2022年5月23日，浙江铖昌科技股份有限公司(股票简称：铖昌科技，股票代码：001270)进行了网上路演。铖昌科技董事长罗珊珊;铖昌科技董事、总经理王立平;铖昌科技董事、副总经理、财务总监张宏伟;铖昌科技副总经理、董事会秘书赵小婷;国信证券保荐代表人范金华;国信证券保荐代表人朱树李等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　铖昌科技本次发行股份数量为2,795.35万股，发行价格为21.68元/股，预计募集资金总额为6.06亿元，将用于新一代相控阵T/R芯片研发及产业化项目、卫星互联网相控阵T/R芯片研发及产业化项目。

　　据悉，铖昌科技主营业务为微波毫米波模拟相控阵T/R芯片的研发、生产、销售和技术服务，主要向市场提供基于GaN、GaAs和硅基工艺的系列化产品以及相关的技术解决方案。公司产品主要包含功率放大器芯片、低噪声放大器芯片、模拟波束赋形芯片及相控阵用无源器件等，频率可覆盖L波段至W波段。产品已应用于探测、遥感、通信、导航、电子对抗等领域，在星载、机载、舰载、车载和地面相控阵雷达中列装，亦可应用至卫星互联网、5G毫米波通信、安防雷达等场景。

网上路演推介致辞

　　铖昌科技董事长罗珊珊网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、投资者：

　　大家好!

　　欢迎各位参加浙江铖昌科技股份有限公司首次公开发行股票并在深主板上市网上路演活动。在此，我谨代表公司董事会、管理层以及全体员工，向长期以来关心、支持铖昌科技发展的各位投资者和各界朋友们表示衷心的感谢!希望通过今天的交流，能客观、充分的解答各位投资者朋友所关心的问题。

　　铖昌科技主营业务为微波毫米波射频芯片的设计研发、生产和销售，致力于为客户提供模拟相控阵T/R芯片的全套解决方案，广泛应用于探测、遥感、通信、导航等领域。同时，铖昌科技布局卫星互联网、5G毫米波通信等领域，助力国家“新基建”通信产业发展。如今，登陆资本市场，赋予了铖昌科技更多的发展使命和社会责任，公司将以本次发行上市为契机，以募投项目为出发点，围绕公司发展战略，依托国家产业政策支持，通过加大对核心技术、人才的投入，提高自主创新能力，不断拓展优质客户，深耕模拟相控阵领域，把握行业大发展机遇，成为高端微波毫米波相控阵射频芯片引领者，为社会创造更多的价值。

　　为了能让各位投资者通过今天的在线交流充分了解、认可铖昌科技，我们参会人员将会对广大投资者所关心的问题进行细致解答，并且充分听取投资者的宝贵意见和建议。

　　谢谢大家!

　　国信证券保荐代表人范金华网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、投资者：

　　大家好!

　　非常感谢各位投资者朋友参加浙江铖昌科技股份有限公司首次公开发行股票网上路演活动。首先，我谨代表本次发行的保荐人和主承销商国信证券股份有限公司，对所有参与本次路演推介会的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

　　很高兴今天能够在网上和大家交流探讨铖昌科技的发展和未来。铖昌科技是国内少数能够提供相控阵T/R芯片完整解决方案的企业之一，重点深耕相控阵T/R芯片领域，具有强大的科研实力，产品质量达到了应用于于航天、航空领域的水准。经过多年研发，铖昌科技产品已应用于星载、机载、舰载、车载及地面相控阵雷达等多种型号装备中，公司相继承担多项重点装备型号的配套研制任务、国家“核高基”重大专项任务、国家重点研发计划项目等，与客户保持着良好的合作关系，在行业内形成了较高的知名度和认可度，未来市场开发潜力较大。

　　铖昌科技近年来经营业绩优良，在经营管理层的带领下，公司未来将继续加大研发力度，拓展产品应用领域，努力为投资者创造更多回报。我们对铖昌科技的发展充满信心，并真诚的希望各位投资者能够更加深入、客观的了解铖昌科技，给予公司更多的信任与支持。国信证券也将认真履行保荐义务，勤勉尽责，做好持续督导工作。希望通过本次网上路演，广大投资者能够更加充分的认识到铖昌科技的投资价值，欢迎大家踊跃提问和积极认购。

　　最后，预祝浙江铖昌科技股份有限公司首次公开发行股票圆满成功!

　　谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司现有的市场需求如何?

　　答 铖昌科技 董事长罗珊珊：您好，根据产业信息网预测，2019年我国军用雷达市场规模达304亿元，预计2025年市场规模可达565亿元。根据Forecast International统计，全球相控阵雷达2010年至2019年的总销售额占雷达销售额的比例约为25.68%。相控阵雷达凭借其独特优势，将逐渐替代传统机械雷达，成为目前雷达技术的主流发展趋势。在国防信息化战略下，预计2025年我国相控阵雷达销售金额占雷达销售金额的比例将大幅提高。 《中共 中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇二五年远景目标的建议》提出，“加快武器装备现代化，聚力国防科技自主创新、原始创新，加速战略性前沿性颠覆性技术发展，加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展”，预计“十四五”期间，装备列装将由过去的“研制定型及小批量建设”转变为“放量建设”。相控阵雷达亦将进入批量列装阶段，给民营企业提供广阔市场空间。公司在相控阵T/R芯片领域具备深厚的技术积累和丰富的产品应用经验，并已建立起良好的口碑，未来市场空间可期。谢谢!

　　问 投资者：公司质量管理情况如何?

　　答 铖昌科技 董事长罗珊珊：您好，公司的晶圆流片采用委外加工的模式完成，对外包商的质量管控是保障产品质量的关键。为保障产品质量，公司制定了《芯片类产品外包管理规范》。公司在采购合同中明确加工技术、工艺和质量标准要求，并要求晶圆流片厂在生产过程中，提供 产品质量检验结果，只有达到要求才可出货，随产品需同时交付产品质量文件。在产品验收前，对每一批采购的产品，公司均安排QC质检程序;对于因晶圆流片厂原因导致的不合格品，晶圆流片厂需提供用户认可的质量问题分析报告，查明质量问题原因，提出解决方案和措施，双方协商进行相关赔偿事宜。 谢谢!

　　问 投资者：能否介绍一下公司技术特点?

　　答 铖昌科技 董事长罗珊珊：您好，公司在产品研发过程中，致力于相控阵T/R芯片开发和技术创新，把握行业发展趋势并提前进行技术布局，聚焦复杂应用场景下相控阵T/R芯片先进架构方案设计及产品研发，研发出多项自主可控核心技术。公司产品涵盖微波毫米波射频芯片，包括功率放大器芯片、低噪声放大器、收发多功能芯片、幅相控制芯片、模拟波束赋形芯片、数控衰减器、数控移相器、数控延时器、限幅器、功分器、开关芯片等十余类高性能微波毫米波模拟相控阵芯片，工艺制程范围在40nm-500nm间，能够提供各典型频段的微波毫米波模拟相控阵系统芯片解决方案。通过高精度测试及模型修正、可靠性提升及试验验证等技术手段，公司所研制的芯片具有高性能、高集成度、高可靠性、低成本及高易用性等特点，产品通过严格质量认证，质量等级可达宇航级。谢谢!

　　问 投资者：公司研发模式是什么?

　　答 铖昌科技 董事长罗珊珊：您好，公司始终坚持自主创新，通过不断探索，建立了完善的研发机构体系。公司围绕产品功能设置研发中心组织架构，分为功放组、低噪放组、砷化镓多功能组、硅基多功能组及测试组，依靠研发中心各职能部门的内部协作，整合不同项目下具有共性的研发需求，实现研发效率最大化。 为了有效控制研发风险，增强核心竞争力，公司制定了《研发管理制度》。公司的研发项目依据需求方不同可分为两大类：国家纵向项目和市场横向项目。 国家纵向项目，是指由军工部门为引导、支持各企事业单位进行重点、前沿领域的研究，而发布的研发任务，通过邀请招标、竞争性谈判等方式进行比选。营销中心结合公司的技术积累和技术发展方向，选择拟申报研发项目。军工部门在审查申报企业的资质后，发放详细的技术指标需求。营销中心负责市场调研并编制项目申报文件，研发中心编写技术方案及可行性分析。方案经公司内部评审后，向军工部门提交项目申请。军工部门组织行业专家进行盲审、会审，综合考量技术方案、项目成本等因素，确定中标单位。 市场横向项目，是指军工集团及下属单位根据军工部门的特定装备型号计划，提出技术指标要求，公司依照技术要求进行的产品研发。该类研发项目以市场需求为导向，产品针对性强，市场需求确定性较高，是公司研发资源重点投入领域。谢谢!

　　问 投资者：能否请领导介绍一下公司下游行业对本行业发展的影响?

　　答 铖昌科技 董事长罗珊珊：您好，根据参与单位在科研生产过程中的研发等级，军工雷达生产研制单位主要分为总体单位(整机)、二级配套单位(天线)、三级配套单位(元器件)和其他通用零部件供应商等多个层次，呈现出上层研制单位数量少、下层配套单位数量多的金字塔形。受制于技术门槛、研发周期、军工资质等因素的影响和制约，国内军工雷达行业市场主要由国有企业和科研院所占据主要份额，行业集中度高。 下游行业的需求变化主导相控阵T/R芯片的发展方向和市场前景。随着国防装备的信息化进程的推进，相控阵雷达在探测、遥感、通信、导航等领域的应用渗透率逐渐提高，为相控阵T/R芯片的发展起到了强有力的促进和推动作用。然而，由于相控阵雷达行业技术迭代较快，新型号装备的出现与原有型号装备的技术升级持续发生，这对公司新产品设计开发速度与研发能力的可持续性有着较高要求。若公司无法适应行业发展趋势，可能会在全球市场中处于落后地位。谢谢!

　　问 投资者：公司再融资计划是什么?

　　答 铖昌科技 董事、总经理王立平：您好，本次发行上市后，公司将加强募集资金管理，根据募集资金运用计划，合理有效地安排资金使用，协调处理公司长远发展与股东要求的现实回报之间的关系，以良好地盈利水平最大限度地保证股东利益，并确保公司地长期融资能力。如有前景良好的重大项目，公司将在利用留存收益、银行贷款方式予以支持的基础上，适时考虑采用增发、配股、公司债券等多种形式融入资金。谢谢!

　　问 投资者：公司名称冠有“科技”字样情况如何?

　　答 铖昌科技 董事长罗珊珊：您好，公司自成立以来，专注于相控阵T/R芯片设计开发，经过多年的研究和技术攻关，积累了深厚的技术经验，形成了多项核心技术。截至本招股说明书签署日，公司拥有已获授权发明专利14项(其中，国防专利3项)，软件著作权12项，集成电路布图设计专有权46项。 公司产品水平先进，特别是公司推出的星载相控阵T/R芯片系列产品已达到了国际先进水平，体现了公司较强的综合技术实力。 公司被认定为“高新技术企业”，并获得多项荣誉：于2016年承建浙江省重点企业研究院，2018年公司的相控阵T/R芯片被评为浙江省优秀工业产品，2018年获评浙江省科技型中小企业，2019年获评浙江省重点实验室、浙江省“隐形冠军”企业，2020年获评国家专精特新“小巨人”企业。谢谢!

　　问 投资者：公司所处行业技术壁垒是什么?

　　答 铖昌科技 董事长罗珊珊：您好，相控阵T/R芯片是军工相控阵雷达的核心元器件，应用场景多元，包括星载、地面、车载、舰载相控阵雷达等，不同应用场景对产品的性能要求截然不同，企业需要根据不同的应用场景设计符合客户特定需求的产品，这对新进企业的产品开发和设计能力提出了很高的要求。同时，军工装备对元器件的性能、可靠性要求极高，特别是星载相控阵雷达，由于卫星制造成本极高，运行环境恶 劣，对芯片的性能有更高的要求。因此产品需经过较长时间开发、验证、技术迭代，技术含量高。同时，行业内企业已将产品设计作为核心知识产权形成了专利保护，具有较高的技术壁垒。谢谢!

　　问 投资者：公司目前的产能如何?募投项目建成后，有把握消化相关产能吗?

　　答 铖昌科技 董事长罗珊珊：您好，公司目前产能问题属于军工涉密信息，豁免回答，请谅解! 公司董事会对本次募集资金投资项目的可行性进行了审慎分析，认为：公司已具备开展募集资金投资项目所需的各项条件，本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家政策导向与行业发展趋势，符合公司的发展战略，有利于公司抓住行业发展机遇，实现快速发展，优化公司产品结构，增强公司主营业务盈利能力。公司2021年度公司实现营业收入21,093.36万元，截至2021年12月31日，公司资产总额达到75,055.85万元，本次募集资金投资项目的金额为50,910.59万元，与公司现有生产规模相适应。谢谢!

网上路演结束致辞

　　铖昌科技董事长罗珊珊网上路演结束致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　今天的网上路演活动即将结束，感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，感谢国信证券股份有限公司以及所有参与发行工作的中介机构伙伴们的辛勤付出，同时也非常感谢全景网所提供的高效交流平台和良好服务。

　　今天，通过与各位投资者的深入交流，我们听取和吸收很多宝贵意见和建议，深深体会到作为一家公众公司的使命和责任。步入上市公司的行列后，我们一定会把握资本市场的发展机遇，持续提升自身的经营管理水平，持续为投资者创造更大价值。

　　由于时间关系，今天的沟通交流暂时告一段落，公司与投资者的沟通渠道是永远开放的，未来，欢迎大家通过电话、网络、电子邮件等各种方式与我们随时保持联系，也非常欢迎大家到铖昌科技进行实地考察。

　　在本次网上路演即将结束之际，我代表浙江铖昌科技股份有限公司，再次向所有投资者朋友以及社会各界人士的表示衷心的感谢，感谢大家对铖昌科技一直以来的关心和支持!最后，祝大家身体健康、投资顺利!

　　谢谢大家!