2022年5月20日，苏州翔楼新材料股份有限公司(股票简称：翔楼新材，股票代码：301160)进行了网上路演。翔楼新材董事长钱和生；翔楼新材董事、总经理唐卫国；翔楼新材财务总监、董事会秘书曹菊芬；华泰联合证券投资银行部董事、保荐代表人吴学孔；华泰联合证券投资银行部高级经理、保荐代表人孙天驰等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　翔楼新材本次发行新股数量为18,666,667股，发行价格为31.56元/股，预计募集资金总额为5.89亿元，将用于年产精密高碳合金钢带4万吨项目、研发中心建设项目。

　　据悉，翔楼新材主要从事定制化精密冲压特殊钢材料的研发、生产和销售，产品包括碳素结构钢、合金结构钢等特种结构钢及弹簧钢、轴承钢、工具钢等特种用途钢。公司产品主要用于各类汽车精冲零部件，应用范围覆盖汽车发动机系统、变速器与离合器系统、座椅系统、内饰系统等结构件及功能件。此外，公司部分产品亦用于精密刀具、电气零部件等领域。

网上路演推介致辞

　　翔楼新材董事长钱和生网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　欢迎大家参加苏州翔楼新材料股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流活动。在此，我谨代表翔楼新材全体员工向参加今天网上交流活动的投资者和各界朋友表示热烈的欢迎!并对大家长期以来对翔楼新材的关心和支持表示由衷地感谢!

　　翔楼新材始创于2005年，是一家专注于定制化精密冲压特殊钢材料领域的高新技术企业。公司主要从事定制化精密冲压特殊钢材料的研发、生产和销售，产品主要用于各类汽车精冲零部件，应用范围覆盖汽车动力及传动系统、座椅系统、内饰系统、门锁系统等结构件及功能件。此外，公司部分产品亦用于精密刀具、电气零部件、风电新能源等领域。

　　多年来，公司一直注重技术研发和工艺改进，在与全球知名客户的合作中，及时了解行业最新的行业动态，建立了完善的产品检测和评价体系，就精密冲压材料行业所需的特殊工艺进行深入研究，并掌握了一系列核心技术。截至目前，公司已获得专利50项，其中发明专利7项，专利涵盖了工艺开发、设备创新等各个领域。

　　未来，公司将继续坚持“以质量求生存，以创新求发展，以客户为中心”的经营理念，持续进行研发投入与技术创新，不断提升工艺水平、创新能力和服务水平，深入拓展国际国内知名汽车零部件领域优质客户，巩固公司现有行业地位;致力于成为汽车零部件精密冲压用特殊钢材料领先企业。

　　希望通过本次网上路演，广大投资者能够对翔楼新材有一个更全面的了解，还希望借此机会充分听取广大投资者朋友的意见和建议，你们的信任和支持，就是公司未来持续发展的动力。期待大家在交流环节能畅所欲言，多提宝贵意见和建议，我们一定本着诚信、负责的态度就大家所关心的问题如实、认真地进行解答。最后，再次感谢大家对公司的关注和支持，谢谢!

　　华泰联合证券投资银行部董事、保荐代表人吴学孔网上路演推介致辞

　　尊敬的各位投资者：

　　大家好!

　　欢迎各位参加苏州翔楼新材料股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会。在此，我谨代表本次发行的保荐人和主承销商华泰联合，对所有参加今天网上路演的嘉宾和朋友们，表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

　　作为本次发行的保荐机构与主承销商，我们非常荣幸能够与翔楼新材共同成长。公司作为专注于定制化精密冲压特殊钢材料领域高新技术企业，自成立以来便专注于精密冲压特殊钢材料的研发、生产和销售。公司通过自主研发与工艺积累，在核心工艺环节精密冷轧和热处理领域掌握了晶间氧化物控制技术等8项核心技术。

　　公司本次股票发行募集的资金将用于年产精密高碳合金钢带4万吨项目和研发中心建设项目。随着募投项目的顺利实施，公司将在进一步扩大公司产能规模和增强公司研发实力的同时，进一步提升公司的核心竞争能力及创新创造能力，为公司拓展市场、扩大业务规模、实现未来发展规划奠定坚实的基础。

　　同时，我们也真诚地希望通过本次网上路演活动，广大投资者能够更加深入、客观地了解公司，从而更加准确地把握公司的投资价值和投资机会!我们对翔楼新材未来的发展充满信心，希望通过公司和我们的共同努力，广大投资者能够共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问、积极认购。

　　最后，预祝苏州翔楼新材料股份有限公司首次公开发行A股上市取得圆满成功!谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍下精密冲压特殊钢材料行业的未来发展趋势?

　　答 翔楼新材 董事、总经理唐卫国：随着汽车零部件、电子电气、精密刀具、航空航天等下游应用领域对精密冲压特殊钢材料需求的不断增长，未来精密冲压特殊钢材料发展趋势主要如下： ①厚规格材料需求不断增长 精冲工艺冲制中厚板、厚板零件，尤其是形状复杂的片齿轮、凸轮、棘轮、刹车摩擦片等零件，不仅精度高、生产效率高、质量好，而且由于冲切面的冷作硬化效应，提高了零件的耐磨性与使用寿命，故未来厚规格、形态复杂的零部件生产工艺将不断向精冲工艺发展，精密冲压将越来越多地取代传统切削加工方法。 随着精冲设备的更新换代，模具技术水平的大幅提升，镀层技术与油品技术的发展，之前传统的锻压、机加工、浇铸等加工方式，未来将可能通过厚规格材料的精冲工艺来实现，如汽车底盘上的安装件、与发动机相连的各种法兰件以及摩托车链轮的生产也将由传统的机加工方式向精冲方式转移，从而提升生产效率，有效节约生产成本。 ②材料强度的持续提高推动应用领域范围不断扩大 近几年来汽车轻量化已成为汽车发展的风向标，而高强度、高精度的精冲件在汽车上的使用量将不断增加，未来5～8年内，一些特殊处理的中高碳钢、冷成形汽车高强钢等会占主导地位。 国外先进企业已开发了若干适于精冲的高强度微合金钢，强度在650～900MPa之间，这些材料具有优良的精冲性能，精冲8mm厚度仍可获得光滑无撕裂的剪切面，加工硬化效应使冲切表层硬度达40HRC，可以免除后续的淬火工序。新材料的出现突破了通常情况下材料强度超过650MPa以后难以精冲的界限，使高强度厚板零件实现精冲成为可能，从而扩大了精冲的使用范围。 ③对材料尺寸、性能和表面质量的要求不断提高 目前冲制精密零件的设备主要有三种：(1)精冲机及精冲模具，这是目前效率最高最先进的产品手段;(2)大吨位高速冲床配合精密模具，普遍应用于仅对产品功能面有要求而对产品冲裁光亮带要求不高的场合;(3)多台冲床组合成连续生产线，通过机械手导轨等手段配以PLC自动控制系统，也可以有效提升冲压效率。上述冲压生产模式对材料的要求非常苛刻，材料的厚度精度将影响成形的一致性、精密模具的冲次，良好的表面质量可以降低后续处理的成本，优良的加工性能又是材料成形、模具寿命的基础。因此高精度的尺寸、良好的表面质量、优良的加工性能成为评判精冲材料优劣的标准。未来精密冲压特殊钢材料必须与精冲设备、模具进行良好匹配，打破用模具去迁就材料的局面。谢谢。

　　问 投资者：请问特殊钢材料对国内经济转型升级有什么作用?

　　答 华泰联合证券 投资银行部董事、保荐代表人吴学孔：特殊钢材料主要面向国家重大需求，但其产品不似电子、医药、互联网等直面消费者群体的行业，因而国内民众对其普遍存在认知偏差，将其与限制类的传统钢铁行业等同。实际上，特殊钢作为先进工业基础材料，是制造业转型升级的关键，是国家重点鼓励发展的先进钢铁材料。目前国内诸多领域所需的核心部件仍面临技术瓶颈，并成为制约制造业转型升级的短板，其关键在于基础材料环节的薄弱。因此国家统计局发布的《战略性新兴产业分类(2018)》明确将先进制造基础零部件用钢制造列为战略性新兴产业，具体包括高应力弹簧钢加工、高强度汽车用冷轧板加工等。 我国作为全球钢铁产能最大的国家，每年仍然需要进口大量高端特钢材料，我国钢铁行业长期面临粗钢产能过剩、高端特殊钢依赖进口的结构性矛盾。不同于粗钢产能过剩的行业格局，公司所处细分领域就是致力于解决精冲特殊钢材料上下游供需矛盾，为下游行业提供多规格、小批量、定制化产品，市场定位于冷轧特殊钢材料国产化需求，推动汽车零部件精冲材料国产替代，打破汽车零部件部分关键材料的国外垄断。 公司在精密冷轧特殊钢带材料领域掌握的精密冷轧及热处理加工能力，可达成特殊钢带材料在厚度规格、表面质量、内部组织等多方面的高性能指标，满足精冲工艺的生产需求，并将广泛应用于汽车、电气、航天航空、国防军工、武器装备等工业领域，通过精冲工艺提升生产效率，进一步助推传统工业的转型升级。谢谢。

　　目前我国特殊钢行业国产替代空间有多大?

　　答 翔楼新材 董事、总经理唐卫国：根据中国钢铁年会数据，十年前瑞典特钢占比已达70%以上，德国为30%以上，日本、意大利则均在20%以上。我国特钢占比较低，Wind数据显示，2003年至2020年间我国重点优特钢企业钢材年产量占粗钢产量均不到15%。若按日本2018年24.5%的特钢占比，我国2020年特钢产量应有25,798万吨，而实际产量仅为13,107万吨，存在12,691万吨的产量差。由此可见，我国特殊钢产量占比存在较大的提升空间，行业市场空间广阔。 另外，我国目前部分特殊钢产品规模上已经跻身前列，但下游汽车行业、重装备行业、高端航天航空、轨道交通等所需的高端特殊钢产品大多依赖进口，其中船舶海工用特钢进口依赖度达到60%、航空航天高温合金进口依赖度达到50%，特钢高端产品空白化制约了诸如航空航天等我国战略产业的发展。目前，在汽车制造等涉及精冲特殊钢的领域，国内企业正逐步实现进口替代，通过精密冷轧及热处理工艺的积累，与下游汽车零部件国际厂商密切合作。谢谢。

　　请介绍一下公司业务或产品定位、报告期经营策略以及未来经营计划?

　　答 翔楼新材 董事长钱和生：您好，公司主要从事定制化精密冲压特殊钢材料的研发、生产和销售，产品包括碳素结构钢、合金结构钢、弹簧钢、轴承钢及工具钢等。公司产品主要用于各类汽车精冲零部件的生产，应用范围覆盖汽车发动机系统、变速器与离合器系统、座椅系统、内饰系统等结构件及功能件。此外，公司部分产品亦用于精密刀具、电气零部件材料等领域。 报告期各期，公司营业收入分别为57,161.97万元、71,181.14万元和106,300.36万元，净利润分别为6,177.10万元、6,821.59万元和12,061.39万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为6,049.21万元、6,633.35万元和11,762.73万元，公司的经营情况良好。 未来公司将继续专注于定制化精密冲压特殊钢材料的研发、生产和销售，并通过加大装备投入、加强工艺研发，扩展产品品类，进一步拓展特殊钢材料下游应用市场领域，提高公司的市场竞争力及盈利能力。 综上，公司一直以来专注于主营业务，在定制化精密冲压特殊钢材料领域不断做大做强，截至目前公司在持续经营能力方面未出现重大不利变化。谢谢。

　　请介绍一下公司的市场占有率如何?与同行业公司比较如何?

　　答 翔楼新材 董事、总经理唐卫国：由于精密冲压特殊钢市场规模尚无权威、公开数据，因此公司无法计算报告期内市场占有率具体数据。根据同行业公司公开资料，公司经营规模在细分市场处于相对领先地位。 国内精冲特殊钢材料尚无上市公司，同行业公司未公开披露其市场占有率数据。根据公开资料，同行业公司中，威尔斯集团在我国境内的生产基地太仓威尔斯2019年进行了扩产，目前产能约为12至14万吨;祝桥金属材料启东有限公司、浙江荣鑫带钢有限公司年产能或产量为8万吨，湖北大帆金属制品有限公司年产能5万吨，滁州宝岛特种冷轧带钢有限公司年产能2万吨。 公司新厂房全部投入使用后，产能约为12万吨，产能规模属于国内同行业第一梯队。未来随着公司募投项目“年产精密高碳合金钢带4万吨项目”的顺利实施，公司产能规模仍将保持行业领先地位。 由于精冲技术具有生产效率高、成本低、能耗少的特点，精密冲压特殊钢未来具有良好的市场发展空间。一方面，作为目前国内精密冲压特殊钢的重点应用领域，汽车精冲零部件领域未来市场需求将保持持续增加。另一方面，随着精冲技术的不断提升，下游应用领域也将不断拓展，航空航天、电气产品、精密仪器、轨道交通、化工、刀具等领域对精密冲压特殊钢的市场需求也将逐步增加。公司在专注于汽车精冲零部件领域的同时，亦重视拓展其他下游应用领域，并采取加强研发投入、扩大产能规模等措施，保持在细分领域的优势地位。谢谢。

　　问 投资者：请问影响公司未来盈利能力或财务状况的主要影响因素有哪些?

　　答 翔楼新材 财务总监、董事会秘书曹菊芬：1、行业因素 作为汽车零部件产业链企业，公司未来盈利情况受汽车行业景气度影响较大。作为全球最大的汽车消费市场，中国已成为世界第一大汽车生产国，根据中国汽车工业协会数据，我国汽车产量自2012年的1,927万辆增长至2020年的2,522万辆。当前，我国汽车工业已逐渐从成长期迈入成熟期，行业增速逐渐放缓，自2018年以来，受宏观经济影响，我国汽车产销量出现下滑，但从长期来看，我国汽车销量将保持震荡上行的趋势，未来国内汽车人均保有量仍有提升空间。 2020年初，新冠疫情对汽车行业带来短期冲击，但随着复工复产和促消费政策推动下，汽车市场复苏趋势持续。2020年12月，我国汽车产销分别完成284.0万辆和283.1万辆，同比分别增长5.7%和6.4%，我国汽车产销已连续9个月呈现增长，汽车行业逐步回暖，行业景气度持续提升。 此外，近年来我国逐渐形成了全球最成熟、最具性价比的零部件产业链。随着全球汽车销量增速放缓，汽车厂商更为关注供应链的成本管控，尤其是关注车身结构件等传统零部件的成本控制。而我国汽车零部件产业链以快速的开发响应能力和极具性价比的产品，正逐步占据更大的市场份额，汽车产业链的本土化趋势也为公司的发展提供了更为广阔的市场。 2、产能规模 报告期内公司产能利用率维持在较高水平，分别为108.64%、98.55%和100.90%。公司主要经营精密冲压特殊钢材料的研发和生产，产能是制约公司业务发展规模的一大因素。2019年，公司产能处于饱和利用状态。2020年，公司产能利用率有所下降，主要因为：(1)受春节假期及新冠疫情影响，公司停工停产时间较长，产量下降;(2)公司新厂房于2020年初开始逐步投入使用，产能有所增加。2021年随着企业复产复工，以及下游行业景气度进一步回升，公司的新增产能逐步回收。 3、原材料价格变动 报告期内，公司直接材料成本占主营业务成本的比例分别为90.18%、88.95%和91.22%，是主营业务成本的主要构成部分，原材料价格波动将影响公司主要产品的毛利率水平，影响公司的总体盈利能力。以2021年收入、成本、利润总额等数据为例，在公司产品价格及销量等其他因素不随原材料价格变动而变动的情况下，主要原材料采购价格上涨(或下降)1%，公司利润总额将变动741.65万元，占公司2021年利润总额的5.36%，对公司的盈利能力存在一定的影响。 谢谢。

　　问 投资者：发行后，公司发放现金分红的比例及时间是怎样的?

　　答 翔楼新材 董事长钱和生：您好，原则上公司每年实施一次利润分配，且优先采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现可分配利润的10%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： ① 公司发展阶段属于成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%; ② 公司发展阶段属于成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%; ③ 公司发展阶段属于成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%; 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司为实现战略目标已采取的措施及实施效果?

　　答 华泰联合证券 投资银行部董事、保荐代表人吴学孔：报告期内，公司为实现既定战略目标采取的措施主要有： 1、加强研发投入，提升技术水平 报告期内，公司高度重视技术创新，不断加大研发投入力度，提升技术研发水平，积极开发新工艺、新产品。2019年度、2020年度和2021年，公司研发费用分别为2,065.66万元、2,376.61万元和3,780.23万元，占各期营业收入比重分别为3.61%、3.34%和3.56%，研发投入规模不断上升。 2、引进高端人才，扩充人才队伍 公司注重人才引进与培养，建立了公平、有效的激励机制，通过完善的激励机制为技术人员实现自身价值提供条件与保障。报告期内，公司引进了国内名校材料学科博士专业人才，完善了公司技术人才梯队建设，扩充了技术研发人才队伍。 3、加强产学研合作，实现优势互补 公司在注重自主研发创新的同时，加强了产学研合作，实现与科研院校、国有大型钢铁企业的优势互补，提升研发实力与产业化水平。报告期内，公司与上海应用技术大学等科研院校紧密合作，实现产学研紧密结合，在汽车关键零部件材料领域进行了全面合作。此外，公司与国内大型国有钢铁企业宝钢股份旗下梅山钢铁建立了“宝钢股份梅山基地-翔楼新材联合工作室”，共同展开汽车零部件精冲特殊钢应用技术研究。 4、扩大产能规模，增强市场竞争力 报告期内，公司业务取得稳定发展，原有厂房、设备不能满足日益增长的市场需求。为扩大公司产能规模，增强市场竞争力，公司通过新建厂房、引入先进设备，推动生产自动化及智能化升级。报告期内，公司在苏州市吴江区新营村学营路285号新建49,733.36m2厂房及办公场所，为公司未来发展提供了条件。 报告期内，公司采取的上述措施已取得良好效果，是公司业务稳步发展的重要因素。谢谢。

　　请介绍一下募集资金对公司主营业务发展的贡献、未来经营战略的影响和业务创新创造创意性的支持作用?

　　答 华泰联合证券 投资银行部董事、保荐代表人吴学孔：1、扩大公司产能规模，提升公司竞争优势 公司“年产精密高碳合金钢带4万吨项目”围绕主营业务展开，项目建设和实施将进一步优化公司产品结构，提升高端特殊钢材料的供应能力，拓宽下游应用领域。公司将通过超薄规格精密合金钢带生产线建设，为客户提供更高尺寸规格精度和力学性能要求的特殊钢产品，并推动公司工艺技术进步，完善公司柔性生产布局。该项目实施不会改变公司当前的经营模式和盈利方式，是公司提升核心竞争力、巩固细分领域行业地位的必要举措，符合公司经营发展战略方向。 2、增强公司研发实力，提升创新创造能力 公司“研发中心建设项目”旨在进一步优化升级现有研发平台，增强公司研发实力。公司定位于小批量、多规格、定制化的精密冲压特殊钢材料细分领域，研发实力是公司持续为客户开发定制化新产品的关键。一方面，公司下游汽车精冲零部件行业生产工艺及产品更新换代速度快，公司作为精冲特钢材料供应商，只有具备相应的研发水平才能把握市场机遇，保证公司可持续发展;另一方面，随着下游客户对材料国产化需求日益迫切，只有持续研发攻关，才能在国内“卡脖子”材料领域取得突破，并打开进口替代市场。 公司研发中心建设项目将围绕新产品、新技术、新工艺展开，全面提升公司检测试验、开发试制、技术研发水平以及创新创造能力，推动公司不断完善研发创新体系。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下年产精密高碳合金钢带4万吨项目的基本情况及其与公司现有主要业务、核心技术之间的关系?

　　答 翔楼新材 董事、总经理唐卫国：项目总投资22,000万元。本项目将通过引进先进设备，提升公司超薄规格精密冲压特殊钢材料的生产能力，丰富公司中高端产品结构，拟面向新能源汽车电机硅钢等新兴行业的材料需求。 公司成立以来即专注从事定制化精密冲压特殊钢材料的研发、生产和销售，本项目围绕公司主营业务展开，是公司现有产能和产品结构的优化提升。公司已在精密冲压特殊钢材料领域掌握核心技术，本项目的建设实施是在公司核心技术和工艺积累基础上，为客户提供更高尺寸规格精度和力学性能要求的精密冲压特殊钢材料产品。因此，本项目实施有利于加强公司核心技术的产业化应用，并有助于推动公司技术持续进步。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下研发中心建设项目实施的可行性?

　　答 华泰联合证券 投资银行部高级经理、保荐代表人孙天驰：(1)现有研发体系及组织架构为本项目实施提供了基础 公司高度重视技术研发工作，设立了研发中心，统筹公司技术研发工作。公司研发中心按照专业和职能，构建了分工合作的研发组织架构，全面负责公司新产品设计研发、新技术和新工艺开发、产品性能实验检测以及工装设备升级改造等。公司制定了《研发管理制度》，对研发中心职责、研发项目立项审批、研发活动过程管理、研发成果验收、知识产权保护等作出规范要求，对相关流程及部门职责作出了明确规定和划分，为公司有效管理研发工作提供了制度性保障。本项目是对公司现有研发中心的升级优化，提高公司研发硬件水平、科研环境及人才队伍建设。公司现有研发管理能力、制度建设及组织架构等为本项目的实施提供了基础。 (2)完善的人才引进与培养机制为本项目的实施提供了人才保障 公司注重人才引进与培养，建立了公平、有效的激励机制，通过完善的激励机制为技术人员实现自身价值提供条件与保障。公司制定了《技术研发人员绩效考核量化管理方案》等规章制度，通过科学的激励与绩效管理制度，激发技术人员创新热情与动力，公平体现技术研发人员价值。通过外部引进与内部培养相结合的方式，扩大公司技术研发人才队伍，全面提高公司研发人员能力与公司整体研发实力。公司完善的人才引进与培养机制使本项目的实施具有人才储备支撑。谢谢。

网上路演结束致辞

　　翔楼新材财务总监、董事会秘书曹菊芬网上路演结束致辞

　　尊敬的各位投资者：

　　时间过得很快，翔楼新材首次公开发行A股并在创业板上市网上路演活动马上就要结束了。我们很高兴今天能有机会与这么多关心、关注翔楼新材的投资者朋友共同探讨公司的战略规划、经营管理和未来发展。

　　在本次路演过程中，大家提出了很多非常有价值的意见和建议，在今后的经营管理中，我们一定会认真考虑这些意见和建议，并把各位投资者朋友们的真知灼见融入到翔楼新材的经营管理工作之中，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。

　　未来，公司将依托现有核心优势，持续进行研发投入与技术创新，深耕定制化精密冲压特殊钢材料细分领域。同时，公司也将坚持精密冲压特殊钢材料深度国产化的产品定位，通过对国产化进程中的“卡脖子”材料进行研发攻关。

　　由于时间关系，无法一一回答投资者提出的每一个问题，但翔楼新材与投资者之间的沟通交流是持续和畅通的。欢迎大家通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们随时保持联系，也欢迎大家来翔楼新材进行实地考察。

　　最后，感谢社会各界朋友对翔楼新材的关心和支持，感谢全景网为我们提供这么好的沟通平台和优质的服务，感谢保荐机构华泰联合及其他中介机构为翔楼新材本次发行上市的辛勤付出!谢谢大家!