衢州五洲特种纸业股份有限公司主营业务为特种纸的研发、生产和销售。根据产品下游应用领域不同，公司专注于生产食品包装纸、格拉辛纸、描图纸等，根据客户需求提供优质的产品及服务。目前公司已经建成6条原纸生产线并形成了年产近55万吨原纸的生产能力，现已发展成为国内规模较大的食品包装纸生产企业和国内重要的格拉辛纸、描图纸生产企业。
| 股票代码 | 605007 |
| 股票简称 | 五洲特纸 |
| 上市板块 | 上交所主板 |
| 发行价格(元/股) | 10.09 |
| 发行市盈率 | 22.97 |
| 网上发行股数(股) | 36,009,000 |
| 网下配售数量(股) | 4,001,000 |
| 总发行数量(股) | 40,010,000 |
| 网上发行中签率(%) | 0.03416507 |
| 募集资金总额(亿元) | 4.04 |
| 保荐人(主承销商) | 华创证券 |
| 预先披露日期 | 2019-06-21 |
| 预先披露更新日期 | 2019-12-20 |
| 上会通过日期 | 2020-08-27 |
| 获准发行日期 | 2020-10-16 |
| 刊登发行公告日期 | 2020-10-20 |
| 网上路演日期 | 2020-10-27 |
| 网上发行日期 | 2020-10-28 |
| 中签号公布日期 | 2020-10-30 |
| 上市日期 |
| 公司名称 | 衢州五洲特种纸业股份有限公司 | 英文名称 | Quzhou Wuzhou Special Paper Co., Ltd. |
| 成立日期 | 2008年1月9日（整体变更设立股份公司日期：2018年6月12日） | 注册资本(人民币万元) | 36,000 |
| 法人代表 | 赵磊 | 证监会行业分类 | C22—造纸和纸制品业 |
| 雇员总数(人) | 872（截至2020年6月30日） | 总经理 | 赵磊 |
| 董事会秘书 | 张海峡 | 证券事务代表 | |
| 注册地址 | 浙江省衢州市衢江区通波北路 1 号 | 办公地址 | 浙江省衢州市衢江区通波北路 1 号 |
| 邮编 | 324022 | 电话 | 0570-8566059 |
| 传真 | 0570-8566055 | 公司网址 | http://www.wztzzy.com |
| 电子邮件 | fivestarpaper@fivestarpaper.com | 保荐代表人 | 李锡亮、南鸣 |
| 会计师事务所 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） | 经办会计师 | 陈中江、沈云强 |
| 律师事务所 | 国浩律师（杭州）事务所 | 经办律师 | 颜华荣、项也、卢丽莎 |
| 资产评估机构 | 坤元资产评估有限公司 | 经办评估人员 | 周敏、傅小英 |
| 发行费用概算(万元) | 其中信息披露费用(万元) |
| 公司简介 | 公司主营业务为特种纸的研发、生产和销售。根据产品下游应用领域不同，公司专注于生产食品包装纸、格拉辛纸、描图纸等，根据客户需求提供优质的产品及服务。目前公司已经建成6条原纸生产线并形成了年产近55万吨原纸的生产能力，现已发展成为国内规模较大的食品包装纸生产企业和国内重要的格拉辛纸、描图纸生产企业。 | ||
| 主营业务 | 特种纸的研发、生产和销售。 | ||
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 年产 20 万吨食品包装纸生产基地建设项目 | 44,527.01 | |
| 2 | 研发中心建设项目 | 3,250.64 | |
| 投资金额总计 | 47,777.65 | ||
| 序号 | 股东名称 | 持股数量(万股) | 占总股本比例(%) |
| 1 | 赵磊 | 11,958.6584 | 33.22 |
| 2 | 赵晨佳 | 7,928.6199 | 22.02 |
| 3 | 赵云福 | 6,115.0620 | 16.99 |
| 4 | 林彩玲 | 5,003.2326 | 13.90 |
| 5 | 古道煦沣二期 | 1,524.0459 | 4.23 |
| 6 | 浚泉信德 | 1,293.0515 | 3.59 |
| 7 | 胡维德 | 496.3274 | 1.38 |
| 8 | 姜云飞 | 496.3274 | 1.38 |
| 9 | 宁波云蓝 | 387.1354 | 1.08 |
| 10 | 罗邦毅 | 248.1636 | 0.69 |
| 合计 | 35,450.6241 | 98.47 | |
|---|---|---|---|
| 分类 | 序号 | 公司名称 | 简要介绍 |
| 食品包装纸行业 | 1 | 山东太阳纸业股份有限公司 | 太阳纸业成立于 2000 年，注册资本 25.92 亿元，位于山东省济宁市，主要从事机制纸、纸制品、木浆、纸板的生产和销售。其生产的纸产品主要包括文化用纸、办公用纸、食品用纸、包装用纸和工业用纸五类产品，其中食品用纸与公司产品形成竞争。 |
| 2 | 宁波中华纸业有限公司 | 宁波中华成立于 1992 年，注册资本 18.49 亿元，位于浙江宁波市，主要业务为设计、制造、加工和销售各类纸张、纸板、纸制品。宁波中华是金光纸业（中国）投资有限公司投资建设的纸制品生产企业。宁波中华生产的食品卡纸与公司产品形成竞争。 | |
| 3 | 宜宾纸业股份有限公司 | 宜宾纸业成立于 1996 年，注册资本 1.26 亿元，位于四川省宜宾市，主要业务为食品包装原纸的生产销售。目前拥有年生产 25 万吨食品包装原纸的能力，2019 年生产食品纸约 20.69 万吨、销售收入为 115,041.52 万元，与公司的产品形成竞争。 | |
| 标签离型纸行业 | 1 | 芬欧汇川（中国）有限公司 | UPM 中国，成立于 1995 年，注册资本 6.49 亿美元，位于江苏省常熟市，主营业务为生产、加工和销售各类纸品。其常熟工厂主要生产包括铜版纸、双胶纸在内的文化纸产品和不干胶材料标签产品，总产能为 140 万吨，其中格拉辛纸产能预计超过 10 万吨，与公司产品形成竞争。 |
| 2 | 仙鹤股份有限公司 | 仙鹤股份成立于 2001 年，注册资本 6.12 亿元，位于浙江省衢州市，主要经营烟草用纸、家居装饰用纸、商务交流及防伪用纸、食品及医疗包装用纸、标签离型用纸、电气及工业用纸、热转印纸等。2019 年总产量为 48.94 万吨，其中标签离型纸的产量和销售量分别为 7.91 万吨和 7.51 万吨，其销售收入为 58,053.33 万元，与公司产品形成竞争。 | |
| 3 | 民丰特种纸股份有限公司 | 民丰特纸，成立于 1998 年，注册资本 3.51 亿元，位于浙江省嘉兴市，主营产品有卷烟纸及卷烟配套用纸、描图纸、电容器纸、格拉辛纸、涂布纸等特种纸。2019 年民丰特纸总产量为 14.61 万吨，其中工业配套纸（主要为镀铝原纸、湿强标签纸、格拉辛纸）产量达 10.98 万吨、销售收入为 80,981.44 万元，其生产的 格拉辛纸与公司产品形成竞争。 | |
| 描图纸行业 | 1 | 阿尔诺维根斯（衢州）特种纸有限公司 | 阿尔诺维根斯，成立于 2003 年，注册资本 0.85 亿元，位于浙江省衢州市，主营业务为开发、生产和加工技术用纸等。阿尔诺维根斯总部位于法国，衢州工厂主要生产描图纸，与公司产品形成竞争。 |
| 2 | 民丰特种纸股份有限公司 | 民丰特纸，成立于 1998 年，注册资本 3.51 亿元，位于浙江省嘉兴市，主营产品有卷烟纸及卷烟配套用纸、描图纸、电容器纸、格拉辛纸、涂布纸等特种纸。2019 年民丰特纸总产量为 14.61 万吨，其中描图纸产量为 3,079 吨、销售收入为 4,776.36 万元，与公司产品形成竞争。 | |
| 转移印花纸行业 | 1 | 仙鹤股份有限公司 | 仙鹤股份成立于 2001 年，注册资本 6.12 亿元，位于浙江省衢州市。仙鹤股份是国内较大的热转印用纸生产企业，热转印类产品主要应用于纺织品，瓷器和建材领域的外部装饰。 |
| 序号 | 客户名称 |
| 1 | 杭州顶正包材有限公司 |
| 2 | Avery Dennison（艾利丹尼森） |
| 3 | 冠豪高新 |
| 4 | 统奕包装 |
| 5 | 富洲公司 |
| 序号 | 供应商名称 |
| 1 | UPM |
| 2 | Dryad Resources（Hk）Co.,Limited |
| 3 | 冠宇贸易 |
| 4 | 浙江东方纸业有限公司 |
| 5 | 国网浙江省电力有限公司衢州供电公司 |
| 财务指标/时间 | 2020年6月 | 2019年12月 | 2018年12月 | 2017年12月 |
| 总资产(元) | 2,758,884,990.42 | 2,519,175,301.11 | 1,976,723,510.49 | 1,484,710,760.46 |
| 净资产(元) | 1,175,269,529.88 | 1,008,640,094.21 | 809,388,521.79 | 461,034,635.78 |
| 少数股东权益(元) | - | - | - | - |
| 营业收入(元) | 1,154,835,247.07 | 2,375,927,902.33 | 2,149,001,391.18 | 1,860,895,576.08 |
| 净利润(元) | 166,629,435.67 | 199,251,572.42 | 165,353,880.57 | 171,640,735.78 |
| 资本公积(元) | 160,956,560.24 | 160,956,560.24 | 160,956,560.24 | 3,686,663.79 |
| 未分配利润(元) | 640,868,551.26 | 474,239,115.59 | 281,665,426.65 | 262,703,336.61 |
| 基本每股收益(元) | 0.46 | 0.55 | 0.47 | - |
| 稀释每股收益(元) | 0.46 | 0.55 | 0.47 | - |
| 每股现金流(元) | 0.14 | 0.28 | 0.07 | 1.05 |
| 净资产收益率(%) | 15.26 | 21.92 | 25.25 | 44.31 |
