山东东岳有机硅材料股份有限公司是我国有机硅行业中生产规模最大的企业之一。公司现已建成并运营两套有机硅单体生产装置，具备年产 25 万吨有机硅单体(折合聚硅氧烷约 11.8 万吨)的生产能力。按聚硅氧烷产能计算，公司位列有机硅行业全球前十、中国第四。
| 股票代码 | 300821 |
| 股票简称 | 东岳硅材 |
| 上市板块 | 深交所创业板 |
| 发行价格(元/股) | 6.90 |
| 发行市盈率 | 17.97 |
| 网上发行股数(股) | 270,000,000 |
| 网下配售数量(股) | 30,000,000 |
| 总发行数量(股) | 300,000,000 |
| 网上发行中签率(%) | 0.1139915473 |
| 募集资金总额(亿元) | 20.70 |
| 保荐人(主承销商) | 中信建投证券 |
| 预先披露日期 | 2018-11-16 |
| 预先披露更新日期 | 2019-10-25 |
| 上会通过日期 | 2019-11-28 |
| 获准发行日期 | 2020-02-21 |
| 刊登发行公告日期 | 2020-02-24 |
| 网上路演日期 | 2020-03-02 |
| 网上发行日期 | 2020-03-03 |
| 中签号公布日期 | 2020-03-05 |
| 上市日期 | 2020-03-12 |
| 公司名称 | 山东东岳有机硅材料股份有限公司 | 英文名称 | Shandong Dongyue Organosilicon Materials Co., Ltd. |
| 成立日期 | 2006 年 12 月 28 日 | 注册资本(人民币万元) | 90,000 |
| 法人代表 | 郑建青 | 证监会行业分类 | C26 化学原料和化学制品制造业 |
| 雇员总数(人) | 871（截至2019年12月31日） | 总经理 | 郑建青 |
| 董事会秘书 | 张秀磊 | 证券事务代表 | |
| 注册地址 | 山东省淄博市桓台县唐山镇李寨村段 | 办公地址 | 山东省淄博市桓台县唐山镇李寨村段 |
| 邮编 | 256401 | 电话 | 0533-8514338 |
| 传真 | 0533-8510195 | 公司网址 | http://www.dyyjg.com |
| 电子邮件 | ir@dyyjg.com | 保荐代表人 | 刘建亮、罗贵均 |
| 会计师事务所 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） | 经办会计师 | 肖瑞峰、李灵辉 |
| 律师事务所 | 北京市金杜律师事务所 | 经办律师 | 李萍、谢元勋、孙志芹 |
| 资产评估机构 | 北京天圆开资产评估有限公司 | 经办评估人员 | 夏国军、刘京岱 |
| 发行费用概算(万元) | 其中信息披露费用(万元) |
| 公司简介 | 公司是我国有机硅行业中生产规模最大的企业之一。公司现已建成并运营两套有机硅单体生产装置，具备年产 25 万吨有机硅单体（折合聚硅氧烷约 11.8 万吨）的生产能力。按聚硅氧烷产能计算，公司位列有机硅行业全球前十、中国第四。同时，公司也是国内重要的有机硅下游深加工产品供应商，现拥有硅橡胶、硅油、气相白炭黑等各类下游产品 120 多个规格。 | ||
| 主营业务 | 专业从事有机硅材料的研发、生产和销售，主要产品包括硅橡胶、硅油、气相白炭黑等有机硅下游深加工产品以及有机硅中间体等。 | ||
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 30万吨/年有机硅单体及20万吨/年有机硅下游产品深加工项目 | 298,074.02 | |
| 2 | 有机硅单体装置节能环保技改项目 | 49,800.00 | |
| 3 | 有机硅研发中心项目 | 20,000.00 | |
| 投资金额总计 | 367,874.02 | ||
| 序号 | 股东名称 | 持股数量(万股) | 占总股本比例(%) |
| 1 | 东岳未来 | 69,300.00 | 77.00 |
| 2 | 淄博晓希 | 11,700.00 | 13.00 |
| 3 | 长石投资 | 9,000.00 | 10.00 |
| 合计 | 90,000.00 | 100.00 | |
|---|---|---|---|
| 序号 | 公司名称 | 简要介绍 |
| 1 | 美国陶氏 | 陶氏化学公司成立于1897年，是一家以科技为主的跨国性公司，主要研制及生产系列化工产品、塑料及农化产品。1943年，陶氏化学公司与康宁公司共同出资成立道康宁公司，主营业务为提供有机硅产品和解决方案。道康宁公司在全球拥有45个生产基地及仓储设施，提供7,000多种产品和服务，为全球第一大有机硅产品供应商。2016年，陶氏化学公司向康宁公司收购道康宁50%股权，全资控股道康宁。2017年，陶氏化学公司推出“陶熙”品牌，将原道康宁品牌有机硅产品转移至“陶熙”品牌下。 |
| 2 |
德国 瓦克 |
德国瓦克化学集团是一家全球运作的化学品公司，成立于1914年，主要业务包括有机硅、聚合物、生物科技、多晶硅等，覆盖世界主要地区，是全球主要的有机硅生产商及高品质粘结剂的大型企业。德国瓦克生产有机硅产品3,000多种，主要产品包括有机硅弹性体、密封胶、硅油及乳液、硅树脂、硅烷、二氧化硅等。 |
| 3 |
日本 信越 |
日本信越化学工业株式会社成立于1926年，拥有PVC和化成品、有机硅、功能性化学品、半导体硅、电子和功能材料、其他相关事业共六大业务部门。日本信越自1953年进入有机硅领域，现已开发了超过5,000种产品，在日本、泰国、美国、中国、印度均设有生产基地或研发中心，有机硅产品链齐全，在有机硅单体及下游产品研发和生产方面均占有领先地位。2018年，日本信越有机硅业务收入达到2,333亿日元。 |
| 4 |
美国 迈图 |
美国迈图高新材料集团由美国Apollo管理公司于2006年12月完成对通用（GE）有机硅业务的收购后创立。迈图公司在全球范围内从事有机硅、高纯度熔融石英和陶瓷材料业务。迈图公司提供基础硅氧烷聚合物以及一系列添加剂，包括硅烷、特种硅油和聚氨酯添加剂，也拥有有机硅配方产品，包括有机硅弹性体和有机硅涂层材料等。2018年，迈图公司基础硅氧烷聚合物及有机硅配方产品收入达到15.2亿美元。 |
| 5 |
蓝星 集团 |
蓝星集团成立于1989年4月，是中国化工集团公司下属的一家以化工新材料及动物营养添加剂为主导的化工企业。蓝星集团通过旗下挪威埃肯公司从事有机硅业务，是全球领先的一体化有机硅生产商之一，现具备29.0万吨/年聚硅氧烷生产能力。蓝星集团主要有机硅产品包括107胶、110生胶、混炼胶、各类硅油及气相白炭黑等。 |
| 6 |
新安 股份 |
新安股份（603260.SH）成立于1991年10月，于2017年10月在上海证券交易所挂牌上市，主营农药、有机硅材料及精细化工，主要产品有以除草剂草甘膦为主的农药原药及制剂、以高品质磷酸为主的磷化工系列产品以及以有机硅单体为主的有机硅系列产品。新安股份围绕有机硅单体合成，形成了从硅矿冶炼、硅粉加工、单体合成到下游制品加工的完整产业链。 |
| 7 |
合盛 硅业 |
合盛硅业（603260.SH）成立于2005年8月，于2017年在上海证券交易所挂牌上市，主要从事金属硅及有机硅等硅基新材料产品的研发、生产及销售。合盛硅业是我国目前最大的工业硅生产企业，同时也是我国有机硅行业中生产规模最大的企业之一，拥有从上游原材料到下游深加工产品的完整产业链。 |
| 8 |
恒业 成 |
浙江中成控股集团有限公司创建于1976年3月，是一家由建筑、热电、有机硅、投资等产业组成的多元化企业集团。该集团旗下位于浙江绍兴的浙江恒业成有机硅有限公司主要生产有机硅下游产品，包括硅橡胶系列、硅油系列等；位于内蒙古乌海市的内蒙古恒业成有机硅有限公司主要生产有机硅单体。 |
| 9 |
兴发 集团 |
兴发集团（600141.SH）成立于1994年，于1999年6月在上海证券交易所挂牌上市，主要从事磷化工系列产品和精细化工产品的开发、生产和销售。兴发集团于2008年进入有机硅行业，其有机硅系列产品包括107胶、110生胶、硅油以及有机硅单体、中间体、气相白炭黑等。 |
| 10 |
三友 化工 |
三友化工（600409.SH）成立于1999年，于2003年6月在上海证券交易所挂牌上市，是全国纯碱和化纤行业的知名企业，有机硅是其子公司唐山三友硅业有限责任公司的主要产业。三友化工主要有机硅产品包括107胶、110生胶、硅油及中间体等。 |
| 序号 | 客户名称 |
| 1 | 成都硅宝科技股份有限公司 |
| 2 | 山东宝龙达实业集团有限公司 |
| 3 | 杭州之江新材料有限公司 |
| 4 | Georgia-Pacific Gypsum（美国 GP） |
| 5 | 佛山市元通胶粘实业有限公司 |
| 序号 | 供应商名称 |
| 1 | 新疆西部合盛硅业有限公司 |
| 2 | 山东东岳氟硅材料有限公司 |
| 3 | 阿坝州禧龙工业硅有限责任公司 |
| 4 | 淄博鑫兆丰光伏材料有限公司 |
| 5 | 陶氏（张家港）投资有限公司 |
| 财务指标/时间 | 2019年12月 | 2019年09月 | 2018年12月 | 2018年06月 |
| 总资产(亿元) | 24.9807 | 23.5451 | 23.5751 | 20.3349 |
| 净资产(亿元) | 21.0778 | 20.1375 | 19.1435 | 16.0485 |
| 少数股东权益(万元) | - | - | - | - |
| 营业收入(亿元) | 27.3315 | 21.3284 | 34.0087 | 17.9005 |
| 净利润(亿元) | 5.53 | 4.59 | 6.63 | 4.48 |
| 资本公积(万元) | 42127.83 | 42127.83 | 42127.83 | 32689.63 |
| 未分配利润(亿元) | 6.65 | 6.26 | 5.27 | 3.78 |
| 基本每股收益(元) | - | - | - | 0.50 |
| 稀释每股收益(元) | - | - | - | 0.50 |
| 每股现金流(元) | 0.57 | 0.51 | 0.90 | 0.53 |
| 净资产收益率(%) | 28.81 | 24.13 | 45.64 | 34.19 |
