广东芳源环保股份有限公司主要从事锂电池三元正极材料前驱体和镍电池正极材料的研发、生产和销售，产品主要用于锂电池和镍电池的制造，并最终应用于新能源汽车动力电池、电动工具、储能设备及电子产品等领域。公司是国内领先的锂电池 NCA 正极材料前驱体生产商，主要产品为高端电动汽车用 NCA 三元正极材料前驱体。
| 股票代码 | 688148 |
| 股票简称 | 芳源股份 |
| 上市板块 | 上交所科创板 |
| 发行价格(元/股) | 4.58 |
| 发行市盈率 | 42.23 |
| 网上发行股数(股) | 22,800,000 |
| 网下配售数量(股) | 53,200,000 |
| 总发行数量(股) | 80,000,000 |
| 网上发行中签率(%) | 0.03201561 |
| 募集资金总额(亿元) | 3.66 |
| 保荐人(主承销商) | 中国国际金融 |
| 预先披露日期 | 2020-06-18 |
| 上市委会议通过日期 | 2020-12-29 |
| 提交注册日期 | 2021-06-03 |
| 同意注册日期 | 2021-07-06 |
| 刊登发行公告日期 | 2021-07-20 |
| 网上路演日期 | 2021-07-27 |
| 网上发行日期 | 2021-07-28 |
| 中签号公布日期 | 2021-07-30 |
| 上市日期 | 2021-08-06 |
| 公司名称 | 广东芳源环保股份有限公司 | 英文名称 | Guangdong Fangyuan Environment Co., Ltd. |
| 成立日期 | 2002年06月07日 | 注册资本(人民币万元) | 42,874 |
| 法人代表 | 罗爱平 | 行业分类 | C3985 电子专用材料制造业 |
| 雇员总数(人) | 740（截至2020年12月31日） | 总经理 | 罗爱平 |
| 董事会秘书 | 陈剑良 | 证券事务代表 | |
| 注册地址 | 江门市新会区古井镇临港工业园 A 区 11 号（厂房一）、（厂房二）、（厂房三）、（厂房四）、（电房） | 办公地址 | 江门市新会区古井镇临港工业园 A 区 11 号（厂房一）、（厂房二）、（厂房三）、（厂房四）、（电房） |
| 邮编 | 529145 | 电话 | +86-0750-6290309 |
| 传真 | +86-0750-6290808 | 公司网址 | http://www.fyhbchina.com/ |
| 电子邮件 | fyhb@fyhbchina.com | 保荐代表人 | 陈泉泉、张志强 |
| 会计师事务所 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） | 经办会计师 | 张云鹤、梁明伟 |
| 律师事务所 | 北京国枫律师事务所 | 经办律师 | 袁月云、付雄师 |
| 资产评估机构 | 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 | 经办评估人员 | 邓春辉、代丽 |
| 发行费用概算(万元) | 其中信息披露费用(万元) |
| 公司简介 | 公司主要从事锂电池三元正极材料前驱体和镍电池正极材料的研发、生产和销售，产品主要用于锂电池和镍电池的制造，并最终应用于新能源汽车动力电池、电动工具、储能设备及电子产品等领域。公司是国内领先的锂电池 NCA 正极材料前驱体生产商，以有色金属资源综合利用为基础，以现代分离技术和功能材料制备技术为核心，生产 NCA/NCM 前驱体和镍电池正极材料球形氢氧化镍，主要产品为高端电动汽车用 NCA 三元正极材料前驱体。 | ||
| 主营业务 | 主要从事锂电池三元正极材料前驱体和镍电池正极材料的研发、生产和销售。 | ||
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 年产 5 万吨高端三元锂电前驱体（NCA、NCM）和 1 万吨电池氢氧化锂项目 | 105,000.00 | |
| 投资金额总计 | 105,000.00 | ||
| 序号 | 股东名称 | 持股数量(股) | 占总股本比例(%) |
| 1 | 罗爱平 | 75,822,800 | 17.69 |
| 2 | 贝特瑞 | 48,030,000 | 11.20 |
| 3 | 五矿元鼎 | 48,000,000 | 11.20 |
| 4 | 中科白云 | 25,140,000 | 5.86 |
| 5 | 吴芳 | 17,148,600 | 4.00 |
| 6 | 袁宇安 | 15,046,100 | 3.51 |
| 7 | 新余隆盛 | 13,825,000 | 3.22 |
| 8 | 铭德隆盛 | 13,619,544 | 3.18 |
| 9 | 日信宝安 | 13,540,000 | 3.16 |
| 10 | 中科 16 号资管计划 | 12,300,000 | 2.87 |
| 合计 | 282,472,044 | 65.89 | |
|---|---|---|---|
| 序号 | 公司名称 | 简要介绍 |
| 1 | 格林美股份有限公司 | 格林美股份有限公司成立于 2001 年 12 月，于 2010 年 1 月登陆深圳证券交易所（证券代码：002340）。格林美目前拥有电池材料与电池原料、钴镍钨粉末与硬质合金制造、再生资源三大业务板块，其中电池材料与电池原料板块的产品包括三元正极材料前驱体、三元正极材料、四氧化三钴、钴酸锂、硫酸镍、硫酸钴等。 |
| 2 | 中伟新材料股份有限公司 | 中伟新材料股份有限公司成立于 2014 年，是湖南中伟控股集团有限公司旗下控股子公司，是国家高新技术企业，是专业的锂电池正极材料前驱体与新能源循环材料综合供应商。 |
| 3 | 江门市优美科长信新材料有限公司 |
江门市优美科长信新材料有限公司是 2006 年由比利时优美科集团（占股 90%）和江门市长信科技有限公司（占股 10%）合资成立的，隶属于优美科集团的可充电电池材料业务单位， 其位于江门市礼乐镇，生产高性能锂离子电池正极材料及其前驱体，主要应用于绿色新能源电动汽车中的锂离子电池，致力于提升锂离子电池的能量密度和安全性能，并降低电动汽车的成本。 |
| 4 | 广东邦普循环科技有限公司 |
广东邦普循环科技有限公司成立于 2005 年，是一家专业从事再生资源利用的高新科技企业，现有“电池循环、载体循环和循环服务”三大产业板块， 专业从事数码电池（手机和笔记本电脑等数码电子产品用充电电池）和动力电池（电动汽车用动力电池）的回收处理、梯度储能利用；传统报废汽车回收拆解、关键零部件再制造； 提供高端电池材料和汽车功能瓶颈材料的工业生产、商业化循环服务解决方案。 |
| 5 | 河南科隆新能源股份有限公司 |
河南科隆新能源股份有限公司成立于 2004 年，主要从事锂电池正极材料及其前驱体、镍系电池正极材料，以及二次电池和电池系统的研发、生产和销售。主要产品包括三元前驱体、三元正极材料、 氢氧化镍等电池正极材料，以及锌银电池、镍镉电池、锂电池等二次电池和电池系统，终端广泛应用于新能源汽车、3C 电子产品、储能设备、轨道交通和军事装备等领域。 |
| 6 | 兰州金川新材料科技股份有限公司 |
兰州金川新材料科技股份有限公司（证券代码：837205）是中国国内最主要的金属钴、四氧化三钴、镍钴锰三元正极材料前驱体的生产企业，其核心技术全部为自主研发获得， 为生产二次电池用钴酸锂正极材料、镍钴锰酸锂正极材料和耐热合金、磁性材料、催化剂等产品的企业提供多品种、技术含量高、质量均一稳定的产品。 |
| 7 | 北京当升材料科技股份有限公司 |
北京当升材料科技股份有限公司（证券代码：300073）成立于 1998 年，为国家首批创新型中央企业北京矿冶科技集团有限公司的下属企业，并于 2010 年在深圳证券交易所创业板上市。 该公司业务领域涵盖锂电材料与智能装备两大板块，其中的锂电材料主要产品包括多元材料、钴酸锂、锰酸锂等正极材料与前驱体材料。 |
| 8 | 湖南杉杉能源科技股份有限公司 |
湖南杉杉能源科技股份有限公司（证券代码：835930）成立于 2003 年，为 A 股上市公司杉杉股份（证券代码：600884）下属企业，主营业务为锂离子电池正极材料的研发、生产与销售， 包括钴酸锂、多元正极材料、锰酸锂正极材料等产品，主要应用于通讯设备锂电池及新能源动力电池市场。 |
| 9 | 宁波容百新能源科技股份有限公司 |
宁波容百新能源科技股份有限公司（证券代码：688005）成立于 2014 年， 主营业务是锂电池正极材料及其前驱体的研发、生产和销售， 主要产品包括 NCM523、NCM622、NCM811、NCA 等系列三元正极材料及其前驱体，产品应用于该等客户前沿的高能量密度电池中，并主要用于新能源汽车、储能设备和电子产品等下游领域。 |
| 10 | 湖南长远锂科股份有限公司 |
湖南长远锂科股份有限公司成立于 2002 年，公司是一家主要从事高效电池正极材料研发、生产和销售的高新技术企业，公司主要产品包括三元正极材料及前驱体、钴酸锂正极材料、球镍等产品： 三元正极材料主要用于锂电池的制造，下游主要应用于新能源汽车动力电池、储能设备及电子产品等领域；三元前驱体是三元正极材料生产过程中的中间品和主要原材料； 钴酸锂正极材料适合于较高电压的锂电池制造，下游主要应用于 3C 电子产品等领域；球镍，即球形氢氧化镍，是锌镍、镍氢电池的常用正极材料，主要应用于各种移动电源及动力电源中。 |
| 序号 | 客户名称 |
| 1 |
松下中国 PANASONIC CORPORATION GLOBAL PROCUREMENT COMPANY |
| 2 | 贝特瑞新材料集团股份有限公司 |
| 3 | 新乡天力锂能股份有限公司 |
| 4 | 湖南杉杉新能源有限公司 |
| 5 | 北京当升材料科技股份有限公司 |
| 序号 | 供应商名称 |
| 1 | MCC |
| 2 | 湖南五创循环科技有限公司 |
| 3 | 珠海安华化工科技有限公司 |
| 4 | 江门市江海区金宇化工有限公司 |
| 5 | 江门市江海区志成化工有限公司 |
| 财务指标/时间 | 2020年12月 | 2019年12月 | 2018年12月 |
| 总资产(元) | 1,449,870,483.30 | 1,317,883,741.20 | 968,677,982.57 |
| 净资产(元) | 931,020,804.76 | 880,478,396.76 | 499,672,706.07 |
| 少数股东权益(元) | 3,869,193.11 | 1,992,645.74 | 2,000,297.18 |
| 营业收入(元) | 992,666,095.66 | 951,142,013.88 | 771,761,908.02 |
| 净利润(元) | 59,303,999.67 | 74,525,690.69 | 24,946,512.50 |
| 资本公积(元) | 365,835,190.97 | 346,484,982.64 | 278,574,982.64 |
| 未分配利润(元) | 116,280,764.83 | 92,370,073.97 | 25,541,954.50 |
| 基本每股收益(元) | 0.14 | 0.18 | 0.06 |
| 稀释每股收益(元) | 0.14 | 0.18 | 0.06 |
| 每股现金流(元) | 0.44 | -0.22 | -0.53 |
| 净资产收益率(%) | 6.58 | 12.59 | 6.96 |
