2022年9月16日，湖北万润新能源科技股份有限公司(股票简称：万润新能，股票代码：688275)进行了网上路演。万润新能董事长刘世琦;万润新能董事会秘书高文静;万润新能财务总监柴小琴;东海证券保荐代表人盛玉照等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　万润新能本次发行股份数量为2,130.3795万股，发行价格为299.88元/股，预计募集资金总额为63.89亿元，将用于宏迈高科高性能锂离子电池材料项目、湖北万润新能源锂电池正极材料研发中心、补充流动资金。

　　据悉，万润新能是一家主要从事锂电池正极材料研发、生产和销售的高新技术企业，设立以来专注于新能源动力电池领域的发展趋势和需求变化，不断提高研发和工艺水平，为新能源汽车动力电池提供高安全性、高能量密度、高循环次数的正极材料;同时，公司产品积极向储能领域拓展，目前已通过部分客户产品认证。

网上路演推介致辞

　　万润新能董事长刘世琦网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、投资者：

　　大家好!

　　欢迎各位参加湖北万润新能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演交流推介活动。在此，我谨代表公司董事会、管理层以及全体员工，向长期以来关心、支持万润新能的各位投资者和各界朋友们表示衷心的感谢!希望通过今天的交流，能客观、充分地解答各位投资者朋友所关心的问题。

　　全球范围内鼓励新能源汽车及储能新材料的发展普及，国家产业政策支持也将有力刺激新能源产业链各环节的发展，磷酸铁锂正极材料面临良好的发展机遇。万润新能正是一家主要从事锂电池正极材料研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品涵盖磷酸铁锂正极材料及前驱体、锰酸锂正极材料等。该等材料系制造新能源汽车动力电池、储能电池等产品的核心材料，公司收入主要来源于磷酸铁锂正极材料的销售。

　　多年来，万润新能的研发坚持“以科技为先导，市场为导向”的指导思想，坚持产品创新与优化并举的战略，不断加快产品科技创新，加速产品产业化进程，满足客户和市场的需求。公司在高效电池正极材料领域具有多年的技术积累，形成了较为深厚的技术沉淀，掌握了金属离子体相掺杂技术、引入高分子碳源技术、磷酸铁纳米制备技术、废水的浓缩与净化技术等核心技术。

　　除了产品研发优势，万润新能还具有优质的客户资源优势;公司的磷酸铁锂获得了国内知名动力电池厂商的认可，出货量一直位于行业前列，拥有一定的品牌优势;前驱体、正极一体化的产业链前端融合优势，可以降低产品成本，保证产品质量的稳定可控。

　　除此之外，相信各位对万润新能还有许多的关注和期许，为了能让各位投资者通过今天的在线路演交流充分了解、认可万润新能，我们参会人员将会对广大投资者所关心的问题进行细致解答，并且充分听取投资者的宝贵意见和建议。谢谢大家!

　　东海证券保荐代表人盛玉照网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、投资者：

　　大家好!

　　非常感谢各位朋友参加湖北万润新能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动。首先，我谨代表本次发行的保荐机构和主承销商东海证券股份有限公司，对所有参与本次网上路演活动的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

　　万润新能是一家主要从事锂电池正极材料研发、生产和销售的高新技术企业，设立以来专注于新能源动力电池领域的研发、生产和销售，并秉承“研发一代、储备一代、生产一代”的研发策略，加强专利布局，不断提高研发和工艺水平，其产品获得了宁德时代、比亚迪、中航锂电、亿纬锂能和万向一二三等国内主流锂电池生产企业的广泛认可。

　　本次上市后，东海证券也将认真履行保荐义务，勤勉尽责，督促发行人管好、用好募集资金，履行好“看门人”的角色。我们相信，万润新能未来在刘总的带领下，能够借力资本市场，通过不断提升自身的竞争力和持续盈利能力，以良好的业绩回报广大投资者，并为国内新能源汽车的发展和“碳中和”目标的实现，贡献自己的力量。

　　希望通过本次网上路演，能够让广大投资者更加充分认识到万润新能的投资价值，也欢迎大家踊跃提问和积极认购。

　　最后，预祝湖北万润新能源科技股份有限公司首次公开发行取得圆满成功!谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：能否简单了解一下公司所处行业竞争格局?

　　答 万润新能刘世琦：您好，从市场竞争格局上看，与负极、隔膜、电解液等相比，正极材料市场集中度相对较低，但目前磷酸铁锂材料市场集中度高，主要原因为：

　　(1)受国家早期补贴政策影响，新能源汽车动力电池市场重心转移至三元电池，带动磷酸铁锂电池及材料相关产业链需求下降，导致上游磷酸铁锂材料企业数量大幅减少;

　　(2)磷酸铁锂电池能量密度以及续航里程弱于三元，之前市场对于磷酸铁锂电池需求少，磷酸铁锂材料企业的市场话语权较弱，导致磷酸铁锂材料企业较少，因此在2020年磷酸铁锂材料需求骤增时，可提供高性价比材料的企业数量有限，因此集中度较高;

　　(3)目前我国缺乏核心竞争力的中小企业逐渐退出市场，而一些锂电池正极材料制造商凭借着前驱体核心制备技术占据着市场主要份额，市场竞争加剧且集中度不断上升。

　　磷酸铁锂正极材料行业内，除本公司外，目前出货量排名靠前的主要企业还包括湖南裕能、德方纳米、富临精工和安达科技等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司市场地位如何?

　　答 万润新能刘世琦：您好，公司深耕磷酸铁锂正极材料领域多年，形成了产业链上下游稳定的合作关系与良好的行业口碑，得到了包括宁德时代、比亚迪、中航锂电、亿纬锂能和万向一二三等知名电池厂商广泛认可。根据中国化学与物理电源行业协会对中国锂电池用磷酸铁锂正极材料产销量的统计和分析，2018年，公司市场份额位于行业第二位;2019年、2020年，公司市场份额位于行业第三位。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司为实现战略规划拟采取的措施?

　　答 万润新能刘世琦：您好，基于公司已实施的战略举措，为保证发展战略的一致性，公司制定了一系列旨在增强自主研发创新能力、提高核心竞争力、延续公司增长的具体计划和举措。

　　1、提高自主研发创新能力方面

　　(1)加大技术研发和创新投入

　　自公司创设以来，持续的技术研发与创新是公司保持市场竞争力的关键。公司已建成了一支优秀的研发团队，但为满足市场日益提升的产品多样化及精细化需求，公司的研发规模仍有提高空间。为此，公司将继续奉行“研发一代、储备一代、生产一代”的研发理念，密切关注国内外市场需求和同业先进技术的发展趋势，不断完善自身技术创新机制，激发研发人员的创造热情与潜能，不断增强企业技术创新能力。具体措施如下：①建立客户网络关系，及时掌握市场前沿信息，了解需求趋势并据此明确合理的创新方向，开展恰当的创新活动;②完善研发人员的绩效考核制度，建立合理的激励机制，改善研发环境，适当提高研发员工薪酬以此留住并吸引核心人才，保证技术攻难攻关;③继续加强与行业相关科研院所、高校、协会等的交流与合作，借助研究机构和高校的研发资源，持续增强公司的技术实力。

　　(2)完善人才培养体系

　　人才是企业发展壮大的首要资源，是公司持续发展的根基。公司针对束缚人才创新活力的关键问题，保障人才以知识、技能、管理等创新要素参与利益分配，以市场价值回报人才价值，全面激发人才创新活力。公司将继续加强人力资源管理，完善人力资源规划、招聘、培训、考核、薪酬、企业文化建设等工作，完善新员工入职培训工作，定期有针对性地组织员工参加培训，建立培训反馈机制，弘扬工匠精神;同时，公司将完善薪酬考核机制，对于为企业发展不断努力的员工进行物质和精神嘉奖，以此激发员工工作激情，挖掘员工潜能，打造一支结构合理、专业能力拔尖、综合素质全面、有责任感和团队协作能力的优秀职工队伍，保证员工与企业共同进步、共同成长、共同收获。

　　2、提升组织效率与管理水平方面

　　(1)加强企业文化建设与规划

　　企业文化集中体现了一个企业经营管理的核心主张，以及由此产生的组织行为。为打造优秀的企业文化，公司将积极营造适合企业发展和员工成长的文化氛围，培养员工主人翁意识，积极引导员工参与企业生产经营中，定期加强员工之间的情感交流、激发员工的自律意识，从而降低企业管理成本，更有助于企业长期稳定的发展;同时，建立相应的考核制度和管理机制，规范员工的行为，领导班子将起到带头作用，建立起学习型组织，引领企业不断学习、不断成长、不断创新。

　　(2)深化组织机构改革

　　组织机构需根据组织发展进行适时变动，组织冗余问题是企业发展的绊脚石，对企业而言也是一种资源浪费。公司将与时俱进，深化改革，提高公司治理水平，及时按照相关法律法规召开股东大会、董事会、监事会、职工代表大会等，确保相关人员尽到勤勉义务，遵守企业的规章制度;同时，随着公司在未来规模不断扩大，公司将以自身实际情况出发，积极参考借鉴上市公司先进的管理制度和管理模式，深入改革陈旧过时的制度，完善分派制度，尊重知识，尊重劳动，尊重创新。

　　3、增强成长性方面

　　(1)产能扩充及产品开发计划

　　发展至今，公司凭借优异的产品质量与技术服务，已获得了行业国内客户的高度认可，但现有产能能力已难以满足未来5年日益增长的市场需求，公司拟将本次发行的募集资金用于产能提升、研发能力提升及用于补充流动资金，公司将以自身产能为基础，稳步推进募集资金投资项目进度。通过此次扩产项目，公司在未来一段时间内将突破产能瓶颈，降低主要客户流失风险，通过规模经济进一步降低成本、提高持续盈利能力，保持市场竞争力。

　　(2)市场开拓计划

　　着眼于市场开拓和客户导向，公司将在巩固新能源动力锂电池应用市场现有客户基础上不断挖掘潜在客户，保持公司在市场中的地位。据此，公司拟在如下方面采取相应的措施：①客户定位方面：坚持以国内大客户为中心的战略定位，进一步积极开展与国内知名电池客户交流合作，打造稳定可靠的客户群体，为客户提供高质量的材料，以此提高客户对公司的依赖性。②客户关系维护方面：电池原材料技术更新迭代速度加快、原材料价格波动较大、政策变动等因素均表明加强供应商与客户之间的信息交流的重要性与日俱增。为降低因原材料价格波动对于生产经营产生的影响，企业将与客户签订一定弹性价格的合作协议以保障自身利益。③产品与客户结构选择方面：重点推出高品质的产品，公司生产高倍率磷酸铁锂、高压实磷酸铁锂、储能型磷酸铁锂、高铁磷比磷酸铁锂，配套用于国内多家动力电池厂商的前沿产品，优化客户结构，紧跟市场脚步和政策导向。

　　谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司技术创新机制、技术储备与技术创新安排如何?

　　答 万润新能刘世琦：您好，1、建立完善的人才培养机制和长效激励机制

　　公司根据行业的技术发展变化、自身业务需要，不断完善人才储备和用人机制，通过为员工提供发展空间、展示其才能以及职位晋升的机会，通过与科研合作院校合作培育人才，满足了公司对技术人才需求，为各项核心技术的突破创新提供人才保证和专业知识、技术保障。

　　为激励员工持续创新，公司已建立一套较为科学的评价体系与激励机制，对具有突出创新成果的员工给予物质、职级等方面的奖励，有效激发员工创新积极性及归属感。若未来公司首次公开发行股票顺利完成，则公司拟通过多种方式完善长效激励机制，向技术创新可持续方向发展。

　　2、与国内知名高校搭建优势互补的研发合作平台

　　公司在重视自身技术创新研发的同时，积极开展产学研合作，与武汉大学、湖北汽车工业学院、华中科技大学等多家科研院所和高校建立长期技术合作关系，解决技术难题，不断改进优化工艺技术，加强前瞻性的产品开发研究和产品应用领域探索工作，提高产品质量和技术含量。公司未来也将充分发挥平台作用，努力促进资源共享、优势互补，提升公司技术创新能力，不断巩固竞争优势。

　　3、公司技术储备

　　公司针对自身技术特点及正极材料行业未来发展趋势，重点进行了高能量密度型产品的研发以及节能降本、产品性能提升等方面的研究。同时，公司进行了行业潜在替代性产品如钠离子正极材料、磷酸锰铁锂的开发研究。

　　此外，公司还拥有三元正极材料、锂电池负极材料相关技术储备，共形成4项专利，为公司的持续发展和持续竞争力提供有力保障。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问可以分析一下公司持续经营能力?

　　答 万润新能柴小琴：您好，公司自设立以来专注于锂电池正极材料的研发、生产及销售，主要提供新能源汽车及储能领域产品所用的锂电池正极材料。新能源汽车领域正极材料，其中，磷酸铁锂正极材料，是公司的核心竞争产品。公司主要客户涵盖国内主流锂电池企业，与宁德时代、比亚迪、中航锂电、亿纬锂能和万向一二三等形成长期合作关系;公司主要供应商包括赣锋锂业、天齐锂业、司祈曼等国内大型锂盐供应商。报告期内，公司选择与行业内主流锂电池企业及大型原材料供应商合作，保持销售与采购的稳定性，并结合自身产品及国家产业政策、市场供需情况等确定经营策略。未来，公司一方面将加强在磷酸铁钠、磷酸矾钠以及三元锂电等正极材料领域的布局;另一方面将继续加大研发投入、优化产品结构、拓宽产品应用领域、提高智能制造水平，巩固自身在锂电池正极材料行业地位。

　　截至2022年8月11日，公司在持续经营能力方面不存在重大不利变化。基于公司所处行业地位、国家近年来对新能源汽车产业政策的推动以及行业发展状况、产品布局及技术储备，公司自身不存在重大的持续经营风险。

　　未来，公司将继续加大研发投入、优化产品结构、拓宽产品应用领域、提高智能制造水平，巩固自身在锂电池正极材料行业的技术及市场优势。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司募集资金投资项目与公司现有主要业务、核心技术之间关系?

　　答 东海证券盛玉照：您好，本次募集资金投资项目主要为宏迈高科高性能锂离子电池材料项目和湖北万润新能源锂电池正极材料研发中心，均是对现有业务的扩展和深化，依托公司现有的核心技术和技术储备，符合行业发展趋势和公司发展方向，项目建成后将进一步提升公司核心竞争力，有利于公司巩固既有业务优势，开拓新的业务领域。

　　本次募集资金用于补充流动资金有利于优化公司资本结构、降低偿债风险、减轻财务压力，从而提升公司整体经营绩效。

　　上述项目实施后不会涉及新增同业竞争情况，不会对公司的独立性产生不利影响。本次募集资金运用不涉及向实际控制人、控股股东及其关联方收购资产。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问领导，能介绍一下宏迈高科高性能锂离子电池材料项目项目基本情况吗?

　　答 东海证券盛玉照：您好，伴随着新能源汽车的快速发展，锂电池的市场需求持续增长，公司主要客户为宁德时代、比亚迪、中航锂电、亿纬锂能和万向一二三等知名电池厂商，市场订单也随之持续增加。目前公司现有产能已无法满足客户日益增长的市场需求，因此，公司拟建设宏迈高科高性能锂离子电池材料项目，生产产品为磷酸铁锂正极材料。

　　本项目总投资额为80,000.00万元，分两期建设，其中一期投产磷酸铁锂3万吨，二期投产磷酸铁锂2万吨，规划建设期为2年，在建设期内公司将完成包括生产车间、仓库、机修间、洁净室工程、化验室的装修、设备购置及安装、人员招聘及培训、试运行等工作。项目建成后，有利于提高公司规模化生产能力和生产效率，提升公司技术水平和产品竞争力，从而满足持续增长的客户需求，实现现有业务的扩张。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问领导，能介绍一下湖北万润新能源锂电池正极材料研发中心项目基本情况吗?

　　答 东海证券盛玉照：您好，公司拟投资建设湖北万润新能源锂电池正极材料研发中心，实施主体为万润新能源，主要为满足市场对锂电池正极材料磷酸铁锂新产品开发、产品性能改善和成本控制的需求，保证公司研发创新的实现，满足战略发展要求。该项目计划总投资为6,208.83万元，拟以募集资金投入金额为6,208.83万元，本项目将改建研发中心场地，购置先进仪器设备，引入行业高端人才，缓解公司设备、人员、场地等现有研发条件不足的问题，从而增强公司研发能力，提高检测水平和能力，有利于提高公司研发核心竞争力、提升产品质量，加强检测力度，为公司保持竞争优势和行业竞争优势地位提供有力技术支持。

　　谢谢!

网上路演结束致辞

　　万润新能董事长刘世琦网上路演结束致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者和股民朋友们：

　　大家好!湖北万润新能源科技股份有限公司首次公开发行股票网上路演活动即将结束，借此机会感谢东海证券股份有限公司以及所有为此次发行工作作出大量贡献的中介机构伙伴们。

　　今天十分高兴与众多关心万润新能的投资者朋友共同探讨公司的发展战略、经营管理和未来规划。虽然时间很短，但在有限的时间里，我们展示了公司的投资亮点，核心研发实力。通过与各位投资者的深入交流，我们也听取了很多宝贵意见和建议。在今后的经营管理中，我们也非常欢迎大家能够给我们提出更多更好的建议。希望本次的沟通，能够让大家进一步了解万润新能，万润新能将不辜负大家的期望，为投资者带来持久的价值。

　　由于时间关系，今天的沟通交流暂时告一段落，但公司与投资者的沟通渠道是永远开放的，未来，欢迎大家通过电话、网络、电子邮件等各种方式与我们随时保持联系，也非常欢迎大家到万润新能进行实地考察。

　　在本次网上路演即将结束之际，我代表湖北万润新能源科技股份有限公司，再次向所有关心公司发展的投资者、分析师、媒体朋友们表示衷心的感谢!祝大家身体健康、投资顺利!

　　谢谢大家!