2022年10月21日，华厦眼科医院集团股份有限公司(股票简称：华厦眼科，股票代码：301267)进行了网上路演。华厦眼科 董事长苏庆灿;华厦眼科 董事会秘书曹乃恩;华厦眼科 财务总监陈鹭燕;中金公司 投资银行业务管理委员、董事总经理李响;中金公司 投资银行部 医疗医药行业组 执行总经理、保荐代表人赵冀;中金公司 投资银行部 医疗医药行业组 执行总经理、保荐代表人沈俊等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　华厦眼科本次发行股票数量为6,000.0000万股，发行价格为50.88元/股，预计募集资金总额为30.53亿元，将用于天津华厦眼科医院项目、区域视光中心建设项目、现有医院医疗服务能力升级项目、信息化运营管理系统建设项目、补充运营资金项目。

　　据悉，华厦眼科成立于2004年，是一家专注于眼科专科医疗服务的大型民营医疗连锁集团。公司面向国内外广大眼科疾病患者提供眼科全科诊疗服务，包括白内障、屈光、眼底、斜弱视及小儿眼科、眼表、青光眼、眼眶和眼肿瘤、眼外伤在内的眼科八大亚专科及眼视光专科。公司始终坚持“不论富贵贫穷，都要服务好每个病人，让每个人拥有一双健康明亮的眼睛”的使命，并秉承“责任、关怀、创新、共赢”的核心价值观，为广大患者提供优质、专业、安全的眼科诊疗服务。

网上路演推介致辞

　　华厦眼科董事长苏庆灿网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　欢迎大家参加华厦眼科医院集团股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的网上路演活动。在此，我谨代表公司管理团队和全体员工，向关心与支持华厦眼科的广大投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

　　源于厦门，服务中华，走向世界。华厦眼科成立于2004年，扎根国内医疗服务领域，匠心耕耘18年，是一家专注于眼科专科医疗服务的全国大型医疗连锁集团。通过坚持高水平创新推动高质量发展，公司现已在国内开设了57家专科医院，覆盖17个省46个城市，辐射国内华东、华中、华南、西南、华北等广大地区，并将通过连锁运营的模式建立了全国范围内的诊疗服务网点体系。在国内眼科医院连锁集团中，公司现已位居全国第二，且具有强劲的后续发展动力，2019年至2021年公司归母净利润复合增长率达44.5%。除此之外，公司拥有全国眼科诊疗领域服务能力领先的单体医院，厦门大学附属厦门眼科中心不仅是国家三甲医院，还获评国家临床重点专科，并设有博士后科研工作站和院士专家工作站等，连续两年荣获国家“改善医疗服务示范医院”。

　　秉承着“责任、关怀、创新、共赢”的核心价值观，公司始终坚持“用心服务，让每个人都拥有健康明亮的眼睛”的使命，业务范围涵盖全生命周期，从新生小儿到百岁老人，从眼健康保健到疑难眼病治疗，努力为国内外广大眼科疾病患者提供优质、专业、安全的眼科诊疗服务。同时，公司开设连锁视光中心，为屈光不正患者提供医学验光配镜服务，特别为青少年提供近视治疗方案，解决大众关心的近视难题。2021年，公司年门诊人次达167.14万人次，实施眼科手术的手术数达29.28万眼，实现主营业务收入30.07亿元。

　　公司拥有一支经验丰富的运营管理团队，其中，医疗管理团队成员在医疗领域的运营管理经验人均近20年。在管理团队的引领下，公司坚持科学配置、精细化管理，使诊疗科学化、规范化和标准化，具备稳定输出优质诊疗服务的能力，同时对公司下属医院进行有效指导和管理，支撑公司医疗机构网络进一步高效扩张。

　　过往的高质量发展，为公司迈步前进奠定了坚固的基石，创造了良好的条件;本次创业板上市，更是开启了公司崭新的发展格局，具有里程碑意义。未来，公司必将充分发挥专业优势，守正创新、踔厉奋发、勇毅前行，高效推动公司持续发展，助力国内眼科医疗服务发展，推动前沿技术成果在产业应用中的有效转化，以优异的经营业绩、发展硕果来回报股东、回馈社会。

　　最后，再次感谢各位投资者对华厦眼科的关注，欢迎大家踊跃提问，我们将充分解答各位投资者关心的问题，真诚希望通过此次路演能让各位朋友更深入地了解华厦眼科的专业优势、发展潜力及投资价值;我们也将充分听取各位朋友提出的意见和建议，衷心期待你们与华厦眼科并肩同行，共绘光明新未来!

　　中金公司投资银行业务管理委员、董事总经理李响网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　我是中国国际金融股份有限公司投资银行部李响，非常荣幸能够参加本次华厦眼科创业板IPO网上路演。在此，我谨代表中金公司，对所有参与华厦眼科网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

　　华厦眼科是国内领先的大型民营眼科专科连锁医院，既拥有厦门眼科中心这一全国眼科诊疗服务能力领先的单体医院，又兼具全国连锁布局的先发优势及规模效应。公司汇聚了一批具有国际影响力的眼科学界专家，拥有覆盖眼科八大亚专科及眼视光专科的眼科全科诊疗服务体系，在复杂眼科疾病诊疗领域具备坚实的诊疗能力。在过去几年里，华厦眼科充分发挥竞争优势，把握市场发展机遇，实现了业绩快速增长，进一步确立了国内领先的行业地位。

　　与优秀的企业共同成长一直是中金公司的核心理念，作为华厦眼科本次发行上市的保荐机构和承销商，我们对公司的未来发展充满信心。我们相信，本次上市将是华厦眼科未来辉煌征程的全新起点，华厦眼科将借助资本市场的力量，在广大股东和投资者的支持下，继续书写蓬勃发展的新篇章。

　　我们真诚希望通过本次网上路演推介，广大投资者能够更加深入、客观地了解华厦眼科，从而更准确地把握华厦眼科的投资价值和投资机会。欢迎大家踊跃提问、积极申购。

　　最后，预祝本次网上路演圆满成功!

　　再次感谢各位投资者对华厦眼科的关注。

　　谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍近年来医疗服务行业发展概况。

　　答 中金公司 投资银行部 医疗医药行业组 执行总经理、保荐代表人赵冀：中国医疗服务市场规模庞大。随着我国经济的发展与居民健康意识的提高，我国的医疗服务市场规模从2015年的3.0万亿元增长到了2019年的4.6万亿元，年复合增长率为12.0%，并且预计在2025年达到7.8万亿元。其中，公立医院仍占据着大部分市场份额，在2015年至2019年从2.7万亿元增加到了4.0万亿元，预计在2025年将会达到6.6万亿元。对于非公立医院，由于国家大力推进民办医院等非公立医院的发展，其在此期间发展迅速，市场规模由0.3万亿元增加到了0.6万亿元，并预计将在2025年达到1.2万亿元。在国家政策持续支持社会办医的背景下，我国非公立医疗服务市场有较大的发展空间。 我国眼科医疗服务市场规模从2015年的人民币507.1亿元增长到2019年的人民币1,037.4亿元，年复合增长率为19.6%。相比于公立医院眼科，民营眼科医院的针对性强，且往往拥有更先进的医疗设备和良好的就医环境，让越来越多的患者选择 民营眼科医院就诊。加之民营眼科医院运营模式可复制性强，在过去的五年间，中国民营眼科医院发展迅猛。2015年到2019年，民营眼科医院市场规模迅速从约人民币189.3亿元增长至约人民币401.6亿元，年复合增长率为20.7%。同期公立医院眼科医疗服务市场规模年化复合增长率约为18.9%。随着国家政策的支持以及民营眼科医院在人才培养、服务质量和患者满意度上的优势，中国民营眼科医院将保持快速增长态势。由各眼科细分市场中民营医院规模加总可知，预计到2025年民营眼科专科医疗服务市场将持续增长，达到约人民币1,102.8亿元，2020年至2025年期间年复合增长率达20.0%。 在细分市场上，于2019年，医学视光、白内障、屈光手术分别占据眼科医疗服务细分市场的前三位，占比分别达到21.3%、18.1%和16.8%。其次，眼底疾病和眼表疾病占比分别达到14.6%和8.8% 谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司的行业市场地位。

　　答 中金公司 投资银行部 医疗医药行业组 执行总经理、保荐代表人沈俊：您好，与中国整体医疗市场结构相似，从市场规模上看目前公立医院在眼科医疗服务领域仍然处于主导地位。民营眼科专科医院发展迅速，爱尔眼科和公司是全国连锁眼科医院集团，其余多家民营眼科医院为区域性质的眼科连锁医院集团。 截至2022年10月14日，公司已在国内开设57家眼科专科医院，覆盖17个省及46个城市 ，辐射国内华东、华中、华南、西南、华北等广大地区，已通过连锁运营的模式建立了全国范围内的诊疗服务网点体系。公司在分院数量、年诊疗人次、眼科手术量、收入等多个维度居行业领先地位，仅次于爱尔眼科位列全国第二位。 谢谢。

　　问 投资者：请问影响公司业务增长的主要因素是什么?

　　答 华厦眼科 董事会秘书曹乃恩：您好!影响公司业务增长对主要因素包括： (1)多因素推动中国民营医疗服务市场的增长 中国医疗服务市场规模巨大，且增长迅速。根据《中国卫生健康统计年鉴》统计数据，我国医疗费用开支规模从2008年的人民币1.5万亿元增长至2019年的人民币6.6万亿元，年复合增长率为14.7%。伴随着国内医疗服务市场的快速发展，民营医疗服务市场亦随之扩大。新医改以来，国家政策鼓励资本办医，民营医院数量进一步迅速扩张。2015年，我国民营医院的数量首次超过公立医院，达到14,518家;2019年，民营医院数量达22,424家。受到宏观层面尚未被满足的医疗需求，国家发布的利好政策推动以及民营医院经营模式上的竞争优势等驱动因素影响，国内民营医疗服务市场未来有望持续增长，此为公司收入增长的基础。 (2)国内民营眼科医院的竞争优势及其市场的快速增长 相较公立医院眼科，民营眼科医院较好的医疗设备、诊疗环境及可复制性较强的运营模式赋予其独特的竞争优势。近年来，中国民营眼科医院发展迅猛。2015年到2019年，民营眼科医院市场规模迅速从约人民币189.3亿元增长至约人民币401.6亿元，年复合增长率为20.7%。公司作为国内民营眼科医院市场中具备优势地位的企业，受益于国内民营眼科医疗市场的快速增长，公司收入规模相应快速提高。 (3)新建及收购医院的外延式扩张策略 公司采用新建及收购医院的外延式扩张策略，逐步实现全国布局。报告期内，公司在华东、华中、西南、西北等地区新建医院。新建及收购医院是实现所在地市场开拓的重要方式之一，亦将直接带来来自所在地及周边地区的收入增量，该等扩张策略是公司收入增长的重要驱动因素之一。 (4)公司眼科医疗服务及配镜业务的服务升级 受益于我国国民收入水平的不断提升和消费升级的趋势，患者对眼科医疗服务的需求不再局限于传统基本项目，专业化、定制化的中高端服务需求日益增加。同时，在医保控费的背景和指导原则下，公司及下属各医院所提供的医保项目拓展皆面临一定程度的压力。公司在持续为社会大众提供全面的基础诊疗等服务的同时，为顺应医疗及消费升级的趋势，积极提高眼科医疗服务的质量及附加值，并根据患者的实际需求提供差异化的服务。公司个性化中高端服务的占比逐步提高，对原有基础服务亦进行了升级，例如白内障手术中增加高端晶体使用，屈光手术中增加全飞秒手术应用，配镜业务中增加角膜塑形镜的销售等。此外，公司亦大力布局和发展屈光、配镜等业务，持续丰富公司的业务结构，报告期内公司屈光、配镜等业务的收入大幅增长。 谢谢。

　　问 投资者：公司在视光和屈光领域的布局情况，以及视光和屈光未来的展望(在激烈的竞争环境中，如何获客，优势体现在哪些方面)

　　答 中金公司 投资银行部 医疗医药行业组 执行总经理、保荐代表人沈俊：您好，在眼科消费领域，屈光与视光业务作为主要的消费项目，拥有广阔的市场空间与高客单价，是高毛利、可持续的营收来源。公司已通过各地57家眼科医院面向广大消费者提供屈光及视光服务，并开始大力拓展视光中心连锁网络，依托各地医院的深厚医疗资源，构建下沉式的眼科综合门诊体系。截至2022 年9 月，公司已在全国各地设有独立门店的视光中心，提供配镜等多类型眼科消费服务。在目前公司的营收中，自2019年度至2022年半年度，屈光业务的收入占比分别为24.6%、 28.9%、31.2%及36.2%，视光业务的占比分别为 9.1%、10.5%、11.8%及11.2%，收入占比总体逐年提升且存在较大的增长空间。目前，公司正推进业务结构的持续转型升级，不断布局屈光、视光等消费类业务，以眼科诊疗技术为核心支撑和口碑来源，不断推进眼科消费类业务体系的构建，为公司的营收提供多元化的增长点。公司在大力推进各地医院屈光和视光业务发展的同时，拟投入本次募集资金中22,963.81 万元，用于在全国新建200 家直营视光门店，以进一步提升公司眼科诊疗服务配套业务覆盖的区域范围，不断深化公司的服务体系。谢谢!

　　问 投资者：能否介绍公司拓展其他省份的优势，包括人员来源、引流渠道、品牌的打造方面，具体阐述，特别是和同行已经上市的公司对比。

　　答 中金公司 投资银行部 医疗医药行业组 执行总经理、保荐代表人赵冀：相较于部分区域性眼科专科医院，公司作为大型眼科专科连锁医院集团在连锁化拓展上具备突出的竞争优势。公司植根福建，融通中国，已通过连锁运营的模式建立全国范围内的诊疗服务网点体系，通过市场占有率的提升已构筑起一定的先发优势。同时，公司在过往的连锁扩张中积累的标准化、体系化的运营和管理经验，为公司未来持续的异地复制打下了基础。公司连锁运营的模式有助于其品牌影响力的建设和扩大，通过率先在福建省内建立了优质的口碑和品牌影响力，公司在全国各地开展眼科医疗业务将品牌进一步推向全国，在国内眼科诊疗服务市场上树立了良好的品牌形象。集团化的统一管理模式使公司在技术引进和设备采购、人才引进、营销推广、资金使用等方面具有规模效应。 谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司未来业务发展目标与现有业务的关系?

　　答 华厦眼科 董事长苏庆灿：公司作为一家专注于眼科诊疗的大型连锁医院集团，通过建设全国连锁分院网络的形式，来扩大公司业务覆盖范围和服务半径，提升公司品牌影响力和竞争力。未来，公司将持续进行全国连锁分院网络布局，从而推动公司业务规模的持续增长。同时，为满足日益增长的眼视光市场的需求，公司目前在厦门、上海、济南等地共设立了23家视光中心，与眼科医院形成补充，满足患者不同层次的需求，并为眼科医院实现导流。公司通过区域视光中心建设项目在全国范围内进一步提升公司业务覆盖的区域范围，为公司业务提供新的增长点。 此外，屈光手术是公司下属医院重要的眼科诊疗服务之一，同时受益于国内屈光手术需求的迅速增长。公司为了能够不断提升下属各分院的诊疗实力，并且更好地参与到各地区屈光手术市场的竞争之中，需要全飞秒激光手术设备这类高端手术设备的支持。公司通过医疗服务能力升级项目，计划在部分下属医院配置全飞秒激光手术设备，提升医院在屈光市场的竞争力和整体的诊疗服务能力。未来，随着公司分院数量的迅速提升，公司经营区域与经营规模不断扩大，为了提高运营管理的效率及精细化程度，公司的信息化系统需要进行升级。信息化运营管理系统建设项目将提升各系统间信息传递的顺畅度和协同工作效率，提升公司对于各分院的管理能力，提升公司整体的运营管理水平，帮助公司业务快速发展。 谢谢。

　　问 投资者：请问公司募集资金投资项目与公司现有业务的关系是什么?

　　答 中金公司 投资银行部 医疗医药行业组 执行总经理、保荐代表人赵冀：公司作为一家专注于眼科诊疗的大型连锁医院集团，通过建设全国连锁分院网络的形式，来扩大公司业务覆盖范围和服务半径，提升公司品牌影响力和竞争力。未来，公司将持续进行全国连锁分院网络布局，从而推动公司业务规模的持续增长。同时，为满足日益增长的眼视光市场的需求，公司目前在厦门、上海、济南等地共设立了23家视光中心，与眼科医院形成补充，满足患者不同层次的需求，并为眼科医院实现导流。公司通过区域视光中心建设项目在全国范围内进一步提升公司业务覆盖的区域范围，为公司业务提供新的增长点。 此外，屈光手术是公司下属医院重要的眼科诊疗服务之一，同时受益于国内屈光手术需求的迅速增长。公司为了能够不断提升下属各分院的诊疗实力，并且更好地参与到各地区屈光手术市场的竞争之中，需要全飞秒激光手术设备这类高端手术设备的支持。公司通过医疗服务能力升级项目，计划在部分下属医院配置全飞秒激光手术设备，提升医院在屈光市场的竞争力和整体的诊疗服务能力。未来，随着公司分院数量的迅速提升，公司经营区域与经营规模不断扩大，为了提高运营管理的效率及精细化程度，公司的信息化系统需要进行升级。信息化运营管理系统建设项目将提升各系统间信息传递的顺畅度和协同工作效率，提升公司对于各分院的管理能力，提升公司整体的运营管理水平，帮助公司业务快速发展。 谢谢。

　　问 投资者：请说说公司此次募集资金投资项目实施的必要性。

　　答 中金公司 投资银行部 医疗医药行业组 执行总经理、保荐代表人赵冀：一)天津华厦眼科医院项目：主要为(1)满足日益增长的眼科医疗市场需求，提高公司市场占有率;(2)拓展连锁医疗服务网络是适应医疗需求地域性特点的需要;(3)提高公司品牌知名度，发挥连锁经营的优势。 (二)区域视光中心建设项目：主要为(1)顺应市场需求发展趋势，深度挖掘眼视光服务市场;(2)扩大公司品牌影响力，为医院实现导流。 (三)现有医院医疗服务能力升级项目：主要为(1)眼科诊疗设备更新换代，提升公司医院整体诊疗水平;(2)填补区域诊疗服务空缺，参与中高端市场竞争，提升下属分院市场竞争力。 (四)信息化运营管理系统建设项目：主要为(1)增强医疗资源整合能力，提升整体医疗水平;(2)完善病人的信息管理，全面提升患者就医体验;(3)提高运营管理水平，助力公司连锁运营网络建设。 谢谢。

　　问 投资者：请问公司在医疗服务行业有怎样的未来发展目标与战略规划?

　　答 中金公司 投资银行业务管理委员、董事总经理李响：公司作为国内领先的大型民营眼科专科连锁医院，将结合行业发展趋势，顺应国家政策的导向，始终秉承“用心服务，让每个人都拥有健康明亮的眼睛”的使命和“一切以病人为中心”的服务宗旨，紧紧抓住国家鼓励民营资本举办医疗机构的战略机遇，深耕眼科专科医疗服务事业。公司计划在未来持续提升自身在眼科专科医疗服务行业的影响力和竞争力，巩固自身的行业领先地位，为更多的患者提供多层次、多样化的优质眼科医疗服务。以此，深度打造优质品牌与口碑，并实现公司营业收入和净利润持续、稳定增长。根据上述发展目标，公司将通过新建医院和视光中心布局全国眼科医疗服务网络以满足国内眼科医疗服务需求，借以巩固公司的市场地位;有序对公司下属分院引进高端设备和先进技术，来提高各下属医院的整体医疗服务能力，满足多层次、多元化的眼科医疗服务市场需求;加强“医教研”体系建设，不断培养与引进医疗人才，夯实公司整体医疗实力;建设公司信息化管理系统，实现全面信息化运营管理，高效的整合医疗资源。 谢谢。

网上路演结束致辞

　　华厦眼科董事长苏庆灿网上路演结束致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　在大家的热情关注下，华厦眼科首次公开发行A股暨创业板上市网上路演活动即将告一段落。非常感谢各位投资者以及各界朋友对本次活动的积极参与，真诚地感谢各位对华厦眼科的关爱、信任和支持。同时，也非常感谢主承销商中金公司以及所有中介机构为本次活动所付出的努力，衷心感谢全景网为我们提供了良好的互动交流平台。

　　很高兴今天能借此机会，与这么多关心、关注、支持华厦眼科的投资者以及各界朋友，共同探讨公司的经营管理、战略规划及未来发展。在短短的时间里，大家非常真诚也非常踊跃地提出了诸多有价值且兼具创造性的意见和建议，这是公司可持续高质量发展的宝贵财富。在今后的经营管理中，我们必将充分参考各位的真知灼见，结合公司发展实际，将之融入到华厦眼科的经营管理及发展规划中。我们相信，在各位的真诚关心与厚爱下，我们定能持续发挥专业优势，创造出崭新的业绩，实现更高水平的发展，迈向新台阶。

　　由于时间关系，我们很遗憾无法一一回答投资者提出的问题，但华厦眼科与投资者之间的沟通交流渠道始终是畅通的。我们真诚欢迎各位通过电话、信件、电子邮件等方式，随时与我们取得联系，我们也非常期待大家能来到华厦眼科进行实地考察。

　　最后，再次衷心地感谢各位投资者对华厦眼科的信任与支持! 祝大家身体健康，万事如意，谢谢大家!