山石网科通信技术股份有限公司是中国网络安全行业的技术创新领导厂商，自成立以来一直专注于网络安全领域前沿技术的创新，提供包括边界安全、云安全、数据安全、内网安全在内的网络安全产品及服务，致力于为用户提供全方位、更智能、零打扰的网络安全解决方案。
| 股票代码 | 688030 |
| 股票简称 | 山石网科 |
| 上市板块 | 上交所科创板 |
| 发行价格(元/股) | 21.06 |
| 发行市盈率 | 55.08 |
| 网上发行股数(股) | 15,354,500 |
| 网下配售数量(股) | 23,296,565 |
| 总发行数量(股) | 45,056,000 |
| 网上发行中签率(%) | 0.04616480 |
| 募集资金总额(亿元) | 9.49 |
| 保荐人(主承销商) | 中国国际金融 |
| 预先披露日期 | 2019-04-09 |
| 上市委会议通过日期 | 2019-07-30 |
| 提交注册日期 | 2019-08-13 |
| 同意注册日期 | 2019-09-03 |
| 刊登发行公告日期 | 2019-09-09 |
| 网上路演日期 | 2019-09-17 |
| 网上发行日期 | 2019-09-18 |
| 中签号公布日期 | 2019-09-20 |
| 上市日期 |
| 公司名称 | 山石网科通信技术股份有限公司 | 英文名称 | Hillstone Networks Co., Ltd. |
| 成立日期 | 2011年7月20日（2018年12月24日整体变更为股份有限公司） | 注册资本(人民币元) | 135,167,454 |
| 法人代表 | 罗东平 | 证监会行业分类 | I65 软件和信息技术服务业 |
| 雇员总数(人) | 921（截至2019年3月31日） | 总经理 | 罗东平 |
| 董事会秘书 | 尚喜鹤 | 证券事务代表 | |
| 注册地址 | 苏州高新区景润路 181 号 | 办公地址 | 苏州高新区景润路 181 号 |
| 邮编 | 215153 | 电话 | 0512-66806966 |
| 传真 | 0512-66806207 | 公司网址 | http://www.hillstonenet.com.cn |
| 电子邮件 | ir@hillstonenet.com | 保荐代表人 | 徐石晏、王檑 |
| 会计师事务所 | 致同会计师事务所（特殊普通合伙） | 经办会计师 | 曹阳、王娟 |
| 律师事务所 | 北京市金杜律师事务所 | 经办律师 | 李元媛、蔺志军 |
| 资产评估机构 | 北京天健兴业资产评估有限公司 | 经办评估人员 | 杨士宏、李润 |
| 发行费用概算(万元) | 其中信息披露费用(万元) |
| 公司简介 | 公司是中国网络安全行业的技术创新领导厂商，自成立以来一直专注于网络安全领域前沿技术的创新，提供包括边界安全、云安全、数据安全、内网安全在内的网络安全产品及服务，致力于为用户提供全方位、更智能、零打扰的网络安全解决方案。 | ||
| 主营业务 | 一直专注于网络安全领域前沿技术的创新，提供包括边界安全、云安全、数据安全、内网安全在内的网络安全产品及服务。 | ||
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 网络安全产品线拓展升级项目 | 44,405.81 | |
| 2 | 高性能云计算安全产品研发项目 | 28,622.74 | |
| 3 | 营销网络及服务体系建设项目 | 16,411.81 | |
| 投资金额总计 | 89,440.36 | ||
| 序号 | 股东名称 | 持股数量(股) | 占总股本比例(%) |
| 1 | Alpha Achieve | 30,522,850 | 22.58 |
| 2 | 田涛 | 13,403,662 | 9.92 |
| 3 | 苏州元禾 | 13,149,771 | 9.73 |
| 4 | 国创开元 | 11,859,118 | 8.77 |
| 5 | 宜兴光控 | 10,964,397 | 8.11 |
| 6 | 北京奇虎 | 5,406,698 | 4.00 |
| 7 | 罗东平 | 4,825,318 | 3.57 |
| 8 | 童建 | 3,705,369 | 2.74 |
| 9 | 山石行健 | 3,687,723 | 2.73 |
| 10 | 苏州聚新 | 3,127,521 | 2.31 |
| 合计 | 100,652,427 | 74.46 | |
|---|---|---|---|
| 分类 | 序号 | 公司名称 | 简要介绍 |
| 网络安全行业国内主要竞争对手 | 1 | 华为 | 华为技术有限公司，成立于 1987 年。华为在通信网络、IT、智能终端和云服务等领域为客户提供有竞争力、安全可信赖的产品、解决方案与服务。华为所提供的网络安全产品涵盖了大数据安全分析、防火墙、云安全、终端安全等领域。 |
| 2 | 奇安信 | 奇安信科技集团股份有限公司，成立于 2014 年。奇安信是一家企业级网络安全产品及服务提供商，建立了新一代协同防御体系，涵盖了大数据安全分析、网关安全、终端安全、网站安全、移动安全、云安全、无线安全、数据安全、代码安全等全领域安全产品及解决方案。 | |
| 3 | 天融信 | 北京天融信科技有限公司，成立于 1995 年，是广东南洋电缆集团股份有限公司（证券代码：002212）的全资子公司。天融信是信息安全产品与服务解决方案提供商，向客户提供安全防护、安全接入、安全检测、数据安全、云安全、大数据、安全服务、安全云服务和安全集成等 9 大类安全产品或安全业务，客户覆盖政府、军队、金融、电信、教育、医疗、制造等行业。 | |
| 4 | 深信服 | 深信服科技股份有限公司，成立于 2000 年，2018 年在深交所创业板上市，证券代码：300454。深信服是安全与云计算解决方案供应商，其产品线包括应用交付、上网行为管理、防火墙、VPN、企业移动管理、广域网优化、云安全、云计算等。 | |
| 5 | 迪普科技 | 杭州迪普科技有限公司，成立于 2008 年，2019 年在深交所创业板上市，证券代码：300768。迪普科技是在网络、安全及应用交付领域集研发、生产、销售于一体的高科技企业，专注于网络内容及网络安全，为用户提供深度的安全检测与防御、以及深度的内容识别与加速的整体解决方案。迪普科技的产品涵盖安全防护产品、应用防火墙、工控防火墙、入侵防御系统、Web 应用防火墙、VPN 安全网关等。 | |
| 6 | 启明星辰 | 启明星辰信息技术集团股份有限公司，成立于 1996 年，2010 年在深交所中小板上市，证券代码：002439。启明星辰是网络安全产品、可信安全管理平台、安全服务与解决方案的综合提供商。目前，启明星辰已对网御星云、杭州合众、书生电子进行了全资收购，旗下投资参股公司达到 30 多家，实现了对网络安全、数据安全、应用业务安全等多领域的全方位覆盖。 | |
| 7 | 绿盟科技 | 北京神州绿盟信息安全科技股份有限公司，成立于 2000 年，2014 年在深交所创业板上市，证券代码：300369。绿盟科技是企业级网络安全解决方案供应商，主要服务于政府、电信运营商、金融、能源、互联网等领域的企业级用户，向用户提供网络及终端安全产品、Web 及应用安全产品、合规及安全管理产品等信息安全产品，并提供专业安全服务。 | |
| 8 | 新华三 | 新华三技术有限公司，成立于 2003 年，拥有计算、存储、网络、安全等完整的数字化基础设施提供能力，能够提供云计算、大数据、大互联、大安全、大安防、物联网、边缘计算、人工智能、区块链在内的一站式数字化平台解决方案。 | |
| 网络安全行业海外主要竞争对手 | 1 | 派拓网络 | Palo Alto Networks, Inc.，成立于 2005 年，注册地为美国特拉华州。派拓网络为企业、服务供应商和政府机构提供新一代网络安全平台，产品以下一代防火墙为核心，同时提供云安全、终端保护、威胁检测与拦截等服务。 |
| 2 | 飞塔公司 | Fortinet, Inc.，成立于 2000 年，总部位于美国加利福尼亚州，飞塔公司是一家全球性的网络安全设备供应商，是统一威胁管理(UTM)市场的领导者。飞塔公司的产品覆盖下一代防火墙、IPS、VPN、Web 应用防火墙、应用交付控制器、威胁检测与防御、身份和访问管理等，其客户包括企业，服务提供商和政府机构。 | |
| 3 | Check Point | Check Point Software Technologies LTD，成立于 1993 年，总部位于以色列特拉维夫。Check Point 为全球领先的互联网安全解决方案供应商，产品覆盖下一代威胁防御、移动安全、下一代终端解决方案、下一代防火墙、安全管理、数据安全等。 | |
| 4 | 思科 | Cisco Systems, Inc.，成立于 1984 年，总部位于美国加利福尼亚州圣何塞，于 1994 年进驻中国。思科是全球领先的网络解决方案供应商，产品覆盖交换机、路由器、无线、安全、服务器、云和系统管理、统一通信、协作终端和电话等。 | |
| 5 | 瞻博 | Juniper Networks Inc.，成立于 1996 年，总部位于美国加利福尼亚州桑尼维尔。瞻博是网络通讯设备公司，提供广泛的产品组合，涵盖了路由、交换、安全、应用加速、身份识别策略和控制以及管理等方面。 |
| 序号 | 客户名称 |
| 1 | 佳电 |
| 2 | 英迈电子商贸（上海）有限公司 |
| 3 |
神州数码 神州数码云 |
| 4 |
Tencent America LLC Tencent Cloud LLC. 深圳市腾讯计算机系统有限公司 腾讯科技(深圳)有限公司 腾讯云计算（北京）有限责任公司 |
| 5 | 中国电信 |
| 序号 | 供应商名称 |
| 1 | 四海电子（昆山）有限公司 |
| 2 | 天通精电新科技有限公司 |
| 3 | 北京研华兴业电子科技有限公司 |
| 4 | 北京立华莱康平台科技有限公司 |
| 5 | 戴尔（中国）有限公司 |
| 财务指标/时间 | 2019年3月 | 2018年12月 | 2017年12月 | 2016年12月 |
| 总资产(元) | 626,816,850.48 | 746,771,706.72 | 402,291,553.06 | 323,000,859.28 |
| 净资产(元) | 366,605,037.97 | 416,335,038.20 | 217,582,674.34 | 206,716,530.69 |
| 少数股东权益(元) | - | - | - | - |
| 营业收入(元) | 73,561,741.13 | 562,276,794.48 | 463,058,591.81 | 326,522,580.45 |
| 净利润(元) | -51,971,686.56 | 68,911,741.94 | 60,052,240.40 | 1,184,980.79 |
| 资本公积(元) | 398,023,099.81 | 395,867,589.90 | 392,842,472.89 | 402,738,960.08 |
| 未分配利润(元) | -185,456,319.79 | -133,484,633.23 | -170,397,381.18 | -199,257,525.81 |
| 基本每股收益(元) | -0.3845 | 0.5341 | - | - |
| 稀释每股收益(元) | - | - | - | - |
| 每股现金流(元) | -0.38 | 0.07 | -0.06 | 0.18 |
| 净资产收益率(%) | -13.28 | 30.67 | 27.17 | 0.58 |
