控制核心部件及整体方案提供商。产品广泛应用于3C电子、光伏、锂电、机器人等高端行业的龙头企业，在部分核心部件领域里打破了外资企业的垄断格局，持续助力于中国制造业的转型升级。禾川科技作为一家技术创新公司，自成立起就制定了创新研发驱动市场的企业发展战略，坚持以技术创新为驱动，自主研发关键核心部件，有效实现了核心技术的自主可控。公司是国内工业自动化厂商中最早实现编码器自主研发的企业，也是国内率先在工控芯片领域布局的自动化控制企业，公司自主研发设计的驱控一体化的SIP芯片已全面投入使用，并实现对外销售。未来公司将持续加大研发投入和核心技术攻关，为公司持续快速发展奠定坚实基础。

　　在与禾川科技的合作过程中，我们有幸见证了公司的不断成长，深刻感受到公司管理团队极高的专业素养和丰富的行业经验。我们相信随着公司本次科创板IPO上市将进一步提升公司的技术研发、深度制造、市场营销能力，持续提升公司的经营管理水平，为广大投资者带来良好的回报。

　　最后作为禾川科技本次发行上市的保荐机构和主承销商，我们真诚的希望能够通过本次交流，使广大投资者能够更加深入客观的了解禾川科技的过去、现在和未来，并一如既往地给予禾川科技关注和支持。我们对禾川科技的发展前景充满信心，中金公司也将一如既往地协助禾川科技完善公司治理加强规范运作，提升经营规模和业绩，相信通过我们和公司的共同努力，以本次科创板上市为契机，禾川科技将与广大投资者一起分享公司发展的累累硕果，欢迎各位投资者踊跃提问，积极认购。

　　谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：领导您好，请介绍一下工业自动化行业近年来的发展情况与未来发展趋势?

　　答 禾川科技王项彬：您好，工业自动化行业近来的发展情况与未来发展趋势，主要有以下三个方面：

　　1)新技术的引入将成为行业增长的新引擎

　　伴随着第四次工业革命的浪潮，当前全球制造业正在经历数字化、网络化、智能化 的转变，而大数据、人工智能、5G、视觉识别等技术的引入融合将深刻改变自动化行 业及其服务的企业，成为增长新引擎。如未来新技术和自动化控制相融合，将使得工厂的生产力水平达到一个全新的高度。

　　新技术的根基是制造业的数字化，高度数字化和基于大数据分析的制造业企业将改变资源分配、生产加工、物料处理及人力管理等方面的业务逻辑，未来，高度自动化的端到端一体化生产，将为企业带来更大回报，人工智能技术的兴起则将实现制造业的深度智能化，未来的工厂将利用人工智能支持自动化流程和机械，通过智能决策应对不熟悉或者预期之外的情况。

　　2)智能化将成为工业自动化行业的发展主流

　　中国制造在智能制造的大方向引领下，正在从传统的自动化制造，向数字化与智能 化制造方式转型。《中国制造 2025》作为全面提升中国制造业发展质量和水平的重大战略部署，第一阶段目标要求：制造业数字化、网络化、智能化取得明显进展。

　　数字化/智能化制造，是传统自动化制造的升级，其顺应智能制造的大趋势，利用物联网技术和监控技术加强信息管理服务，提高生产过程可控性、减少生产线人工干预，并合理计划排程，同时集初步智能手段和智能系统等新兴技术于一体。

　　通过将先进制造技术与信息技术、人工智能技术相结合，并配备具有参数记忆、故障诊断和分析等功能的伺服系统;具备多维度在线检测电流、电压、温度、速度等功能 的低压变频器和添加各类智能模块的 PLC 产品，整个工业自动化系统除完成正常的自 动控制指令外，还能对自身的状态进行实时监测，提前预警可能出现故障的节点或区域， 进行事先处理，保障系统连续无间断工作，提高整个系统的运行效率。

　　3)整体解决方案将逐渐取代单一设备的供销体系

　　数字化变革及新技术的复杂性促使制造业企业越来越趋向选择有整体自动化、信息 化解决方案的供应商及合作伙伴，目前，高质量、贴近用户的个性化整体解决方案正在逐渐代替原有单一的自动化设备供销体系形成一个围绕智能制造的新产业。

　　随着电力电子技术的进步，控制层、驱动层和执行层产品会向小型化方向发展，整个自动化控制系统的集成度会越来越高，“控制 驱动”集成产品，“驱动执行”集成产品会越来越普及，甚至会朝着“控制 驱动 执行”集成产品方向发展，自动化控制系统将成为一个节点的智能终端，具备打造贯穿全流程生产、全供应链运营、全生命周期管控的一体化智能制造方案解决商将成为市场的主流。谢谢!

　　问 投资者：您好，请谈谈伺服系统行业近年来的发展情况与未来发展趋势?

　　答 禾川科技王项彬：您好，伺服系统行业近年来的发展情况与未来发展趋势，主要有以下四个方面：

　　1)高性能化

　　高动态响应能力、快速精准定位是伺服系统的核心竞争力。随着芯片运算能力和集 成度的提升、编码器技术的升级，电机控制算法、自适应算法均能不断优化，伺服系统的性能也在稳步提升。

　　2)驱控一体化

　　驱控一体化是指将伺服系统中的驱动器与上位机控制器集成在一起，实现缩小体积、 减轻重量和提高性能的目的。驱控一体化集成可在有效提高伺服系统灵活性、可靠性的同时降低成本，使伺服系统在更短的时间内完成复杂的控制算法，通过共享内存即时传 输更多的控制、动态信息，提高内部通信速度。

　　近年来，中外企业都相继推出驱控一体化产品，一体化集成不局限于驱动器与控制器间的集成，同样也适用于驱动器与电机。传统的运动控制器、伺服驱动器、伺服电机可两两结合集成，用一体化集成的思路实现结构的简化以及效率的提高。

　　3)平台标准化

　　未来，配置有大量参数和丰富菜单功能的通用型驱动器将逐渐成为市场的主流，用 户可以在不改变硬件配置的条件下，方便地设置成 V/F 控制、无速度传感器开环矢量控制、闭环磁通矢量控制、永磁无刷交流伺服电动机控制及再生单元等多种工作方式‚达到驱动异步电机、永磁同步电机、无刷直流电机、步进电机等不同类型的电机，并适应不同的传感器类型甚至无位置传感器。

　　4)网络化和模块化

　　将现场总线和工业以太网技术、甚至无线网络技术集成到伺服驱动器当中，已经成 为欧洲和美国厂商的常用做法，现代工业局域网发展的重要方向和各种总线标准竞争的焦点就是如何适应高性能运动控制对数据传输实时性、可靠性、同步性的要求。随着国 内对大规模分布式控制装置的需求上升，网络化数字伺服的开发已经成为当务之急。模 块化不仅指伺服驱动模块、电源模块、再生制动模块、通讯模块之间的组合方式，而且指伺服驱动器内部软件和硬件的模块化和可重用性。谢谢!

　　问 投资者：总经理您好，请详细说明公司研发模式的创新性?

　　答 禾川科技徐晓杰：您好，公司采用研发资源平台与业务技术产品中心交叉的矩阵式研发管理模式，研发资源平台以基础技术和共享资源为主线，负责资源建设和技术平台建设，业务技术产品中心各个事业部或产品线以产品开发为主线，负责公司工业自动化控制产品、一体化驱控专机产品、传感器产品等的开发。

　　矩阵式研发管理模式对内能够驱动公司的技术创新，对外能够及时了解行业市场需 求，有助于公司开发有市场竞争力的产品并形成产品系列化为客户提供完整解决方案。公司产品的技术开发源于市场、服务市场，市场需求推动技术的创新完善和产品型谱化， 持续不断为客户提供高性价比的产品和完善的服务。

　　同时，为实施全面流程化管理，公司自主开发了 PLM(产品生命周期管理)系统进行项目的辅助管理，完成包括产品规划、项目需求、研发工作、测试验证以及产品文档的集中统一管理，并制定了包括技术预研项目管理流程、产品策划管理流程、新品设计与开发流程等多个与产品研究开发相关的业务流程，全面实现了从市场研究、需求分析、产品研发、测试验证、客户试用试销等研发过程的流程化、标准化管理。谢谢!

　　问 投资者：董事长您好，请问公司的发展战略是什么?

　　答 禾川科技王项彬：您好，作为一家专业从事工业自动化、智能化和信息化产品研发、生产、销售及应用集成的高新技术企业，禾川科技秉承“成为最具价值的工业自动化核心部件及方案提供商”的企业使命，贯彻“用我们的工作、创造美好的生活”的企业愿景，坚持“创新、诚信、服务”的核心价值观，致力于成为最具价值的工业自动化核心部件及方案提供商。

　　自成立起，公司一直专注于工业自动化领域，历经多年发展，目前公司自主研发掌握了涵盖“控制层、驱动层、执行层传感层”的一系列核心技术，基于核心技术形成了 丰富的产品体系，产品涵盖控制、驱动、传感、机电四大部分，公司已具备工厂自动化整体解决方案能力，持续为客户提供定制化产品解决方案。

　　未来，公司将继续深耕工业自动化领域，在技术研发、生产、市场营销和技术服务、 管理等方面进行全面升级，同时积极利用现阶段我国资本市场提供的制度红利，积极对接资本市场，实现在科创板上市，实现股东、客户、员工服务和社会价值最大化。谢谢!

　　问 投资者：你好，请阐述公司的市场开发计划?

　　答 禾川科技王项彬：您好，公司为配合产品开发计划，确保公司经营业绩持续增长，公司将利用本次发行募集资金投资建设营销网络，进一步拓展、完善市场营销网络，扩大公司产品在地域和行业两个维度的覆盖范围。公司计划将现有办事处扩建升级，增加人员和硬件投入，并新增加多个销售办事处和技术服务中心，进一步完善自行开发的客户管理信息系统，提高销售与技术服务人员的工作效率;同时，公司将进一步完善公司产品全国保修联合服务体系，以进一步强化公司产品售后服务的及时性，加快对客户需求的响应速度;另外，公司将继续加强经销渠道建设和管理，不断优胜劣汰，不断甄选优秀的经营商作为长期合作伙伴;最后，公司将进一步扩大细分行业应用专业销售队伍，配合推广行业个性化产品、行业和整体解决方案，促使公司产品在现有优势领域基础上横向拓展。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问募集资金投资项目与公司现有主要业务、核心技术之间的关系?

　　答 中金公司刘帆：您好，本次募集资金运用全部围绕公司主营业务进行。

　　数字化工厂项目是公司现有主要产品的应用升级和扩产，全部投产后将年新增产能 148.80 万台，其中包括伺服驱动器 55 万台、伺服电机 55 万台、PLC 20 万台，并增加变频器、HMI、编码器、电机模组、工业机器人等产品的产能，是对公司现有业务进行的扩张和再发展;杭州研究院项目是公司现有产品和技术的进一步研发及升级，通过本项目的实施公司可增强工业自动化控制核心部件技术、智能制造解决方案的能力，提升产品研发质量，进而增强公司的市场竞争能力，为公司的发展壮大提供强有力的技术保证;营销服务网络建设项目是对公司现有产品与服务市场营销的促进与不断推广;补充流动资金项目将有效提升公司的抗风险能力，增强公司在市场中的综合竞争实力。

　　问 投资者：请简单介绍一下公司核心技术在主营业务产品中的应用和贡献情况?

　　答 禾川科技徐晓杰：您好，公司主要从事工业自动化产品的研发、生产、销售及应用集成，主要产品包括伺服系统和 PLC。公司自主研发了伺服系统、PLC、传感、芯片类产品的核心技术，主要技术涵盖电机控制及实际技术、伺服控制技术、算法调整技术、编码器技术、图像识别传感技术、芯片技术等。公司自主研发的核心技术在产品中主要体现在结构设计、软件算法、加工工艺等方面，最终形成了现有的伺服系统、PLC 等产品。公司依托核心技术开展生产经营，并将核心技术广泛应用于主营业务中，核心技术产品包括伺服系统、PLC和工控芯片等，非核心技术产品包括低压变频器、HMI 及数控机床等产品。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下数字化工厂项目概况?

　　答 中金公司郝晓鹏：您好，本项目投资预算为 38,545.12 万元，包含建设投资 20,693.02 万元，设备投资 10,299.00 万元，软件投资 1,050.00 万元，预备费 1,602.10 万元及铺底流动资金4,901.00 万元。

　　本项目将通过购置先进的数字化、智能化制造设备，建设智能、高效的生产线，对 伺服驱动、伺服电机、PLC、HMI、低压变频器等产品进行产能扩产建设，突破现有产能瓶颈，充分满足下游客户的市场需求，进一步提升公司在工业自动化控制领域中的市场影响力和市场份额;同时，本项目将重点提升产线的数字化、自动化、智能化水平，快速增强公司的智能制造能力，满足下游客户对产品工艺技术要求不断提高的需求，不断增强公司的市场竞争力，也逐步强化自身的盈利水平和盈利规模。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问营销服务网络建设项目概况?

　　答 中金公司郝晓鹏：您好，本项目投资预算总额为 7,522.69 万元，包含场地租赁费用 1,910.00 万元、场地装修费用 830.00 万元、设备投资 315.42 万元、预备费投资 57.27 万元、项目实施费用 4,410.00万元。

　　本项目将在深圳、佛山、苏州、杭州、济南建设 5 个区域营销服务中心，并在广州、东莞、中山等城市建设 33 个办事处，拟建立和升级“全国营销中心—区域营销服务中心—办事处”的三级营销服务网络架构，并开展展会、技术交流会、全国年会等市场推广建设活动。本项目建设完成后，公司立体式营销体系将进一步完善，公司营销服务网络的覆盖区域和深度将得到扩张和升级，不仅显著提升公司市场开拓能力和促进公司产品销售，而且有利于公司增强营销服务能力，增强同客户的粘性，进一步扩大公司竞争优势，提升公司的盈利能力。

　　问 投资者：您好，请简述一下杭州研究院项目概况?

　　答 中金公司郝晓鹏：您好，本项目投资预算为 14,056.70 万元，包含土建工程 6,160.61 万元，设备购置费 2,964.79 万元，其中硬件购置 2,504.79 万元，软件投资 460.00 万元，预备费 456.30 万元及铺底流动资金(实际为研发人员薪酬)4,475.00 万元。

　　本项目将通过建设研发大楼，购置先进研发、检测、试验等软硬件设备，吸引行业 内高端技术人才，完善公司研发技术中心设备配置，改善研发环境，提升公司核心技术和创新能力，对工业自动化控制领域前瞻性技术进行研究开发，强化公司的核心技术优

　　势，持续进行新产品开发，丰富公司产品结构。本项目的实施将显著提升公司自主研发 能力、科技成果转化能力和研发检测能力，切实增强公司技术水平和研发实力，进而提升产品质量和性能，满足下游市场快速增长的需求，有效提升公司的核心竞争力和行业 地位。谢谢!

网上路演结束致辞

　　禾川科技董事、总经理徐晓杰网上路演结束致辞

　　尊敬的各位投资者：

　　大家好!

　　浙江禾川科技股份有限公司首次公开发行股票网上路演即将结束。在此，我谨代表禾川科技全体员工感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问。同时也十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供良好的沟通平台和优质的服务。另外，我还要感谢保荐机构中国国际金融股份有限公司及所有中介机构为公司发行上市所做出的努力，谢谢你们!

　　通过今天的网上路演活动，我们对禾川科技的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作了总体介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。刚才的网上交流过程中，各位投资者提出了许多中肯而有价值的意见和建议，我们深深地感受到大家对禾川科技的关心、支持和肯定，也真诚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。

　　我们深刻体会到作为一家公众公司所承担的重大使命和责任，禾川科技将以首发上市为契机，严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实完整;充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东，回报投资者，回报社会。

　　最后，希望我们携手共进，创造和分享属于禾川科技更加美好的未来!谢谢大家!