上海太和水环境科技发展股份有限公司业务主要包括水环境生态建设和水环境生态维护两大类业务。公司主要采用生物-生态方式对富营养化水体进行水环境生态修复与构建，已形成集“水生态修复技术研发→水生态勘探、规划、设计→工程施工→水下森林系统稳定、调控→水生态维护”为一体的完整产业链，能够为客户提供整体水环境修复和生态建设解决方案。
| 股票代码 | 605081 |
| 股票简称 | 太和水 |
| 上市板块 | 上交所主板 |
| 发行价格(元/股) | 43.30 |
| 发行市盈率 | 22.99 |
| 网上发行股数(股) | 19,530,000 |
| 网下配售数量(股) | - |
| 总发行数量(股) | 19,530,000 |
| 网上发行中签率(%) | 0.01390623 |
| 募集资金总额(亿元) | 8.46 |
| 保荐人(主承销商) | 中原证券 |
| 预先披露日期 | 2019-06-21 |
| 预先披露更新日期 | 2020-01-03 |
| 上会通过日期 | 2020-10-15 |
| 获准发行日期 | 2021-01-22 |
| 刊登发行公告日期 | 2021-01-26 |
| 网上路演日期 | 2021-01-27 |
| 网上发行日期 | 2021-01-28 |
| 中签号公布日期 | 2021-02-01 |
| 上市日期 | 2021-02-09 |
| 公司名称 | 上海太和水环境科技发展股份有限公司 | 英文名称 | Shanghai Taihe Water Environmental Technology Development Co.,Ltd. |
| 成立日期 | 2010年12月7日（整体变更日期：2018年4月26日） | 注册资本(人民币万元) | 5,857.1429 |
| 法人代表 | 何文辉 | 证监会行业分类 | 生态保护和环境治理业（N77） |
| 雇员总数(人) | 1,049（截至2020年6月30日） | 总经理 | 徐小娜 |
| 董事会秘书 | 姜伟 | 证券事务代表 | |
| 注册地址 | 上海市金山区枫泾镇曹黎路 38 弄 19 号 1957 室 | 办公地址 | 上海市金山区枫泾镇曹黎路 38 弄 19 号 1957 室 |
| 邮编 | 201501 | 电话 | 021-65661626-8087 |
| 传真 | 021-65661626-8002 | 公司网址 | http://www.shtaihe.com |
| 电子邮件 | dongmiban@shtaihe.net | 保荐代表人 | 廖志旭、郭鑫 |
| 会计师事务所 | 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） | 经办会计师 | 胡新荣、王彩霞 |
| 律师事务所 | 上海市通力律师事务所 | 经办律师 | 张征轶、蔡丛丛 |
| 资产评估机构 | 中水致远资产评估有限公司 | 经办评估人员 | 周琴、方强 |
| 发行费用概算(万元) | 其中信息披露费用(万元) |
| 公司简介 | 公司业务主要包括水环境生态建设和水环境生态维护两大类业务。公司主要采用生物-生态方式对富营养化水体进行水环境生态修复与构建，已形成集“水生态修复技术研发→水生态勘探、规划、设计→工程施工→水下森林系统稳定、调控→水生态维护”为一体的完整产业链，能够为客户提供整体水环境修复和生态建设解决方案。 | ||
| 主营业务 | 主要包括水环境生态建设和水环境生态维护两大类业务。 | ||
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 补充工程施工业务营运资金项目 | 60,000.00 | |
| 2 | 总部运营中心及信息化建设项目 | 36,777.00 | |
| 投资金额总计 | 96,777.00 | ||
| 序号 | 股东名称 | 持股数量(股) | 占总股本比例(%) |
| 1 | 何文辉 | 17,623,150 | 30.09 |
| 2 | 华翀投资 | 5,000,000 | 8.54 |
| 3 | 上海诚毅（SS） | 3,701,400 | 6.32 |
| 4 | 国信君安（SS） | 2,710,000 | 4.63 |
| 5 | 杭州晟智汇 | 2,500,000 | 4.27 |
| 6 | 苏州和信达 | 1,925,250 | 3.29 |
| 7 | 朱祥 | 1,608,350 | 2.75 |
| 8 | 泓泉清旷 | 1,575,400 | 2.69 |
| 9 | 尚融投资 | 1,500,000 | 2.56 |
| 10 | 上海乾霨 | 1,303,800 | 2.23 |
| 合计 | 39,447,350 | 67.35 | |
|---|---|---|---|
| 分类 | 序号 | 公司名称 | 简要介绍 |
| 综合类公司 | 1 | 东珠生态（603359） | 其业务包括生态修复、市政绿化、其他项目等。其中，生态修复占营业收入（2019 年度）52.75%，金额同比增长-18.47%。该公司生态修复业务采用 PPP 和 EPC 模式，完成了包括徐州潘安湖湿地公园、淮安白马湖湿地公园等多个项目。 |
| 2 | 东方园林（002310） | 其业务可分为水环境综合治理、市政园林、全域旅游、土壤矿山修复、设备安装及销售、固废处置、苗木销售等。其中，水环境综合治理占营业收入（2020 年 1-6 月）43.97%，金额同比增长-16%。 该公司水环境综合治理是集水资源管理、水污染治理、水生态修复及水景观建设；业务标的主要集中在水环境治理和河流湿地建设水环境综合治理业务主要采用 PPP 模式。 | |
| 3 | 岭南股份（002717） | 业务可分为生态环境建设与修复、水务水环境治理（与水污染治理相关）和文化旅游三类。其水务水环境治理又包括水利工程、城乡水务、水环境水生态等业务范畴。水务水环境治理占总收入（2020 年 1-6 月）56.67%，金额同比增长 9.92%。其官网披露水环境水生态重点项目包括东莞.清溪水流域水环境综合治理、乐山.茫溪河流域污染综合治理工程（一期）补水既生态湿地项目、张家口.蔚县壶流河水生态治理工程等项目。 | |
| 4 | 碧水源（300070） | 业务涵盖环保行业（水处理、固废及水生态）和市政行业（市政与给排水、城市光环境）。其中，环保行业占总收入（2020 年 1-6 月）的 80.21%，金额同比增长 25.69%。其官网列示的城市生态建设（基本对应其环保行业）包括：湿地与河道、固废与污泥、室内空气处理等方面。与水污染治理相关的标志工程包括：北京园博园、天津潮白河、河南汝河湿地公园等生态项目。 | |
| 5 | 铁汉生态（300197） | 业务大体可分为生态环保、生态景观、生态旅游和设计维护等 4 类；其中，生态环保占总收入（2020 年 1-6 月）45.46%，金额同比增长-56%。该类业务包含生态修复、水环境综合治理、农村环境综合整治、土壤修复等领域；其在水生态修复展示了包括新疆伊宁·后滩湿地棚户区改造、深圳·华星光电人工湿地工程、云南·南滇池国家湿地公园、郴州·西河带状公园及生态治理 BT 融资建设工程，PPP 业务模式为主。 | |
| 6 | 美尚生态（300495） | 其业务可分为生态修复、生态文旅、生态产品、设计、苗木销售等。其中，生态修复占营业收入（2020 年 1-6 月）77.21%，金额同比增长-15.89%。其生态修复包括：矿山修复、边坡治理、土壤修复、湿地生态修复与保护、农业面源污染生态拦截与治理、河道综合治理等多种项目类型。其中，水污染治理方面包括：生态湿地开发修复与保护、水环境治理和水土保持等应用领域。其水污染治理相关的经典案例包括尚贤河湿地工程、太湖湿地生态修复和保护示范工程、惠山新城生态湿地公园等项目。 | |
| 专业公司 | 1 | 水源地 | 公司拥有自主研发的“SYD 集约化生态水治理技术”、“WPM 复氧生物膜黑臭河道治理系统”等多项技术，主要开展水环境综合治理、城市生态建设、流域水综合整治、海绵城市营建及景观规划等相关业务。完成了郑州双鹤湖、合肥塘西河、上海徐汇三友河等众多标志性项目。 |
| 2 | 水治理 | 该公司已拥有清水型生态系统构建系列技术，主要针对湖泊、河道、水库等水体进行生态治理。目前业务板块分为水环境治理工程和防水防渗工程。其中，水环境治理工程包含水质改善、水生态系统构建、湿地建造、河道污染治理、湖库藻华削减控制、湖库重点区域水质保护等。 | |
| 3 | 中科水生（835425） | 该公司已建立了水体污染综合整治、污水处理生态工程技术以及水体原位净化产品等三个技术体系，主要开展水体污染综合整治(生态修复)与污水处理(人工湿地)等相关业务。业务模式包含 EPC 和 PPP。 | |
| 4 | 资源环保 | 公司业务包括水环境治理规划设计、水环境治理智能装备制造、水环境生态修复、水环境整治和运营服务、水环境 PPP 项目投融资和建设等方面，提供河道及小流域治理、黑臭水体水质提升和管理、城市富营养化湖泊治理、水体生态修复等相关服务。 |
| 序号 | 客户名称 |
| 1 | 成都经济技术开发区城市建设投资经营有限公司 |
| 2 | 中国水利水电第七工程局有限公司 |
| 3 | 汉中文化旅游投资集团有限公司 |
| 4 | 中国水利水电第六工程局有限公司 |
| 5 | 河南省水利第一工程局 |
| 序号 | 供应商名称 |
| 1 | 上海靖刚建筑劳务有限公司 |
| 2 | 四川渝蜀建设工程有限公司 |
| 3 | 四川世博通建设工程有限公司 |
| 4 | 四川洪公泰建设工程有限公司 |
| 5 | 上海步宇建筑工程有限公司 |
| 财务指标/时间 | 2020年6月 | 2019年12月 | 2018年12月 | 2017年12月 |
| 总资产(元) | 1,085,533,712.43 | 1,057,964,795.08 | 856,638,393.30 | 519,003,323.40 |
| 净资产(元) | 861,834,784.54 | 817,496,099.69 | 716,450,904.41 | 378,566,622.07 |
| 少数股东权益(元) | - | - | - | - |
| 营业收入(元) | 218,090,589.37 | 532,365,068.73 | 326,391,894.57 | 274,889,526.57 |
| 净利润(元) | 54,520,206.82 | 147,902,338.48 | 97,884,270.34 | 70,197,120.60 |
| 资本公积(元) | 507,671,526.43 | 507,671,526.43 | 507,671,526.43 | 184,188,563.06 |
| 未分配利润(元) | 271,800,407.43 | 226,524,040.54 | 139,160,031.45 | 165,759,490.92 |
| 基本每股收益(元) | 0.93 | 2.53 | 1.88 | - |
| 稀释每股收益(元) | 0.93 | 2.53 | 1.88 | - |
| 每股现金流(元) | -0.85 | 0.51 | 0.25 | N/A |
| 净资产收益率(%) | 6.53 | 19.38 | 20.08 | 20.44 |
