2022年7月5日，上海宝立食品科技股份有限公司(股票简称：宝立食品，股票代码：603170)进行了网上路演。宝立食品董事长马驹;宝立食品董事、总经理何宏武;宝立食品董事、董事会秘书、财务总监任铭;国泰君安投行事业部副总裁、执行委员会委员金利成;国泰君安保荐代表人蒋杰;国泰君安保荐代表人邱刘振等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　宝立食品本次A股发行数量为4,001.00万股，发行价格为10.05元/股，预计募集资金总额为4.02亿元，将用于嘉兴生产基地(二期)建设项目、信息化中心建设项目、补充流动资金。

　　据悉，宝立食品主营业务为食品调味料的研发、生产和技术服务，持续以贴近市场的强大研发能力为驱动，致力于为餐饮企业、食品工业企业与家庭消费者提供高品质全方位的风味及产品解决方案，主要产品包括复合调味料、轻烹解决方案和饮品甜点配料等。目前公司研发和生产的产品覆盖了裹粉、面包糠、腌料、撒粉、调味酱、沙拉酱、果酱、调理包、果蔬罐头、烘焙预拌粉、即食饮料等十余个细分品类，每年向客户提供千余种单品。

网上路演推介致辞

　　宝立食品董事长马驹网上路演推介致辞

　　尊敬的各位投资者朋友、各位嘉宾：

　　大家好!

　　感谢大家参加上海宝立食品科技股份有限公司首次公开发行股票并在沪主板上市网上路演活动。首先，我谨代表宝立食品全体员工，向长期以来关心公司发展的各界朋友表示衷心的感谢!

　　宝立食品创新发展二十余年，一直致力于为餐饮企业、食品工业企业与家庭消费者提供高品质全方位的风味及产品解决方案，公司主要产品包括复合调味料、轻烹解决方案和饮品甜点配料等。

　　作为复合调味料领域的领先企业，我们在该产业深耕多年，持续以贴近市场的强大研发能力为驱动，不断巩固和提升在餐饮连锁企业和食品工业客户复合调味料市场份额，同时，基于公司对餐饮行业发展趋势的敏锐洞察和行业积累，公司近年来不断向国内新兴热门市场如现制茶饮、互联网轻烹解决方案进行探索并战略布局，产品结构呈现多元化发展。宝立食品现已成长为行业领先的风味及产品解决方案服务商，

　　近几年，随着居民的消费升级，我国调味品行业向着从基础调味品到复合调味品的演变路径发展，产品趋向复合化。人们生活节奏的加快、中青年消费观念的改变以及对生活品质的追求，复合调味料行业也正迎来快速增长的风口。

　　未来公司将乘势而上，在稳定发展现有业务的基础上，持续着力于产能储备、产品研发和专业人才培养，通过不断丰富产品线、优化产品结构、提升定制化产品研发能力更好地顺应市场变化趋势及客户需求，通过抓住消费者认知心智，达到稳步提升品牌知名度和影响力，塑造国内食品调味料龙头企业形象的目标。

　　本次公开发行并在沪主板上市在宝立食品的发展历史上具有重要意义。此次募集资金项目的实施，将满足公司生产规模的扩充并加强研发、人才、营销、管理等各方面的能力，进一步提升公司核心竞争能力。

　　今天，我们也非常荣幸可以借助网络平台，与广大投资者进行沟通交流，也真诚的希望通过本次路演，让各位投资者可以更加深入的了解宝立食品的投资价值和未来的发展规划，并希望大家可以积极建言献策、共同探讨。投资者们的信任与各界朋友们的支持是公司未来持续健康发展的动力。

　　未来，公司将借助资本市场这一更高的平台，努力创造更加优异的业绩，回报广大的投资者、回馈社会!

　　谢谢大家!

　　国泰君安投行事业部副总裁、执行委员会委员金利成网上路演推介致辞

　　尊敬的各位投资者朋友、各位嘉宾：

　　大家好!

　　非常感谢各位在百忙之中参加上海宝立食品科技股份有限公司首次公开发行股票并在沪主板上市的网上路演活动。作为宝立食品的保荐机构和主承销商，请允许我代表国泰君安证券股份有限公司对来参加本次路演的各位来宾表示衷心的感谢!

　　我国复合调味品行业市场空间广阔，处于高速发展阶段，餐饮连锁化率的提升、便捷化饮食需求以及人们对创意美味的追求，都将驱动行业持续保持高景气度。宝立食品自2001年成立以来，始终专注于食品调味品的研发、生产和技术服务，已成长为行业领先的风味及产品解决方案提供商，并已成功切入轻烹食品、饮品甜点配料等细分优质赛道。

　　目前宝立食品与国内外知名餐饮连锁和食品工业企业如肯德基、麦当劳、德克士、达美乐和泰森中国等均建立了长期合作关系，获得了广泛认可和好评，具有很高的行业知名度。公司还依托自身强大研发能力将公司产品融入到消费端各类应用场景，如旗下空刻意面已成为知名的意面新消费品牌。

　　回首过往，展望未来，宝立食品始终秉承“顾客第一，品质至上”的理念，坚持研发创新，持续推出多元化产品，为餐饮食品行业企业和广大家庭消费者提供高品质、全方位的产品和服务，推动我国调味品和餐饮行业的健康发展。公司将以上市为良机，不断健全治理机制，充分利用资本市场为未来发展提供保障，更好实现发展规划和目标，积极回报投资者的大力支持。

　　国泰君安非常荣幸能够成为宝立食品本次发行上市的保荐机构和主承销商。我们希望通过这次路演活动，使各位投资者更充分地认识宝立食品的价值所在，并一如既往给予关注和支持。我们也对宝立食品的发展前景充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，让广大投资者能够一起分享优秀企业的发展硕果。

　　最后，预祝宝立食品首次公开发行股票圆满成功，谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问保荐机构认为宝立食品在行业中的地位如何?

　　答 国泰君安蒋杰：目前我国复合调味料细分赛道众多，其中火锅底料行业最为成熟且集中度相对较高，但若与食品饮料行业中其他细分赛道相比，竞争格局仍较为分散。在复合调味料领域，宝立食品系国内较早为餐饮连锁企业和食品工业企业提供风味及产品解决方案的供应商，主要产品包括裹粉、腌料、撒粉等粉体类复合调味料以及调味酱、沙拉酱等酱汁类复合调味料。公司深耕复合调味料领域，通过不断研发创新，与餐饮连锁企业和食品工业企业建立了长期稳定的合作关系，为其提供定制化的风味及产品解决方案。公司已成为百胜中国、麦当劳、德克士、汉堡王、达美乐、圣农食品、泰森中国和正大食品的长期和核心复合调味料的供应商，在西式餐饮复合调味料领域处于行业领先地位。

　　此外，宝立食品在原有餐饮连锁企业和食品工业企业客户基础上，通过贴近市场的强大研发能力、先进的生产工艺和营销渠道的建设完善，产品类别不断丰富，应用领域不断拓展，现已切入轻烹解决方案、饮品甜点配料等市场前景较好的细分领域。由于不同领域产品的发展阶段和竞争格局存在差异，轻烹解决方案、饮品甜点配料等行业内产品系列和生产厂商众多，但以中小规模企业为主，呈现“小而散”的格局，市场集中度较低。未来随着宝立食品品牌实力的进一步增强及经营业绩增长，公司行业地位将得到巩固及进一步提升。谢谢!

　　问 投资者：公司股价稳定措施启动的具体条件?

　　答 宝立食品任铭：本公司上市后3年内，如果公司股票收盘价连续20个交易日低于上一会计年度经审计的每股净资产(因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等除权除息事项导致公司净资产或股份总数发生变化的，每股净资产进行相应调整，下同)，公司将按照本预案启动稳定股价措施。本预案仅在上述条件于每一会计年度首次成就时启动。启动股价稳定措施的具体条件如下：

　　1、预警条件：当公司股票连续5个交易日的收盘价低于每股净资产的120%时，在10个工作日内召开投资者见面会，与投资者就上市公司经营状况、财务指标、发展战略进行深入沟通;

　　2、启动条件：当公司股票连续20个交易日的收盘价低于每股净资产时，应当在30日内启动实施相关稳定股价的方案。谢谢!

　　问 投资者：请说明一下公司名称冠有“科技”字样的依据?

　　答 宝立食品马驹：公司作为研发驱动的食品风味及产品解决方案服务商，建立了完善的研发体系，研发团队核心成员均具有资深的专业背景和丰富的产业经验，保持对餐饮市场和终端消费者的追踪和分析，有着敏锐的市场反应能力，持续进行信息收集、数据分析、分析检验、工艺设计等工作，对调味品的口味、生产工艺和流程等进行优化。

　　为适应和引导消费者饮食习惯，公司一直注重新产品和新风味的开发研制。公司开发的新配方均经过严谨的试验、充分的市场调研，积累了大量的产品配方数据，能够根据市场和消费者偏好及时转化推出适合消费者的产品，获得了消费者的喜爱和市场的认可。此外，公司还成立了培训学院并定期举办宝立食品厨艺大赛，不断进行经验传承、鼓励创新，激发新概念、拓展新思路。公司正逐步发展成为以创意输出为本源、研发赋能为核心、生产销售为价值体现形式的专业风味及产品解决方案服务商。谢谢!

　　问 投资者：根据公司拟定的发展计划，请问与现有业务之间存在怎样的联系?

　　答 宝立食品马驹：公司的发展计划以公司现有业务为基础，充分考虑了市场实际情况和未来发展方向、公司的竞争优势、行业市场竞争状况等诸多因素，适应了行业快速发展的需求。公司现有业务是发展计划的基础和前提，发展计划是公司现有业务的拓展和延伸，是对公司现有规模、产品、技术、市场、管理、人才等方面的全面升级，是公司实现可持续发展的必经阶段。发展计划紧紧围绕公司现有主营业务，旨在进一步扩大生产规模，并提升研发、人才、营销、管理等各方面的能力，抓住行业发展的机遇，将促进公司经营管理水平和经济效益的提高，进一步提高公司的核心竞争能力，以实现公司持续稳定发展。谢谢!

　　问 投资者：根据复合调味料行业发展态势，会对公司未来的整体发展会带来怎样的积极影响?

　　答 宝立食品马驹：公司自设立以来，始终聚焦于复合调味料行业。随着未来中央厨房的进一步普及，我国餐饮连锁化率将有望实现大幅提升。餐饮连锁化率的提升将极大推动复合调味品行业发展，复合调味料企业在新型口味研发以及产品的标准化过程中发挥着越来越重要的作用，具有产品创新研发能力以及标准化能力的企业将具有显著优势。

　　同时，随着生活节奏的加快和中青年消费观念的改变以及对生活品质的追求，复合调味品成为不擅长烹饪且对食品口味有一定追求的年轻人的最佳选择。人口老龄化同样是我国当前发展所面临的情况，老龄群体对于饮食便捷化、健康化诉求也在不断增强，也有助于复合调味品行业快速增长。

　　此外，受餐饮行业口味多元化和场景多样化推动，我国复合调味品行业正从大单品阶段，向原料升级和功能细分为主的品类扩充阶段发展，创新化和多元化是未来发展的主要趋势。随着市场竞争的日益加剧，能够深度洞察并快速响应终端消费者需求、具有强大自主研发能力并提供多样化研发服务的复合调味品企业将在行业中占据绝对主导地位。

　　公司自2001年成立以来，历经二十年创新发展，已成长为行业领先的风味及产品解决方案服务商，将持续以贴近市场的强大研发能力为驱动，基于对食品及餐饮行业敏锐洞察与深刻理解，致力于为餐饮企业、食品工业企业与家庭消费者提供高品质全方位的风味及产品解决方案。谢谢!

　　问 投资者：想要引领复合调味料行业，在产品及品类研发上面，公司是否在研发部门及研发上面有所投入?

　　答 宝立食品何宏武：公司设立了专门的研发部，负责技术和产品研发工作，包括产品研发组、基础研发组、技术管理组、产品应用组和包装设备工艺组。产品研发组下设核心客户应用研发团队和区域客户应用研发团队，主要根据客户的需求进行产品、技术项目的研发和应用等;基础研发组是针对公司的战略规划和未来业务拓展方向，对基础原材料进行深入研究，收集、分析和整理切合市场需求产品的技术资料;技术管理组负责对研发业务流程、工艺文件、各种技术资料以及配方数据进行管理，及时准确地对研发经验进行有效地积累与总结;产品应用组主要系厨师团队构成，其主要任务是配合不同研发项目的需求，将产品方案进行实际制作和对外展示;包装设备工艺组负责工艺设备的管理和升级、包装设计、包装材料的选择和测试等。

　　公司主要为不同客户提供高品质全方位的风味及产品解决方案，公司研发部以市场为导向，以加强技术创新、提供满足客户需求和顺应市场潮流的产品为理念，合理规划、科学论证、落实到生产和销售，充分合理地发挥现有人力、物力、财力，从严管理，建立了完善研发部运行管理体制。公司销售部与研发部同事在服务客户过程中密切沟通，结合客户和市场消费者的需求，开发新风味和新概念产品，研究新技术、新工艺、新材料等，最终实现各种新品和新技术在客户产品中的应用及产品销售。谢谢!

　　问 投资者：从研发流程上来看，公司如何体现技术创新管理?

　　答 宝立食品何宏武：公司已经建立了比较完善的研发流程，制定了相关制度，形成了一套从项目立项到产品研发、项目评审、生产实施的完整的技术创新管理体系。具体如下：

　　(1)立项阶段：根据客户提出的新品开发需求，公司研发部、销售部等共同参与展开头脑风暴，进行产品创意和概念讨论，形成初步的产品设计和呈现方案，研发部参与人员认领分配到的相关任务。

　　(2)开发阶段：研发设计相应的产品配方并且制作小样，再进行验证和应用，内部测试通过并达到满意标准后呈现给客户，根据客户反馈意见确认项目是持续跟进、修改还是直接停止。如果进入修改过程，再单轮或多轮重复以上步骤。

　　(3)产品测试和评审阶段：公司将对得到客户认可的产品进行全方面的产品测试，包括新产品所需原材料的开发审核、标准工艺流程、关键控制点、感官理化数据和客户相关文件信息等资料的确认，为试产工作做准备。

　　(4)试产和客户最终确认阶段：产品会大规模生产前，安排试产验证配方和生产工艺，试产样品经内部验证后请客户做最终的确认。如客户认可，将和客户确认最终产品配方和生产工艺等信息。谢谢!

　　问 投资者：在品牌形象及品牌优势方面，公司有什么见解?

　　答 宝立食品何宏武：公司在复合调味料领域深耕多年，在行业内具有很高的知名度，不断将国际经典风味引入中国市场，持续不断地向市场推出新产品。公司始终秉承顾客第一，品质至上的理念不断开拓创新，已通过ISO9001质量管理体系、FSSC22000食品安全体系、HACCP体系等认证，达到国际化安全和品质标准。公司与国内外知名餐饮连锁和大型食品工业企业建立了长期稳定合作关系，获得了广泛认可和好评，如肯德基、必胜客、麦当劳、德克士、汉堡王、达美乐、圣农食品、泰森中国、嘉吉和正大食品等。此外，公司产品线不断拓展丰富，与现制茶饮连锁企业和互联网食品创意企业开展合作，如喜茶、大希地等。

　　公司及公司主要团队人员也多次被百胜中国颁予“造桥人奖”、“金锅奖”，被麦当劳颁予“‘金’诚合作大奖”，被泰森中国和正大食品评选为优秀供应商等。2020年,公司荣获百胜中国“持续创新奖”、“R.E.D创意奖”和“百胜中国质量奖”等多项荣誉。

　　此外，公司把握餐饮市场趋势，积极与创新型供应链和互联网食品创意食品企业开展深度合作，为其提供定制化研发服务和高质量产品，帮助众多新兴品牌实现了产品端和品牌端的全面优化，公司亦逐步提升为以创意输出为本源、研发赋能为核心、生产销售为价值体现形式的专业风味及产品解决方案服务商。谢谢!

　　问 投资者：请问未来三年公司的发展规划重点是什么?

　　答 宝立食品何宏武：公司未来三年的发展规划主要有以下几个方面：

　　(一)产品种类丰富和产品结构优化计划

　　自成立以来，公司始终深耕于复合调味料行业，已积累了丰富的产品研发和创新经验，并拥有了一支稳定、专业的研发队伍，为客户持续提供了高品质的复合调味料、轻烹解决方案、饮品甜点配料等产品。基于此，公司将一贯坚持以市场需求为导向，在原有产品体系基础上，计划通过募投项目不断丰富产品线，优化升级产品工艺技术，从而提升快速响应客户定制化需求的能力，并在服务客户过程中通过大数据的获取和分析加深对行业、市场的理解和研判，力争逐步将企业打造成为高品质全方位的食品风味及产品解决方案提供者，以引领市场潮流，推动我国餐饮标准化进程，增强企业的核心竞争力。

　　随着经济发展和食品消费观念的升级，公司计划进一步加强面向中式餐饮市场、针对各类主体轻烹使用以及配套于现制茶饮等新品类休闲餐饮模式的产品开发，在现有产品系列的基础上进一步丰富产品应用，优化产品结构，以使公司产品能够广泛融入包括餐饮聚会、日常生活、休闲娱乐等已知或潜在的应用场景，通过抓住消费者认知心智，达到稳步提升品牌知名度和影响力，塑造国内食品调味料龙头企业形象的目标。

　　(二)生产基地建设计划

　　近年来，公司业务发展迅速，原有产能已近于饱和，尤其生产旺季时，产需矛盾尤为突出。为满足业务发展的需要，提高生产效率，增加新品类，公司未来三年计划利用上市募集资金和自有资金在浙江嘉兴生产基地继续开展产能扩建。此举将有助于提升公司的产品丰富度、定制化产品快速响应能力与先进生产水平，以增强公司综合服务水准。随着上述生产基地建设计划的实施，未来公司将形成上海、浙江和山东三大生产区域，拥有四个大型生产基地的布局，增强市场竞争力。

　　(三)营销网络建设与销售渠道开拓计划

　　自成立以来，因客户结构等原因，公司始终采用直销为主、经销为辅的销售模式。其中，直销客户主要为国内外餐饮连锁企业和大型食品工业企业，产品使用者包括百胜中国、麦当劳、德克士、圣农食品、泰森中国等著名餐饮品牌及食品企业，公司均与其建立了长期稳定的供应合作关系。

　　未来，公司也将继续拓展和丰富销售模式和营销网络。一方面，公司计划从丰富的产品体系中遴选性价比高、市场接受度广的成熟产品将市场覆盖面由一二三线城市进一步下沉拓展至县乡镇领域，以增加产品的市场广度和客户群体数量，以期快速扩大成熟单品的销售规模。另一方面，公司也计划全面优化经销商体系，与优质的流通、商超、互联网等领域经销商展开深度合作，既将原有优质产品进行全渠道推广以扩大市场份额，又可结合全面的市场反馈和大数据分析，充分发挥公司研发优势，更为快速、准确地把握市场风向，开发适合各种渠道和消费场景的多品类产品，以满足多样化需求，并实现与销售渠道的优势互补，共赢互利。

　　(四)信息化系统优化计划

　　公司将信息化系统优化提升到战略层面，计划对现有信息系统进行软硬件的升级改造，通过私有云部署和应用系统升级，引入更为先进的企业管理系统、采购系统、研发系统、办公自动化系统并融合云服务，整合企业内部各种资源，为内外部用户提供各类功能和服务。特别是管理云的构建，将通过空间改造、引进先进的设施设备及升级本地软硬件等手段，完善功能布局，借助信息技术推动企业各环节内部控制建设，规范业务流程与数据管理，有效提升公司信息系统的整体功能水平，也可通过优化运作流程和管理控制，有效提升新产品研发效率，驱动企业的业务变革和管理创新，提高管理效率，并为决策和计划提供依据，降低经营风险，保障企业长期可持续发展。

　　(五)人力资源发展计划

　　公司高度重视人才队伍建设，未来将继续为核心员工提供管理、技术、营销等全方位的培训教育，支持员工在专业技能和管理能力上取得全面提升与成长，从而建立合理的人才梯队，并通过轮岗培训等形式培养复合型人才和专业岗位人才，不断提升各层次各类型岗位人员的整体能力，为公司未来快速发展下的有效与稳固运作打下坚实的基础。

　　公司还将进一步完善内部员工考核及激励机制，提供与员工贡献度相匹配、兼具市场竞争力的薪资水平，为员工提供良好的成长环境和广阔的发展空间，充分调动员工工作积极性，促进员工与企业共同发展。同时，公司还将根据发展情况适时从外部引进行业内优秀的研发、销售及管理等方面人才，进一步优化公司人才队伍，提升公司核心竞争力。谢谢!

网上路演结束致辞

　　宝立食品董事、总经理何宏武网上路演结束致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　时间飞逝，上海宝立食品科技股份有限公司首次公开发行股票并在沪主板上市的网上路演活动已经接近尾声，非常感谢大家的积极参与和热情交流。在此也感谢保荐机构国泰君安证券以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动，感谢上证路演中心和中国证券网提供的网上路演平台。在大家的共同努力下，本次网上路演取得了圆满成功。

　　通过今天的网上交流，各位投资者就宝立食品的主营业务、经营业绩、核心竞争力和未来发展等问题进行了深入讨论，感谢大家提出的宝贵问题和建议。我们将在今后的经营管理中吸取经验，不断完善，努力提升公司整体水平和行业竞争力。

　　公司此次登陆沪主板，肩负着广大投资者的期望，我们深感责任重大。公司将严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实、准确、完整;充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东，回报投资者，回报社会。

　　在此，我谨代表公司，再次感谢广大投资者对宝立食品的关心和支持!

　　谢谢大家!