2022年9月29日，星环信息科技(上海)股份有限公司(股票简称：星环科技，股票代码：688031)进行了网上路演。星环科技董事长孙元浩先生;星环科技董事会秘书李一多;中金公司保荐业务负责人、投资银行部执行负责人、投资银行部上海总部负责人、董事总经理、保荐代表人孙雷;中金公司投资银行部上海总部科技组负责人、董事总经理、保荐代表人徐慧芬;中金公司投资银行部执行总经理、保荐代表人陈博;中金公司投资银行部副总经理、保荐代表人王帅等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　星环科技本次发行股份数量为3,021.0600万股，发行价格为47.34元/股，预计募集资金总额为14.30亿元，将用于大数据与云基础平台建设项目、分布式关系型数据库建设项目、数据开发与智能分析工具软件研发项目。

　　据悉，星环科技是一家企业级大数据基础软件开发商，围绕数据的集成、存储、治理、建模、分析、挖掘和流通等数据全生命周期提供基础软件及服务，已形成大数据与云基础平台、分布式关系型数据库、数据开发与智能分析工具的软件产品矩阵，支撑客户及合作伙伴开发数据应用系统和业务应用系统，助力客户实现数字化转型。

网上路演推介致辞

　　星环科技董事长孙元浩网上路演推介致辞

　　尊敬的各位投资者、各位嘉宾：

　　大家好!

　　感谢各位参加星环信息科技有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会。在此，我谨代表星环科技，向关心、支持星环科技的各位投资者及各位嘉宾朋友表示诚挚的欢迎和衷心的感谢!

　　作为一家企业级大数据基础软件开发商，星环科技自成立以来，便长期耕耘大数据技术，围绕数据集成、存储、治理、建模、分析、挖掘和流通等数据全生命周期提供基础软件及服务，并已构筑大数据与云基础平台、分布式关系型数据库、数据开发与智能分析工具的软件产品矩阵，支撑客户及合作伙伴开发数据应用系统和业务应用系统，助力客户实现数字化转型。

　　近年来，大数据等新兴技术的应用发展较快，星环科技积极参与信息产业国产化发展进程，成为大数据基础软件国产化发展的重要推动者之一。目前，公司通过产品化程度较高的软件，已在不同行业实现广泛布局和快速复制，助力金融、能源、制造、交通等行业多个客户实现了数据分析场景中部分关键信息系统的国产化发展。

　　未来，星环科技将继续专注大数据及相关基础软件的研发，围绕大数据、数据库、云计算、智能数据分析领域，坚持核心技术自主研发，为企业客户提供覆盖数据全生命周期的产品与服务。公司将通过技术研发、打造行业生态并提升市场占有率，成为大数据基础软件行业的引领者，助力中国社会的数字化转型。

　　本次公开发行是星环科技发展历程中的一个重要里程碑，募集资金的投入将加速推动公司主营业务的跨越式发展。我们非常珍惜此次与各位投资者沟通交流的机会，真诚希望通过本次交流，向广大投资者进一步展示公司的情况。

　　星环科技的成功离不开投资者的信任与支持，我们将继续以实际行动和更加优异的业绩回报公司股东!谢谢大家!

　　中金公司保荐业务负责人、投资银行部执行负责人、投资银行部上海总部负责人、董事总经理、保荐代表人孙雷网上路演推介致辞

　　尊敬的各位投资者、各位嘉宾：

　　大家上午好!

　　作为星环信息科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构和主承销商，我谨代表中国国际金融股份有限公司，向前来参加此次网上路演活动的朋友们，表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

　　星环科技是一家企业级大数据基础软件开发商，围绕数据集成、存储、治理、建模、分析、挖掘和流通等数据全生命周期提供基础软件及服务，助力企业实现数字化转型。目前，星环科技已形成大数据与云基础平台、分布式关系型数据库、数据开发与智能分析工具的软件产品矩阵，是大数据基础软件国产化发展的重要推动者之一。

　　近年来，随着信息技术的飞速发展和国家大数据战略的深入实施，我国大数据产业发展步入快车道，国内大数据技术企业迎来发展良机。星环科技长期耕耘大数据技术，已助力金融、能源、制造、交通等行业多个客户实现了数据分析场景中部分关键信息系统的国产化发展，包括传统关系型数据库、搜索引擎、大数据平台、数据统计分析软件等产品。在大数据产业领域，星环科技的产品技术优势显著，具备较强的核心竞争力。

　　在与星环科技合作的过程中，我们见证了公司的稳健、规范和成长，非常深刻地感受到公司所蕴藏的专业能力、丰富的行业经验和前瞻性的战略眼光。我们相信，本次发行上市将是助力星环科技实现跨越式发展的关键一步。我们相信，在未来的发展中，星环科技将依托资本市场，扩大经营规模，提升市场份额，持续为投资者带来丰厚的回报。

　　作为本次发行的保荐机构和主承销商，中金公司也将切实履行保荐义务，做好持续督导工作。我们真诚地希望通过此次网上交流会，广大投资者朋友们能够更加深入地了解星环科技，更准确地掌握公司的投资价值。

　　最后，欢迎大家在接下来的时间里踊跃提问!谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：您好，请说明下公司的具体实力?

　　答 星环科技孙元浩：公司基于分布式架构的大数据基础平台、分析型数据库产品已达到业界先进水平，相关产品已通过国际知名组织TPC的TPC-DS基准测试并通过了官方审计，公司也是该基准测试自2006年标准发布以来，全球首个通过官方审计的软件厂商。公司的实力获得国际知名分析机构的认可，2016年2月，公司被Gartner选入数据仓库及数据管理分析魔力象限，位于远见者象限，在前瞻性维度上优于Cloudera、Hortonworks等美国主流大数据平台厂商，是Gartner发布该魔力象限以来首个进入该魔力象限的中国公司。2020年，根据IDC《MarketScape：中国大数据管理平台厂商评估，2020》，公司在关键战略、关键能力等维度评价综合能力排名市场第四，是中国大数据管理平台市场的领导者。2022年6月，公司多个产品或子产品入选Gartner发布的《中国数据库管理系统供应商识别指南》，在识别的8类数据库管理系统产品中，公司入选产品覆盖其中7类，是覆盖超过7类或以上产品的四家厂商之一，以及覆盖多模数据库的四家厂商之一。谢谢!

　　问 投资者：您好，请简要介绍一下公司产品的市场地位?

　　答 星环科技孙元浩：大数据基础软件是新兴科技领域，公司是国内较早专注于大数据基础软件研发的公司，自主研发的大数据基础平台、分布式分析型数据库已达到业界先进水平。2018年3月，公司大数据基础平台产品TDHV5.1正式通过国际知名组织TPC的基准测试TPC-DS的官方审计，成为全球首次完整通过该项基准测试的数据产品。2019年8月，ArgoDBV1.2.1版本正式通过了TPC-DS基准测试的官方审计，成为全球第四个通过的数据库产品。2020年10月，IDC发布《MarketScape：中国大数据管理平台厂商评估，2020》，公司综合能力排名市场第四，是中国大数据管理平台市场的领导者。根据IDC报告，2021年上半年，公司在中国大数据平台软件的市场份额排名第七。2022年6月，公司多个产品或子产品入选Gartner发布的《中国数据库管理系统供应商识别指南》，在识别的8类数据库管理系统产品中，公司入选产品覆盖其中7类，是覆盖超过7类或以上产品的四家厂商之一，以及覆盖多模数据库的四家厂商之一。谢谢!

　　问 投资者：您好，请说明一下公司主营业务收入构成情况?

　　答 星环科技李一多：报告期内，公司主营业务收入按产品类型可分为大数据基础软件业务、应用与解决方案和其他：(1)软件业务收入包括与大数据与云基础平台软件、分布式关系型数据库、数据开发与智能分析工具三大类软件相关收入以及单独的技术服务收入，根据不同客户需求，公司向客户单独销售软件产品、或搭配硬件形成软硬一体机销售、或同时配套提供技术服务实现销售，此外公司也向客户提供单独的技术服务;(2)应用与解决方案收入，是指公司向客户单独提供数据应用解决方案和业务应用解决方案形成的收入;(3)其他收入，整体金额较小，主要包括少量向客户单独销售一体机等硬件或在其他产品及服务中应客户需求零星搭配销售第三方软件等。谢谢!

　　问 投资者：请说明一下公司基于容器的数据云技术的应用情况?

　　答 星环科技孙元浩：在分布式系统的资源管理技术层面，公司研发了容器云操作系统TCOS，提供统一的资源管理技术、多租户隔离技术和统一的工作负载管理技术。通过TCOS统一的资源管理技术，公司产品可以运行在物理机、私有云和公有云上，支持多种架构的芯片和操作系统，以及能够支持一套软件运行在不同国产操作系统和CPU架构服务器混合的集群中，从而更好地帮助客户逐步实现国产化的替代进程。通过TCOS多租户隔离技术，可以保障同时运行的服务之间能够实现资源隔离，从而实现服务运行的稳定性和安全性。通过TCOS统一的工作负载管理技术，不仅可以实现包括数据库、大数据平台、机器学习平台等各种分布式软件的资源调度和全生命周期管理，还可以实现业务应用的资源调度和全生命周期管理。

　　公司于2017年研发完成基于容器技术数据云技术，推出了基于容器技术的TDH5.0产品，并于2018年推出全新的数据云平台TDC，能够在基于容器的平台上弹性提供多种分布式的大数据和数据库产品，帮助企业构建私有化部署的容器云平台，为企业内多个部门提供多租户的数据PaaS、分析PaaS和应用PaaS服务;实现多个租户之间的资源隔离，有效支持多种混合工作负载，帮助用户快速完成数据平台的基础建设，并降低系统运维成本。此外，云原生技术可以保证资源能够统一调度和高效使用，提升企业内部总体资源的使用效率。谢谢!

　　问 投资者：请说明一下公司分布式技术的应用情况?

　　答 星环科技孙元浩：公司基于分布式软件架构设计了全新的大数据技术栈，实现了统一的分布式计算技术、分布式一致性技术、分布式存储管理技术和分布式事务技术，使用统一融合的数据平台架构取代了业界的混合架构。公司大数据基础平台TDH是全球首个通过TPC-DS基准测试并经官方审计的产品，表明公司基于分布式架构构建的基础软件在海量数据的计算和分析上达到业界先进水平。

　　分布式计算技术是支持大数据分析的核心技术，公司自主研发的分布式计算引擎具备较好的扩展性和容错性，在从GB到PB不同量级的数据处理上都具备很好的计算性能，支持数千台服务器规模;除了支持关系表的计算分析以外，该计算引擎还可以支持图数据、时空数据等多种数据模型之间的复杂分析。

　　分布式一致性技术是分布式系统的核心基础技术，公司自主研发的统一的分布式数据管理系统实现了分布式一致性协议，提高了分布式存储系统的可靠性、可用性和可扩展性，并且支持跨数据中心的部署，提供数据灾备能力和实时故障迁移能力。

　　公司产品从2015年开始支持分布式事务技术，提供了强一致性(StrongConsistency)和完整性的保障，打破了当时业界普遍认为大规模分布式系统只能实现最终一致性(EventualConsistency)的认知，扩大了大数据技术在关键核心系统中的应用范围。业界同行普遍在2018年以后才实现该特性。有了强一致性保障，开发者能够更加方便地开发大数据应用系统，该技术已经在国内金融、能源等行业大规模落地。谢谢!

　　问 投资者：请说明一下公司数据库技术的应用情况?

　　答 星环科技孙元浩：公司在数据库索引技术、多模型数据优化器技术、高并发分布式事务处理技术等分布式数据库关键技术领域取得较多创新成果，提升了自研数据库性能及易用性。凭借自有数据库技术体系，公司在分布式分析型数据库、分布式交易型数据库和NoSQL数据库的主要领域都推出了相应的产品。在分析型数据库领域，自研的分布式闪存数据库ArgoDB能够支持高并发的数据写入(数百万记录/秒的写入速度)和高速数据加工，成为全球第四个通过TPC-DS测试并经官方审计的数据库;在交易型数据库领域，公司研发了分布式交易数据库KunDB支持线性扩展，对MySQL和OraclePL/SQL的支持度高，可以用于支持高并发的操作型数据应用;此外，结合公司的交易数据库和分析数据库打造的混合交易和分析处理解决方案，可以在一个数据库系统里同时支撑交易与分析混合型的业务场景，已有一批落地案例。谢谢!

　　问 投资者：请说明一下公司大数据开发与智能分析技术的应用情况?

　　答 星环科技孙元浩：公司的大数据开发工具TDS提供了覆盖数据全生命周期的数据管理工具集，包括数据集成、治理、资产管理、标签与服务、共享与流通等工具。公司将这些工具设计成分布式架构，并且创新地开发了实时数据同步技术、AI驱动的数据资产管理技术和日均百万级数据工作流调度技术，助力客户高效发掘数据价值，提升数据管理效率。

　　公司研发的数据智能分析工具Sophon实现了分布式的统计算法、机器学习算法和深度学习算法，用户能够在大数据集上更高效地进行复杂的统计分析和预测性分析，提高企业的数字化运营能力和智能化决策能力。Sophon同时提供了完整的数据智能应用的开发能力，覆盖了机器学习、知识图谱、边缘计算、实时智能决策等领域的应用开发。Sophon产品中自主研发的隐私计算、联邦学习等多方数据安全协作技术，可以加强用户在数据分析和数据流通过程中的数据隐私安全，满足合规性要求。谢谢!

　　问 投资者：公司未来发展战略及发展目标?

　　答 星环科技李一多：公司以“打造世界领先的大数据基础软件”为使命，引领大数据基础软件技术发展方向。未来，公司将继续专注大数据及相关基础软件的研发，围绕大数据、数据库、云计算、智能数据分析领域，坚持核心技术自主研发，为企业客户提供覆盖数据全生命周期的产品与服务。公司通过技术研发，打造行业生态并提升市场占有率，成为大数据基础软件行业的引领者，助力中国社会的数字化转型。

　　围绕上述战略目标，结合对募集资金投资项目的顺利实施，公司将持续巩固和提升技术优势、打造行业生态并积极拓展市场，进而实现公司技术实力、经营业绩和市场地位的综合提高。公司未来三年的发展战略如下：(1)大数据及相关基础软件行业的技术引领者;(2)公司产品占据领先的市场地位;(3)助力客户数字化转型并协同发展;(4)不断完善产品开发及应用生态体系;(5)建立敏捷高效的创新型组织。具体发展战略实施方式详见招股意向书，谢谢!

　　问 投资者：您好，公司为实现战略目标已经采取了什么样的措施?效果如何?

　　答 星环科技孙元浩：基础软件行业技术门槛较高，需要持续投入技术研发以保证公司的技术保持业界先进水平。报告期内，公司研发投入分别为10,918.59万元、10,947.57万元及14,046.80万元，占营业收入比例分别为62.66%、42.11%和42.46%。针对大数据全周期的多种使用需求，公司围绕大数据、数据库、云计算和数据智能分析工具领域，坚持核心技术自主研发，逐渐完善产品布局，为企业客户和合作伙伴提供覆盖数据全生命周期管理的产品与服务。公司坚持“平台 生态”发展战略，通过与合作伙伴深度合作开发各个行业的数字化解决方案，累计合作伙伴数量数百家。随着产品布局的逐渐完善，公司规模、组织结构的不断扩大，公司按照现代企业管理制度的方式不断完善组织管理。谢谢!

　　问 投资者：公司未来将如何进行全球渠道和销售布局?

　　答 星环科技孙元浩：公司通过多种方式扩大营销网络、拓展客户基础，包括但不限于：1)开展产品发布会、客户大会、市场沙龙等市场宣传活动，吸引新客户;2)销售团队主动拜访及接洽新客户;3)积极建立生态，通过线上线下方式培训开发工程师;4)参与行业协会活动;5)鼓励老客户推荐新客户;6)建立渠道地图，由销售直接拜访各行业领先的系统集成商或独立软件开发商，发展成为公司的销售渠道;同时由生态合作部在各区域通过多种形式吸引并招募生态合作伙伴。

　　在商机获取后，由销售团队与技术团队一起和客户交流方案并评估客户需求，决定后续资源投入。公司项目立项后，销售团队和技术团队分工协作完成针对性规划方案设计、按需进行选型测试、履行商务合同签约程序等流程。公司与直接客户、项目合作伙伴的签约程序通常包括招投标、竞争性谈判、单一来源采购等;与经销商客户通常在签署框架合作协议后，经销商直接向公司下单采购公司产品或服务。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请简单介绍下大数据与云基础平台建设项目?

　　答 星环科技李一多：公司将对TDH极速大数据平台的研发内容和路线按照各个子产品进行细化，增强产品功能、提高产品性能并提高产品易用性，并开发TDC基于公有云的PaaS服务，以公有云服务方式为客户提供TDH、ArgoDB、KunDB、TDS或Sophon等产品，帮助公司打造新的业务模式和创造更多的业务增长点。同时本项目将进一步完善公司自研的大数据技术体系，助力行业形成自主研发的大数据技术体系，避免出现在大数据技术领域出现“卡脖子”问题，此外也将加大对国产化软硬件生态的适配，共同打造国产化大数据技术生态。本项目的建设将有利于公司进一步升级产品功能、丰富产品结构、促进业务模式多元化，从而增强公司综合实力。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下分布式关系型数据库建设项目?

　　答 星环科技李一多：国家信息安全已成为国家重要战略，数据库的自主研发已经成为国内基础软件发展的新趋势，公司已研发了分布式交易型数据库KunDB和分析型数据库ArgoDB，并且有良好的数据库技术积累。分布式关系型数据库建设项目拟就前述产品进一步完善，通过本项目的建设，公司将大幅提升分布式关系型数据库的产品能力，提升数据库的事务处理能力和数据分析能力，打造面向交易与分析混合场景的数据库的研发，并完善基于云模式的数据库PaaS服务能力，维护公司行业内的领军地位，拓展新的业务模式，增强公司产品的竞争力，进一步提高公司的行业影响力。谢谢!

网上路演结束致辞

　　星环科技董事会秘书李一多网上路演结束致辞

　　尊敬的各位投资者朋友、各位嘉宾：

　　大家好!

　　感谢各位在网上路演过程中的热情参与和踊跃提问，感谢中金公司等中介机构的专业服务，感谢上证路演中心和中国证券网提供的优质服务。在大家的共同努力和支持下，本次路演取得了圆满成功。

　　在今天的交流中，各位投资者朋友对公司的发展规划和经营管理提出了诸多宝贵意见和建议，我们将予以认真研究和总结。在今后的工作中，我们将进一步提升公司的经营管理水平，及时准确地做好信息披露工作，以高质量的发展、更优良的业绩回报股东的信任与支持。

　　星环科技上市在即，我们深感肩负重任，我们将继续努力，进一步提升公司的管理水平，严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实、完整。

　　本次交流即将结束，但我们与广大投资者沟通交流的大门始终敞开，欢迎大家通过各种方式与我们保持联系。你们的积极参与，就是我们前行的动力!

　　再次感谢广大投资者和社会各界朋友对星环科技的关心，你们的积极参与，是对我们最大的支持与鼓励，星环科技将以此为动力，继续前行!

　　最后，祝大家身体健康、万事顺意!谢谢大家!