2023年3月2日，浙江亚光科技股份有限公司(股票简称：亚光股份，股票代码：603282)进行了网上路演。亚光股份董事长陈国华;亚光股份董事、总经理陈静波;亚光股份董事、财务总监、董事会秘书罗宗举;亚光股份董事、副总经理、销售部经理叶军;国金证券投行十七部副总经理、董事总经理，保荐代表人郭圣宇;国金证券业务董事、保荐代表人王水根等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

　　亚光股份本次公开发行股票为3,350万股，发行价格为18.00元/股，预计募集资金总额为6.03亿元，将用于年产800台(套)化工及制药设备项目、年产50套MVR及相关节能环保产品建设项目、补充流动资金及偿还银行贷款。

　　据悉，亚光股份专业从事各类工业领域中的蒸发、结晶、过滤、清洗、干燥、有机溶媒精馏等设备的研发、生产和销售，并提供系统工程解决方案，目前产品包括制药装备和节能环保设备两大系列，主要服务于制药、环保、化工、新能源等行业。

网上路演推介致辞

　　亚光股份董事长陈国华网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　很高兴今天可以通过网络平台，就浙江亚光科技股份有限公司首次公开发行A股上市，与大家进行线上交流互动。我谨代表公司全体员工，向长期关心、支持亚光股份发展的各位投资者表示衷心的感谢!同时，感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这个良好的互动交流平台!

　　亚光股份成立于1996年，目前公司产品包括制药装备和节能环保设备两大系列，主要服务于医药、化工、新能源、环保等行业。

　　自成立以来，亚光股份凭借市场导向和前瞻性的研发驱动模式，深耕工业智造设备领域。2018年合并河北乐恒节能之后，公司的业务领域从制药装备行业拓宽至节能环保、新能源领域。

　　经过多年的经营发展，公司已积累了大量优质的客户资源。业务领域上，公司已覆盖国内外众多知名制药企业和新能源材料企业，并已实现对澳大利亚、美国、德国、日本、韩国、印度及东南亚等十几个国家出口销售。在制药装备领域，根据2022年12月(第39届)全国医药工业信息年会发布的“2021年度中国医药工业百强榜”，(其中70家已成为公司的最终用户)。在节能环保设备领域，公司的MVR系统在新能源、环保、中药行业、热能回收等领域与国内外头部企业有着广泛深入的项目合作。

　　本次公开发行股票并在主板上市，是亚光股份发展历程中重要的新篇章。以此为契机，公司未来将立足于高端制药装备、节能环保设备巨大的发展空间，紧紧抓住国家大力鼓励高端装备制造业的良好政策背景及市场快速增长的契机，不断加大研发投入，持续推进技术创新能力建设，扩大生产规模，提高制药装备及节能环保设备生产自动化、智能化水平;巩固现有产品市场竞争地位的同时，不断培育新的增长点，实现公司经营规模的持续稳健增长;利用多年沉淀的工业制造能力和工程设计经验，为客户提供优化生产工艺流程的完整解决方案。相信在资本市场的加持下，亚光股份将乘势而上，更大程度地释放公司的投资价值，以优异的业绩回报投资者的支持与信赖。

　　最后，再次感谢投资者朋友、社会各界对亚光股份的关心，你们的积极参与，就是对我们最大的支持!祝各位工作顺利，身体健康，万事顺意!谢谢!

　　国金证券投行十七部副总经理、董事总经理，保荐代表人郭圣宇网上路演推介致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友：

　　大家好!

　　首先，我谨代表国金证券股份有限公司，对所有参加浙江亚光科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会的投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

　　亚光股份自1996年成立以来，一直聚焦于工业领域中的蒸发、结晶、过滤、清洗、干燥、有机溶媒精馏等设备的研发、生产和销售，并提供系统工程解决方案，目前产品包括制药装备和节能环保设备两大系列，主要服务于制药、环保、化工、新能源等行业。

　　在制药装备领域，公司先后研制出清洗机、三合一等制药工艺系统核心设备，其中胶塞清洗机、过滤洗涤干燥机为国家行业标准独家起草单位，产品已覆盖医药工业百强中的71家。

　　在环保节能设备领域，公司产品广泛应用于制药、化工、环保和新能源等行业，上市公司雅保、天华超净、中矿资源、格林美等是公司的重要客户。

　　作为本次亚光股份IPO的保荐机构和主承销商，我们深感荣幸。在与亚光股份合作的过程中，我们见证了公司在发展过程中取得的骄人业绩，也亲身感受到了公司管理层高效务实的执行力、深厚扎实的专业能力和高瞻远瞩的战略眼光。我们相信，本次发行上市将是助力公司实现跨越式发展的关键一步，亚光股份必将抓住这一历史性机遇，持续推进技术创新，扩大经营规模，进一步增强公司盈利能力和核心竞争力，为投资者带来丰厚的投资回报。

　　国金证券将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作，协助亚光股份成为规范运作的上市公司典范。我们真诚地希望通过本次网上路演交流，让广大投资者能够更加深入全面地了解亚光股份，从而更准确地把握亚光股份的投资价值和投资机会!欢迎大家踊跃提问、积极认购。

　　最后，预祝亚光股份本次发行取得圆满成功!谢谢大家!

网上路演交流互动问答

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍一下制药装备行业市场需求状况及未来发展空间?

　　答 亚光股份陈国华：您好!(1)下游医药市场需求持续增长

　　制药装备作为生产药品的核心设备，与下游制药企业的市场需求息息相关。随着世界经济的发展、人口总量的增长、社会老龄化程度的提高以及民众健康意识的不断增强，使得人类对生命健康事业愈发重视。同时，全球城市化进程的加快，各国医疗保障体制的不断完善，推动了全球医药行业的发展。2018年全球药品销售额超过1.2万亿美元。2015-2018年全球药品销售额复合增长率4.08%。预计未来几年全球药品销售额将保持年均4%-5%之间的增长。

　　根据IQVIA的统计数据，2018年，发达国家的药品消费支出为8,000亿美元，2014-2018年复合增长率为5.7%，占全球药品消费支出的66.4%;其中以美国的药品消费支出最为庞大，达到4,849亿美元，2014-2018年复合增长率为7.2%。医药新兴市场国家的药品消费支出2,859亿美元，2014-2018年复合增长率为9.3%，占全球药品消费支出的23.7%;其中以中国的药品消费支出最为庞大，达到1,323亿美元，2014-2018年复合增长率为7.6%。医药新兴市场国家的药品需求增速超过全球增速，全球医药市场在保持增长的同时将继续向新兴医药市场转移。中国作为全球医药行业最大的新兴市场，全国医药工业主营业务收入从2012年的9,677亿元增长到2021年的20,644亿元，年复合增长率为8.78%。

　　从PharmExec(美国医药经理人杂志)每年发布的全球制药企业排名TOP50来看，占据全球主导地位的制药企业分布仍以美国、德国、日本、瑞士等发达国家为主，但近年来中国制药企业发展迅速，2018年全球排名TOP50的制药企业中尚无中国企业。2022年位列全球制药企业排名TOP50的中国制药企业数量已达4家，分别为恒瑞医药、中国生物制药、上海医药和石药集团。中国的优秀制药企业已逐渐走向全球。新兴医药市场的快速发展，将带动制药装备需求的快速提升，国内医药装备制造业未来发展空间巨大。

　　(2)全球CMO/CDMO行业高速发展

　　CMO/CDMO是以合同外包的形式为制药企业提供药品生产涉及的工艺开发、配方开发支持，按照制药企业的委托为其提供临床用药、中间体制造、原料药生产、制剂生产及包装等定制生产制造业务。为寻求高效率低成本的生产方式，许多跨国药企进行战略调整，将内部资源集中于前期研发等具有比较优势的产业链环节，向CMO/CDMO企业寻求制药业务的外包服务支持。未来全球CMO/CDMO市场规模将进一步快速增长，预计2021年将超过1025亿美元，2017-2021年的年复合增长率约为13.03%。全球CMO/CDMO行业的高速发展，为制药装备带来巨大的需求空间，成为拉动制药装备行业发展的另一长期引擎。

　　(3)医药制造业固定资产投资带动制药装备需求提升

　　下游医药制造业固定资产投资规模直接影响制药装备行业的供需状况，制药装备行业周期与医药制造业固定资产投资高度相关。2012-2015年，新版GMP的认证推行大幅提高了药品生产标准，下游制药企业更换设备的需求带动制药装备行业进入高景气周期，维持了较高的固定资产投资增速。2016年开始，新版GMP认证带动的换代、更新潮逐步进入尾声，固定资产投资需求大幅减少，行业竞争加剧。在之后的行业发展中，从事低端制药装备生产的厂商逐步被淘汰，而借助新版GMP认证的契机完成智能化、集成化、自动化升级的高端制药装备厂商受到市场的青睐，逐渐带动制药装备行业步入稳步发展的阶段。近年来，伴随我国创新药市场的蓬勃发展，大批新上市的创新药企业进行产能扩建，产生了大量的设备采购需求，而2020年度疫情的出现加速了这一进程，并为制药装备的国产替代提供了巨大良机。我国制药行业从仿制创新向自主创新方向的转变，将为制药装备市场带来长期发展机遇。

　　(4)我国制药装备行业发展空间巨大

　　制药装备行业是医药工业的基础，其质量和工艺能否满足制药工业发展需要，直接影响医药工业的发展。市场需求持续增长是推动我国制药装备行业快速增长的主要动力。规模化、集中化生产可能会导致制药装备价格下降，但未来几年高端制药装备市场渗透率将提高，部分低端装备将会被淘汰，行业平均价格水平不会出现大幅波动，市场需求则会稳步上升，2016-2020年中国制药装备行业市场规模年复合增速在20%左右，至2020年行业市场规模有望突破1,300亿元。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍下MVR行业市场需求概况?

　　答 亚光股份叶军：您好!据中研研究院《2020-2025年中国蒸汽机器人行业深度调研及投资前景预测研究报告》，从需求分布区域来看，MVR蒸汽机械的需求主要来自华东地区，其需求占整体需求总量的一半左右，华南地区的需求约占整体需求的20%左右。从需求领域来看，石化行业是我国MVR的主要应用领域，占比达27%左右。其次是医药行业，占比为22%。

　　随着“碳达峰、碳中和”目标的提出，在节能减排日益突出的今天，国内市场为清洁能源的产品发展提供了广阔的市场空间。中国目前约有10亿吨传统蒸发设备亟待改善，如果都用MVR节能蒸发设备替换，一年可以为国家节约1亿吨标准煤，减排2.7亿吨二氧化碳。因此，在促进传统高耗能制造业转型升级的过程中，MVR将会迎来大量的系统改造需求。另外，随着绿色制造标准不断提升，MVR蒸发系统亦被视作众多企业的“标准配置”，MVR蒸发系统将迎来新一轮市场扩容潮。

　　根据智研咨询的统计，预计2020年我国MVR蒸汽机械市场规模为177.1亿元，到2026年我国MVR蒸汽机械市场规模将增长至341.7亿元，年复合增长率12%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下制药装备行业的竞争格局。

　　答 亚光股份陈国华：您好!从全球范围内看，具有国际竞争优势的制药装备提供商主要集中于德国、意大利等欧盟国家，德国BOSCH(博世)集团、德国Bausch-Stroebel(B S)公司、意大利IMA(伊马)集团等在制药装备领域处于世界领先地位。由于我国制药装备行业的生产规模化与集约化程度较低，大多数中小企业技术开发和创新能力较弱，缺乏具有自主知识产权的高附加值产品，造成低端制药装备企业的产品差异程度较小，市场竞争较为激烈。

　　近年来，中国医药市场呈快速增长趋势，不断增长的市场吸引了众多竞争者，行业的竞争日趋激烈，国外制药装备巨头也纷纷加大了在中国市场的销售力度和投资规模，并凭借在资金、技术、人才、设备、研发等方面的优势占据了国内高端制药装备的主要市场份额。经过40多年的发展，我国制药装备行业逐步形成了一批具有较强研发能力、拥有自主知识产权、在中高端市场具有较强竞争力的制药装备制造商。随着研发实力、产品创新能力的不断加强，国内制药装备领先企业与国际制药装备巨头在技术、产品上的差距逐步减小，部分产品已可以完全替代进口，在高端制药装备领域的市场份额不断提升。

　　根据中国制药装备行业协会2019年5月发布的《制药机械简报》(第213期)：截止2019年4月底，306家会员单位2018年度销售收入337亿元，其中收入上亿元会员企业有50家，整体较为分散，行业集中度仍存在较大提升空间。预计未来五到十年，我国制药装备行业内将形成少数实力较强的企业主导市场的竞争格局，头部企业依靠规模、质量、技术、研发优势的积累，不断提高在中高端制药装备市场的份额。谢谢!

　　问 投资者：请问公司所处制药装备及MVR行业面临的挑战有哪些?

　　答 亚光股份叶军：您好!①行业集中度较低，市场竞争不规范

　　我国现有近千家企业从事制药装备及MVR蒸汽机械相关业务，但具有较强自主创新能力、形成规模效应的大型企业较少，行业集中度较低。低水平重复建设造成资源浪费和生产能力低下，低端产品同质化现象严重，部分中小装备企业为了抢占市场，不惜采取低价竞争策略，影响了行业的利润水平，导致产品质量无法保证，售后服务及必要的研发投入更是严重不足，对行业发展造成不利影响。

　　②新产品的研发周期长、投入大

　　在下游行业竞争激烈的背景下，客户对工艺标准的要求不断提高，综合性需求日益增多，反向要求装备制造企业进行技术升级和研发新品。装备行业新产品的研发周期较长、投入较大，对企业的研发能力和综合实力提出了更高要求。

　　③企业管理及技术人才的不足

　　随着市场规模的不断扩大，行业竞争加剧，与发达国家的先进同行相比，国内装备制造企业在技术研发、人才培养、生产管理等方面亟待提高。国内装备制造企业若不能提升精细管理水平，建立合理的人力资源制度并储备足够人才，将会影响企业发展的后劲。

　　谢谢!

　　问 投资者：请谈谈公司未来技术创新规划和产品开发计划?

　　答 亚光股份陈静波：您好!(1)技术创新规划

　　产品和技术是公司安身立命之本。未来公司将进一步提升研发实力，强化技术创新与产品创新，保持技术和产品的领先度，提升公司整体竞争力。一方面，公司将继续引入优秀的研发设计人才，提升研发队伍实力;另一方面，公司将把握高端制药装备和节能环保设备的发展趋势，不断提升现有产品的性能，同时不断加强对新产品、新领域的开拓力度，在巩固细分领域技术领先地位的同时，打造新的利润增长点。

　　(2)产品开发规划

　　未来，公司将持续推进技术创新商业化，加大新产品开发力度。在制药装备方面，公司将顺应高端装备自动化、智能化的趋势，提升现有产品的性能，丰富产品种类，以持续满足客户需求。在节能环保设备方面，公司将不断优化蒸汽压缩机的性能，积极探索MVR系统在食品、海水淡化处理等更多领域的商业化应用，同时加大对湿法氧化装备等新产品的开发力度，丰富和优化产品结构，为公司带来更多的利润增长点。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请介绍一下公司为确保实现规划和目标拟采用的方法或途径?

　　答 亚光股份陈静波：您好!(1)财务方面

　　公司计划通过提高资产利用率，实施严谨、有效的财务制度，加强全面预算，优化预算指标体系，提升公司整体财务管理能力。

　　(2)内部运营

　　公司将持续制定、完善符合公司发展战略的现代化制度，优化公司组织架构，加强公司决策、管理及执行能力，提升公司内部运营效率，降低运营成本。

　　(3)人力资源

　　公司将继续从各大专业院校招收优秀毕业生，充实一线员工队伍;与高等院校、研究所等建立合作关系，扩充研发人员队伍;加强内部培训，提高员工素质;通过行业内较有竞争力的薪酬、丰厚的福利待遇，提升员工满意度;通过技能培养和企业文化教育提高员工责任心和质量意识，实施梯队人才培养。

　　(4)市场开拓

　　公司将努力抓住制药装备及节能环保设备市场快速增长的机会，在国家对高端装备及节能环保产业的政策支持下，充分利用公司现有的产品和解决方案优势、技术优势、客户资源优势、品牌优势、快速响应优势等，在巩固现有市场的基础上，积极开拓新市场。

　　(5)技术研发

　　公司将不断提升研发实力，引进更多国内外先进的实验设备，改善研发环境，吸引更多优秀的研发人才加盟，同时完善创新激励机制，鼓励全员创新。

　　(6)信息化

　　公司将通过办公自动化系统、企业资源计划、产品生命周期管理、业务流程管理等一系列信息化系统平台的搭建，加强管理信息化建设，提升公司与上下游企业的互联互通。实施精益管理，提升交货能力，加强与供应商及客户等合作伙伴的沟通，保障供应链顺畅。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司的销售网络和服务体系具备哪些竞争优势?

　　答 亚光股份叶军：您好!公司建立了健全的销售网络和服务体系。

　　在制药装备及节能环保设备领域，公司均已建立了面向全国的销售网络，并设立外贸部，负责开拓海外市场。在国内市场，公司分区域开拓业务，每个细分区域均配备专职的销售人员。销售人员及时跟踪现有客户需求，同时挖掘潜在客户，与售后团队紧密配合，共同为客户提供全方位优质服务。

　　作为定制化设备，产品售后服务对客户至关重要。公司单独设置售后服务部门，配备专业的售后团队开展售后服务工作。公司规定，售后人员全天候保持通讯畅通，以便第一时间获取客户需求，及时为客户解决问题。若需要到客户现场时，公司及时调配人员短时间内赶赴现场，与客户一起查找原因并提出解决方案。公司的售后人员拥有专业技术背景，对公司设备的设计原理及参数结构十分熟悉，往往能够快速排查故障原因，并提出有效解决方案，因此公司的售后服务获得客户的普遍好评。

　　通过全面覆盖和细致服务，公司与全国各地的客户建立起较为紧密的合作关系，为公司持续获取客户青睐奠定了坚实基础。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司未来财务状况和盈利能力发展趋势。

　　答 亚光股份罗宗举：您好!近年来，公司依靠自身技术优势，不断研发新产品，丰富产品线，提高产品性能和市场竞争力。公司不断进行生产工艺技术改造，提升生产效率，节省人工成本，同时通过销售规模优势和品牌效应，公司与供应商的合作关系不断加强，原材料采购上已具备了一定的议价能力，因此公司毛利率水平一直保持在合理区间。报告期内公司保持了较强的盈利能力，资产规模和综合实力不断提升。

　　公司所处行业具有广阔的发展前景和市场容量，目前公司主营业务经营良好，预计公司财务状况和盈利能力将保持持续向好趋势。但是，公司目前融资渠道较少，在一定程度上制约了公司的快速发展和业务规模的进一步扩大。本次上市和募集资金项目的投资将扩大公司的产能和提升公司研发实力，进一步推动公司快速、稳定的发展。谢谢!

　　问 投资者：请问此次募集资金和项目投产后将对公司产生哪些影响?

　　答 亚光股份罗宗举：您好!本次公开发行募集资金到位后，公司资产规模进一步扩大，资产负债结构更趋于合理，公司综合实力和抗风险能力将明显提升。本次募集资金投资的项目投产对公司综合毛利率可能有正面影响，盈利能力将增强;补充流动资金项目将在一定程度上缓解本公司的资金压力，节约财务费用，提升公司的净利润水平。谢谢!

　　问 投资者：请谈谈公司募集资金投资项目与现有主要业务、核心技术之间的关系。

　　答 国金证券郭圣宇：您好!本次募集资金拟投资项目的建设均立足于公司主营业务，各募集资金投资项目与公司现有主要业务紧密相关。各项目与公司现有主要业务、核心技术之间关系具体如下：

　　1、年产800台(套)化工及制药设备项目、年产50套MVR及相关节能环保产品建设项目分别是公司现有制药设备和节能环保设备的扩产项目，通过购置先进的生产设备以及原有工艺技术的提升，来扩大公司现有产能，以满足下游客户的市场需求，保持公司在该领域的领先地位。

　　2、补充流动资金及偿还银行贷款项目将在一定程度上缓解公司生产经营所需的流动资金压力，提升公司的偿债能力，优化公司资本结构，为公司的正常运营以及业务发展规划的顺利实施提供保障。

　　综上所述，本次募集资金投资项目是以现有核心技术为基础，对现有主营业务的巩固、丰富和延伸，不会改变公司现有主营业务结构。项目的实施将扩大公司制药设备及节能环保设备产能，提高产品市场占有率，确保公司的可持续性发展。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问募投项目之年产800台(套)化工及制药设备项目实施的必要性?

　　答 国金证券郭圣宇：您好!(1)扩大产能，满足市场需求

　　近些年，公司业务发展迅速，产品订单持续稳定增长，但由于生产设备及场地限制，公司现有生产能力已趋近于饱和，很难满足客户日益增长的产品需求。本项目建设将增加公司厂房面积，扩大生产规模，通过引进先进设备大幅提高公司生产水平，增强公司产品供应能力，有效解决制约公司发展的产能瓶颈问题，满足日益增长的市场需求。

　　(2)提升生产效率，提高产品质量

　　目前公司已具备较为完善的制造服务能力和深厚的技术储备，但跟国际同行相比，在装备水平和加工工艺水平上仍有一定差距。本项目通过引进等离子纵环缝自动焊接设备、数控等离子切割机、激光切割机、自动抛光机、全自动卷板机、刨边机、全自动加工中心、镗床、圆锯机、管板自动焊、台式光谱仪等先进的生产制造设备，优化生产流程，提高生产和检测设备的自动化程度和精度，避免人工操作误差。项目建成后，公司生产效率及产品质量将得到显著提升。

　　(3)增强公司核心竞争力，巩固市场地位

　　公司产品凭借着“质量好，价格优”的优势已在行业内形成较高的品牌知名度和客户认可度，具备较强的竞争优势。随着下游医药行业的快速发展以及制药企业对制药设备提出的更高要求，公司有必要加大先进制造设备的投资，提高生产自动化程度，增强公司的核心竞争力，提升和巩固公司在制药设备细分市场的龙头地位。

　　(4)实现公司战略目标的需要

　　目前公司生产的制药装备已经在国内众多知名制药企业的生产线中广泛运用，产品质量获得了客户的高度认可。本项目建设是对公司发展战略的有力支持，是国家行业政策、下游领域市场前景、公司本身竞争优势等因素综合考虑后的审慎决策。本项目建设完成后，公司产品生产规模将进一步扩大，产品创新能力将进一步加强，公司的抗风险能力进一步提高，对公司长远发展具有重要的战略意义。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司年产50套MVR及相关节能环保产品建设项目的必要性?

　　答 国金证券郭圣宇：您好!(1)突破产能瓶颈，提高公司生产能力

　　经过多年积累，凭借出众的工艺设计能力和成熟的生产工艺水平，公司的MVR系统及相关配套设备在国内市场已具备较强的竞争力和品牌认可度。近年来，由于环保政策趋严，以及新能源行业的高景气，促使公司业务规模持续增长，目前整体产能利用率已处于相对饱和状态，对公司接纳和执行销售订单产生了束缚。通过本项目的建设投产，公司将扩大MVR系统以及蒸汽压缩机的生产能力，满足不断增长的市场需求。

　　(2)提高公司生产效率与产品质量，巩固行业地位

　　公司目前的生产设备多为公司成立之初购置，经过多年的运转，无论在利用效率以及智能化、自动化水平上，都已逐渐无法满足公司日益增长的业务需求。高端加工设备的不足限制了公司的生产能力，无法满足公司扩大产能的战略需要，故需购进更多高端生产设备以提升公司生产能力，提高产品的附加值。

　　本项目通过新建车间，计划购进管板自动焊、数控等离子切割机、激光切割机、全自动卷板机、等离子纵环缝自动焊接设备、平板抛光机、数控卧式镗铣床、台式光谱仪、5轴数控加工中心、卧式数控机床、三坐标仪、压缩机超速测试平台等诸多先进生产设备。依托各种先进的高端设备，以及丰富的工艺、技术经验积累，公司将建成国内领先的生产专业化、操作自动化、管理信息化的MVR系统及配套设备生产线，打造一个技术先进、高效运营的MVR设备生产基地，提升公司在MVR行业的市场竞争力，巩固公司在行业内的领先地位。

　　(3)提高市场竞争力，落实公司发展战略

　　子公司乐恒节能专业致力于蒸汽压缩机及MVR系统的研发、设计、制造及销售，具备蒸汽压缩机自主研发设计及制造能力。乐恒节能自主开发了一系列MVR系统及其相配套的蒸汽压缩机，二者的匹配性更高，系统稳定性更好，有效满足了制药、环保、化工、新能源等行业客户的多样化需求。未来公司计划研发设计更大处理量、处理溶液范围更广的蒸汽压缩机，同时提供更多工艺方案设计的MVR系统，以期通过自身的研发与制造实践，不断为节能装备行业的进步贡献力量。

　　本项目建设有利于公司在扩大生产规模，提升制造能力的基础上，进一步推动新产品开发及应用，从而更好的落实公司发展战略，提升公司综合竞争能力。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司募集资金补充营运资金及偿还银行贷款的必要性?

　　答 国金证券郭圣宇：您好!(1)优化资本结构，增强公司抗风险能力

　　报告期内，随着公司经营规模的扩大及新厂区的建设等，需要较多的资金投入，因此公司资金需求处于持续扩张中。报告期各期末，公司的资产负债率(母公司口径)水平分别为50.13%、54.23%、52.45%，处于较高水平。公司通过偿还银行贷款和补充流动资金，将有助于降低公司负债规模和负债率，优化公司的资本结构，增强公司抗风险能力。

　　(2)满足公司业务持续增长带来的营运资金需求

　　报告期内，公司经营规模持续扩大，2018-2020年公司营业收入分别为26,986.83万元、31,818.91万元、41,839.81万元，年均复合增长率24.51%。随着公司经营规模的快速增长，公司原材料、应收账款、预付账款等营运资产将随之增长，公司营运资金需求也将快速增长。

　　为此，以2018-2020年营业收入的年均复合增长率24.51%预测未来三年的营业收入年增长率，并根据销售百分比法以2018-2020年度的财务数据为基础计算出流动资产、流动负债的平均销售百分比，以2020年为基期对2021年至2023年新增流动资金需求量进行测算。测算结果显示，公司未来三年的新增流动资金需求约为10,856.75万元，因此本次拟使用发行募集资金中的7,000万元补充流动资金，将在一定程度上减轻公司未来业务持续扩张的资金压力，具备充分的必要性。

　　(3)巩固和提升市场竞争力的需要

　　本项目的实施，为公司实现业务发展目标提供了必要的资金来源，保证了公司产品研发和生产经营的顺利开展，将有利于公司提高技术工艺及研发实力、巩固并提升市场份额、优化财务结构，从而提升公司的市场竞争力。

　　谢谢!

网上路演结束致辞

　　亚光股份董事、总经理陈静波网上路演结束致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

　　大家好!

　　今天的网上交流活动即将结束，非常感谢各位朋友对亚光股份的热心关注，通过网络为公司发展献计献策，感谢上证路演中心和中国证券网提供的交流平台，同时也感谢国金证券以及本次参与发行工作的所有中介机构所付出的辛勤劳动。在大家的共同努力下，本次网上路演取得了圆满成功!

　　通过本次网上交流，我们有幸与大家就公司的经营管理、业务发展、财务状况、未来规划等方面内容进行了充分的交流与沟通，相信大家对亚光股份有了更全面、更深入的认识和了解。与此同时，我们也非常感谢各位投资者朋友提出的宝贵意见和建议，我们将高度重视并积极完善各项工作。今后，亚光股份也将不断优化公司管理机制，提升团队能力，以更优异的业绩表现回报广大投资者的信任与支持。

　　此次登陆资本市场，对于亚光股份而言是极具战略意义的一步。未来，公司将借力资本市场力量，立足于高端制药装备、节能环保设备领域，继续做优做强做大，以更高的标准要求自己，不断巩固和提升公司的行业地位和核心竞争力。

　　未来任重而道远，我们深知作为公众公司的使命和责任，亚光股份将持续规范运作，真实、准确、完整、及时地做好信息披露工作。同时，我们将永远对广大投资者朋友敞开沟通交流的大门，欢迎大家通过各种方式与我们保持联系。

　　最后，再次感谢广大投资者对亚光股份的支持与信任!祝大家投资顺利、万事如意!谢谢大家!