2022年7月27日，广东魅视科技股份有限公司(股票简称：魅视科技，股票代码：001229)进行了网上路演。魅视科技董事长、总经理方华;魅视科技财务总监、董事会秘书江柯;民生证券投资银行事业部董事总经理、保荐代表人胡涛;民生证券投资银行事业部高级副总裁、保荐代表人李运等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　魅视科技本次公开发行股票数量为2,500.00万股，发行价格为21.71元/股，预计募集资金总额为54,275.00万元，将用于智能分布式显控升级改造项目、智能分布式产业升级及总部办公中心建设项目、营销网络建设项目、补充流动资金。

　　据悉，魅视科技是国内领先的分布式视听产品及解决方案提供商，致力于不断提升图像应用技术和视音频联结能力，为视音频信号的接入采集、传输交换、分析处理和调度呈现等提供软硬件相结合的专用视听产品。公司产品广泛应用于指挥中心、调度控制中心、会议室集群、监控中心、会商中心等业务场景，在应急管理、智慧城市、公安指挥、电力能源、轨道交通、司法监狱、气象三防等领域广泛使用。

网上路演推介致辞

　　魅视科技董事长、总经理方华网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、投资者朋友们：

　　大家下午好!

　　欢迎大家参加广东魅视科技股份有限公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所主板上市网上投资者交流会。首先，我谨代表公司董事会、管理层以及全体员工，向长期关注并支持公司发展的广大投资者朋友们表示衷心的感谢和热烈的欢迎!希望通过今天的交流会，让大家能够对魅视科技有更加全面和深入的了解。

　　魅视科技是国内领先的分布式视听产品及解决方案提供商，致力于不断提升图像应用技术和视音频联结能力，为视音频信号的接入采集、传输交换、分析处理和调度呈现等提供软硬件相结合的专用视听产品。公司产品广泛服务于关乎民生发展和国家安全的诸多领域，应用于指挥中心、调度控制中心、会议室集群、监控中心、会商中心等业务场景，在应急管理、智慧城市、公安指挥、电力能源、轨道交通、司法监狱、气象三防等领域广泛使用。

　　公司自主研发的 ASE 计算机屏幕编码技术，实现了低带宽下视频(尤其是计算机视频)端到端无损画质的低延时传输，是业内少有的同时实现低码率和高画质的图像应用技术，充分满足了专业视听领域对高画质的需求，同时又因码率低可依托既有以太网管理本地、异地计算机，从而实现大范围的信息资源整合，因此具备较强的竞争优势。该技术已申请发明专利保护并获得授权。公司也在积极研发在指挥调度中心、监控中心等业务场景下的人工智能应用，赋能指挥调度中心、监控中心实现智能化，智慧化。

　　公司还打造了众多优质的行业典型案例。2021年10月，公司分布式系统解决方案应用于《联合国气候变化框架公约》第十五次缔约方会议——五大核心指挥中枢，为大会顺利举办提供保障。2020年7月，公司为中国载人航天工程和探月工程的指挥控制中心提供了“光纤KVMS解决方案”，助力中国首次火星探测“天问一号”成功发射;2019年10月，公司为第七届世界军人运动会八个安保指挥中心完成分布式系统部署，助力第七届世界军人运动会成功举办。此外，公司产品还应用在了中国进出口博览会(2018-2019)、世界人工智能大会(2018-2019)、上海合作组织青岛峰会等诸多重大活动的安保任务中，受到用户的广泛认可。

　　公司将以本次发行和上市为契机，通过募集资金投资项目的顺利实施，进一步扩大市场占有率与品牌影响力，提升与巩固公司的行业领先地位，以最饱满的热诚和最好的服务，与广大客户共商发展，共展鸿图!

　　通过今天的交流，我们希望各位投资者都能客观、全面地了解魅视科技，也能够更准确地把握魅视科技的投资价值和投资机会，并给予魅视科技更多的关注和支持!我们也会充分听取投资者们的意见，不断推动公司的创新发展，我们坚信，在广大投资者的高度信任和大力支持下，魅视科技的发行工作必将圆满完成。魅视科技上市后，将一如既往地不断提升企业竞争力，提高企业经营管理水平，回馈投资者、回报社会!

　　谢谢大家!

　　民生证券投资银行事业部董事总经理、保荐代表人胡涛网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　首先，我谨代表民生证券股份有限公司，对所有参加广东魅视科技股份有限公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所主板上市网上路演推介活动的投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

　　作为魅视科技首次公开发行A股股票的保荐机构和主承销商，我们见证了公司在发展过程中取得的骄人业绩。此次迈入资本市场，相信魅视科技必将抓住这一历史性机遇，进一步增强盈利能力和综合竞争力，为投资者带来丰厚的投资回报。我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，让广大投资者能够更加深入地了解魅视科技的投资价值!

　　民生证券作为魅视科技本次发行上市的保荐机构和主承销商，我们将一如既往地履行保荐职责和持续督导义务，勤勉尽职!

　　最后，预祝广东魅视科技股份有限公司首次公开发行股票网上路演圆满成功!谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍下行业的发展趋势?

　　答 魅视科技方华：

　　1)超高清视频的普及应用

　　超高清视频是指通常具有4K以上分辨率，并且在帧率、位深、色域等指标上要求较高的新一代视频，是继视频数字化、高清化之后的新一轮重大技术革新，将带动视频采集、制作、传输、呈现、应用等产业链各环节发生深刻变革。目前，国内超高清视频产业还处于早期阶段，美国、韩国、日本、欧洲等国由于其超高清视频技术积累深厚，暂处于国际领先地位。

　　目前发展超高清视频产业已上升到国家政策层面，国家出台了一系列政策助推超高清视频技术及产业的发展。2019年3月，工信部、国家广播电视总局、中央广播电视总台等相关部门联合发布了《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年)》，明确提出：按照“4K先行、兼顾8K”的总体技术路线，大力推进超高清视频产业发展和相关领域的应用。目标是到2022年，我国超高清视频产业总体规模超过4万亿元，4K产业生态体系基本完善，8K关键技术产品研发和产业化取得突破，形成一批具有国际竞争力的企业。2020年5月工信部、国家广播电视总局《超高清视频标准体系建设指南(2020版)》提出：到2020年，初步形成超高清视频标准体系，制定急需标准20项以上，重点研制基础通用、内容制播、终端呈现、行业应用等关键技术标准及测试标准。到2022年，进一步完善超高清视频标准体系，制定标准50项以上，重点推进广播电视、文教娱乐、安防监控、医疗健康、智能交通、工业制造等重点领域行业应用的标准化工作。

　　国家政策的保驾护航将进一步加快超高清视频的普及应用，同时也将带动相关产业发生深刻变革。超高清视频首先要保证视频呈现的高分辨率，对网络承载能力的要求提高，与其相关的网络传输技术、编解码技术等需要协同发展，从而促进专业视听行业在技术、产品和服务等方面的迭代进步。同时，超高分辨率意味着超大数据量，对数据传输的实时性提出了更高的要求。因此，随着超高清视频的普及应用，将进一步促进专业视听行业相关技术的快速发展。

　　(2)5G技术的应用促进专业视听行业变革

　　随着国内5G技术的逐渐成熟，各个国家和地区纷纷制定5G技术的落地计划，而我国也将5G建设作为新一代网络基础设施建设的重要内容。5G高带宽、低时延的优势为超高清视频传输等应用提供了基础，为国家信息化建设提供了重要支撑。现阶段，国内在5G技术及商用化方面居于全球领先地位，为国内专业视听行业的发展提供了强大的基础。

　　超高清视频在传输过程中的数据量大，对网络传输速率的要求高，现有的4G网络难以满足速率、带宽、延时等方面的要求。而5G网络的带宽和时延特性能够满足超高清视频的传输要求，实现音视频显示的流畅性和稳定性，同时，5G技术的应用也带动传输、编解码等专业视听技术的快速迭代发展。

　　5G应用是未来的趋势，将其融合应用到专业视听系统开发的过程中也显得至关重要，5G技术将促进专业视听行业变革。应用最先进的网络传输技术有利于促进专业视听系统性能的提升，同时，5G技术能够解决超高清视频信号在实时传输上存在的问题，也能够为现场边缘音视频内容生产、沉浸式视频分发等提供支撑。

　　(3)人工智能技术与专业视听产品融合

　　在万物互联的时代，人工智能技术作为智能化的重要技术支撑，已经渗透到各行各业，提升产品智能化的同时也提升了用户体验感，因此，将人工智能技术融合到专业视听产品中也是大势所趋，是未来的重要发展方向。

　　在视听内容方面，借助于人工智能技术可以对联结的视听信号进行信息识别、分类、筛选，协助操作人员对内容进行汇总分析，通过分布式联结的方式，将分布式视音频系统算力整合为一个和业务深度协同的小型算力中心，以降低工作人员工作强度，提高工作效率，使指挥决策更加智能化。在系统操控方面，借助人工智能技术实现更多人机互动功能(如体感交互功能)，通过提升人机交互能力来提升操控的便捷性，以满足不同场景下的操控需求。

　　运用人工智能技术，公司开发出了“AI体感调度控制系统”，该技术的应用实现了从可视化图形交互向人机自然交互的转变升级，同时，标志着音视频传输专业视听技术在经历了机械式按键控制、图形化控制界面、可视化应用场景三个阶段之后，正式步入了AI体态识别交互阶段，推动了专业视听行业的发展。基于上述技术，公司于2020年11月申请了发明专利“基于人体姿态和手势姿态视觉识别的大屏幕交互控制方法”(专利号202011346043.7)，并于2021年9月6日收到国家知识产权局下发的《授予发明专利权通知书》从而获得正式授权。

　　(4)技术和产品自主可控

　　国家高度重视自主可控信息产业的发展，明确了计算机信息系统的自主、可控、安全需求，大力推进党、政、军及关系国家安全的关键行业的网络安全建设和自主可控信息系统建设，并相应出台了一系列政策支持文件。而在专业视听领域，高质量的投影显示设备、传输及控制设备等的国产化进程不断提速，未来拥有自主品牌、掌握关键技术的设备厂商，将在政府机关、大型国企及军队相关的市场竞争中占据优势地位。

　　问 投资者：请介绍下专业视听行业的发展历程?

　　答 魅视科技方华：

　　受市场需求驱动，专业视听行业经历了模拟矩阵阶段、数字矩阵阶段、混合插卡阶段、大屏拼接阶段以及分布式阶段。无论是模拟矩阵阶段、数字矩阵阶段还是混合插卡阶段、大屏拼接阶段，系统架构都是矩阵拼接架构，依赖于中心服务器，但由于单个设备的处理能力有限，扩展性较弱，一旦中心设备出现故障就会导致整个系统瘫痪。

　　自2010年起互联网及相关应用呈爆发式增长，专业视听产品也进入网络化时代。随着IT网络基础设施的大规模建设，在当前全面信息化建设的时代背景下，专业视听厂商基于网络化、分布式构建整体解决方案，将之前独立的系统如大屏、坐席、会议等进行融合，从而使得一套分布式系统可以满足各种使用需求，很多设备同时具备音视频信号处理、环境控制、外部信息采集等功能。分布式系统凭借系统灵活性高、扩展性强、单一节点故障不影响整个系统运作等特点而成为网络化时代的主流产品。

　　问 投资者：请介绍公司冠名“科技”的依据?

　　答 魅视科技方华：

　　公司高度重视研发创新，自主开发了ASE计算机屏幕编码技术、去中心化分布式技术、分布式非IP光纤技术、基于类C语言的可编程控制系统技术、可视化数据分析和运维平台技术、视频协议和视频平台对接技术等多项核心技术。发行人承接并完成多项省、市、区的科研项目。

　　公司被广东省科学技术厅认定为广东省分布式音视频智能系统工程技术研究中心，公司2013年、2016年和2019年均取得高新技术企业认证。公司产品“4k分布式系统输出解码节点”、“4K分布式系统输入编码节点”、“KVM坐席协作系统”、“UHD(4K高清矩阵)”被认定为广东省高新技术产品。公司产品还荣获“2019年度执法行业信息化(智慧应急)最佳创新驱动解决方案奖”、“智慧警务优秀创新产品”、“2018-2019年度智慧应急优秀方案商”、“2020众志成城•创新抗疫—深圳市人工智能战疫研讨会暨科技成果展创新产品奖”、“2021公共安全优秀产品奖”等诸多荣誉。

　　因此，公司名称中冠有“科技”字样。

　　问 投资者：请介绍公司核心技术情况?

　　答 魅视科技方华：多年来，公司在专业视听领域积累了丰富的技术和行业经验，不断对现有技术进行优化和升级，同时积极顺应专业视听行业网络化、可视化的发展趋势，坚持自主创新，建立了以ASE计算机屏幕编码技术为主要内容的核心技术体系。

　　截至招股意向书签署日，公司拥有核心技术有：

　　ASE计算机屏幕编码技术、去中心化分布式技术、分布式非IP光纤技术、基于类C语言的可编程控制系统技术、可视化数据分析和运维平台技术、视频协议和视频平台对接技术等。

　　公司产品的最终呈现是软硬件一体化的形态。其中，硬件是嵌入式软件运行的载体，软件是实现产品功能的基础，嵌入式软件与硬件共同发挥作用，产品核心价值来源于电子电路的设计及嵌入其中的软件控制程序。公司兼具产品制造商与解决方案提供商的角色，核心技术体现在“软件开发 硬件设计”的过程中，结合行业需求对芯片、算法、架构、应用软件等的技术集成与融合应用，而非简单的零件组装。

　　在生产前端的软件开发和硬件设计环节中，公司根据行业需求进行设计开发，部分应用场景还会根据客户需求进行个性化功能软件开发。公司的硬件制造环节为行业内成熟的标准工序：采购芯片、电子元器件、机箱与结构件、电路板等原材料，经程序烧录、SMT贴片、检测、组装、包装等工序后入库。尽管硬件制造环节为行业内成熟的标准工序，但是通过结合行业需求和客户需求，对芯片、算法、架构、应用软件等的技术集成与融合应用，才能向客户提供更专业、更优质的产品和方案。此外，过程管理能力是产品质量的一致性与稳定性的重要保障。公司建立了完善的信息管理系统、质量控制和品质保证体系，在研发流程完备性、生产体系追溯性等全流程控制方面日趋完善，为产品质量的一致性与稳定性提供了充足机制保障。

　　问 投资者：董事长，您好，请问公司有没有对标的国外竞争对手?未来有没有海外业务拓展计划?

　　答 魅视科技方华：

　　1、EXTRON

　　EXTRON成立于1983年，总部位于美国加利福尼亚州，是专业视听设备制造商，主要生产计算机视频接口、切换器、可配置的控制系统、分配放大器、计算机视频扫描转换器、图像解析度转换器、信号处理设备和高分辨率电缆等专业产品，上述产品可将计算机、视频和音频信号集成到显示设备上。

　　2、Crestron Electronics

　　Crestron Electronics成立于1972年，总部位于美国新泽西州，是自动化控制及解决方案提供商，主要产品包括控制系统、音频分发、照明控制、楼宇管理系统及企业管理系统、协作技术、无线演示系统、家庭安全系统等。

　　3、IHSE

　　IHSE成立于1984年，总部位于德国上托伊林根市，是光纤视频和键盘鼠标路由及扩展解决方案提供商，主要产品包括全高清KVM光纤矩阵、KVM高清延长器、VGA扩展器、USB扩展器等。

　　海外业务情况：

　　2019-2021年，公司境外业务收入金额分别为590.63万元、1,089.89万元和1,057.47万元。未来公司将积极拓展海外市场。

　　问 投资者：怎样客观地认识和评价小股东对公司的作用?

　　答 魅视科技江柯：

　　中小股东有广泛的社会基础和代表性，对于公司的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，对公司的规范运作起到非常好的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，实行规范严格的决策程序，以保护中小股东的切身利益。

　　问 投资者：请介绍下募集资金运用对公司主营业务发展的贡献、对公司未来经营战略的影响、对公司业务创新创造创意性的支持作用?

　　答 魅视科技方华：

　　公司是国内领先的分布式视听产品及解决方案提供商，致力于不断提升图像应用技术和视音频联结能力，为视音频信号的接入采集、传输交换、分析处理和调度呈现等提供软硬件相结合的专用视听产品。本次募集资金投向是公司经过充分规划、调研和论证的投资项目，围绕公司主营业务，符合相关产业发展趋势，具有良好的市场前景。项目建成达产后，将使得公司的生产能力、研发能力、营销能力以及智能化水平进一步提升，实现公司业务规模的持续发展壮大，增强公司主营业务的竞争力。

　　问 投资者：请介绍下募集资金投资项目的项目概况?

　　答 魅视科技方华：

　　1、智能分布式显控升级改造项目

　　本项目总投资12,887.47万元，拟使用募集资金12,887.47万元，建设期2年，本项目建设内容为分布式音视频显控产品的扩产项目。公司拟通过本项目建设，优化生产工艺流程，提升公司产品质量，同时扩充产能，增强公司订单承接能力，获取规模效益，增强公司整体盈利水平，提升公司行业地位。

　　2、智能分布式产业升级及总部办公中心建设项目

　　本项目总投资35,798.42万元，拟使用募集资金22,793.10万元，建设期3年，建设内容为智能分布式产业升级及办公大楼建设。公司在广州市购置土地，新建分布式研发中心及行政办公中心，大幅改善场地不足以及环境嘈杂的问题;同时公司将购置一批先进的研发及办公设备，保证公司未来研发及管理工作的顺利进行，从而提高公司研发能力，丰富研发技术储备，紧跟行业发展趋势，占据行业技术战略制高点。

　　3、营销网络建设项目

　　本项目总投资7,878.48万元，拟使用募集资金7,878.48万元，建设期3年，建设内容为营销网络建设。公司拟选取广州、北京、上海、南京、云南、新疆等地铺设营销网络、新建展厅，建设多层次营销网络及运维体系，提高运维效率及运维能力，同时增强用户对产品的理解，加速公司订单转化，提高公司产品知名度及美誉度。

　　4、补充流动资金项目

　　公司拟使用募集资金6,000.00万元补充营运资金，以满足公司主营业务持续快速发展对营运资金的需求。随着公司业务规模的不断扩大，公司对日常营运资金的需求也不断增加。为保证公司战略发展规划的顺利实施，加强财务抗风险能力，公司使用募集资金补充与主营业务相关的营运资金具有必要性及合理性。

　　问 投资者：请介绍下智能分布式显控升级改造项目和智能分布式产业升级及总部办公中心建设项目环境保护情况?

　　答 魅视科技方华：

　　1、智能分布式显控升级改造项目保护情况

　　根据现行有效的《建设项目环境影响评价分类管理名录(2021年版)》以及《广州市生态环境局白云分局关于广东魅视科技股份有限公司建设项目相关环保手续问题的复函》，“智能分布式显控升级改造项目”属于“三十六、计算机、通信和其他电子设备制造业39”中的“82通信设备制造392;广播电视设备制造393;雷达及配套设备制造394;非专业视听设备制造395;其他电子设备制造399”中的“分割、焊接、组装”，无需办理环境影响评价。

　　在项目实施过程中，公司将严格执行国家环境污染防治相关规定，减少对外界环境的影响。

　　2、智能分布式产业升级及总部办公中心建设项目环境保护情况

　　根据现行有效的《建设项目环境影响评价分类管理名录(2021年版)》以及《广州市生态环境局白云分局关于广东魅视科技股份有限公司建设项目相关环保手续问题的复函》，智能分布式产业升级及总部办公中心建设项目不涉及对环境可能造成重大影响的因素，无需办理环境影响评价。

　　在项目实施过程中，公司将严格执行国家环境污染防治相关规定，减少对外界环境的影响。

　　问 投资者：请介绍下智能分布式显控升级改造项目、智能分布式产业升级及总部办公中心建设项目和营销网络建设项目经济效益分析?

　　答 魅视科技方华：

　　1、智能分布式显控升级改造项目

　　项目建成投产后，项目达产年营业收入21,660.00万元，投资回收期为5.21年(静态、含建设期)，内部收益率为35.51%(税后)。

　　2、智能分布式产业升级及总部办公中心建设项目

　　智能分布式产业升级及总部办公中心建设项目为战略性规划项目，作为成本中心，不做效益测算。

　　3、营销网络建设项目

　　营销网络建设项目为战略性规划项目，作为成本中心，不做效益测算。

　　问 投资者：请介绍下补充营运资金的必要性?

　　答 魅视科技方华：

　　随着公司业务规模的不断扩大，公司对日常营运资金的需求也不断增加。为保证公司战略发展规划的顺利实施，加强财务抗风险能力，公司使用募集资金补充与主营业务相关的营运资金具有必要性及合理性。

　　问 投资者：请问若本次发行实际募集资金低于或者超过投资金额，公司怎么处理?

　　答 魅视科技方华：

　　公司将严格按照有关规定管理和使用募集资金。若本次募集资金超出投资项目的资金需求，公司将严格按照有关募集资金管理规定使用;若本次实际募集资金净额(扣除发行费用后)不能满足投资项目的资金需求，则不足部分由公司通过自筹资金解决。如果本次发行及上市募集资金到位时间与投资项目资金需求的时间要求不一致，公司可根据投资项目实际进度的需要，以自筹资金先行投入，待本次发行募集资金到位后予以置换公司先行投入的资金。

网上路演结束致辞

　　魅视科技财务总监、董事会秘书江柯网上路演结束致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　今天的网上交流即将结束，感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，同时也感谢“上海证券报”所提供的交流平台和良好服务，感谢民生证券股份有限公司以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。在本次网上路演即将结束之际，我谨代表广东魅视科技股份有限公司再次感谢各位的热情参与。

　　今天，各位投资者朋友从各个方面与我们进行了深入的交流，大家对魅视科技的市场定位、战略规划、经营管理、核心竞争力等方面提出了很多宝贵的意见和建议。我们将予以认真听取和吸收，付诸于实践，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。通过与大家的沟通，我们深深体会到作为一家公众公司的使命、责任和压力。步入上市公司行列后，我们将面临更多投资者的关注、关心与监督，这也将是魅视科技继续做大、做强、健康发展的有力保障。

　　由于时间关系，我们无法一一回答投资者提出的每一个问题，但魅视科技与投资者之间的沟通交流是持续和畅通的。欢迎大家通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们随时保持联系，也欢迎大家来魅视科技进行实地考察。

　　最后，再次感谢广大投资者及各位网友对广东魅视科技股份有限公司的支持和关心，祝大家身体健康、投资顺利、万事如意!

　　谢谢大家!