上纬新材料科技股份有限公司的主营业务为环保高性能耐腐蚀材料、风电叶片用材料、新型复合材料的研发、生产和销售，主要产品包括乙烯基酯树脂、特种不饱和聚酯树脂、风电叶片用灌注树脂、手糊树脂、胶粘剂、风电叶片大梁用预浸料树脂、风电叶片大梁用拉挤树脂、环境友好型树脂、轨道交通用安全材料等多个应用系列，是国内领先的复合材料用树脂供应商。
| 股票代码 | 688585 |
| 股票简称 | 上纬新材 |
| 上市板块 | 上交所科创板 |
| 发行价格(元/股) | 2.49 |
| 发行市盈率 | 12.83 |
| 网上发行股数(股) | 12,312,000 |
| 网下配售数量(股) | 28,728,000 |
| 总发行数量(股) | 43,200,000 |
| 网上发行中签率(%) | 0.03358692 |
| 募集资金总额(亿元) | 1.08 |
| 保荐人(主承销商) | 申万宏源证券 |
| 预先披露日期 | 2019-12-27 |
| 上市委会议通过日期 | 2020-07-15 |
| 提交注册日期 | 2020-07-21 |
| 同意注册日期 | 2020-09-01 |
| 刊登发行公告日期 | 2020-09-09 |
| 网上路演日期 | 2020-09-16 |
| 网上发行日期 | 2020-09-17 |
| 中签号公布日期 | 2020-09-21 |
| 上市日期 | 2020-09-28 |
| 公司名称 | 上纬新材料科技股份有限公司 | 英文名称 | Swancor Advanced Materials Co., Ltd. |
| 成立日期 | 2000年10月25日（2017年8月17日整体变更设立股份有限公司） | 注册资本(人民币万元) | 36,000 |
| 法人代表 | 蔡朝阳 | 证监会行业分类 | 化学原料和化学制品业 C26 |
| 雇员总数(人) | 316（截至2019年12月31日） | 总经理 | 蔡朝阳 |
| 董事会秘书 | 谢珮甄 | 证券事务代表 | |
| 注册地址 | 上海市松江区松胜路 618 号 | 办公地址 | 上海市松江区松胜路 618 号 |
| 邮编 | 201613 | 电话 | 021-57746183-188 |
| 传真 | 021-57746183-188 | 公司网址 | http://new.swancor.com |
| 电子邮件 | ir@swancor.com.cn | 保荐代表人 | 崔勇、杨晓雨 |
| 会计师事务所 | 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） | 经办会计师 | 刘许友、潘子建 |
| 律师事务所 | 国浩律师（上海）事务所 | 经办律师 | 李强、郑伊珺、齐鹏帅 |
| 资产评估机构 | 万隆（上海）资产评估有限公司 | 经办评估人员 | 刘希广、马晓光 |
| 发行费用概算(万元) | 其中信息披露费用(万元) |
| 公司简介 | 公司的主营业务为环保高性能耐腐蚀材料、风电叶片用材料、新型复合材料的研发、生产和销售，主要产品包括乙烯基酯树脂、特种不饱和聚酯树脂、风电叶片用灌注树脂、手糊树脂、胶粘剂、风电叶片大梁用预浸料树脂、风电叶片大梁用拉挤树脂、环境友好型树脂、轨道交通用安全材料等多个应用系列，是国内领先的复合材料用树脂供应商。 | ||
| 主营业务 | 环保高性能耐腐蚀材料、风电叶片用材料、新型复合材料的研发、生产和销售。 | ||
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 上纬上海技改一期项目 | 3,000.00 | |
| 2 | 上纬（天津）风电材料有限公司自动化改造项目 | 550.00 | |
| 3 | 上纬上海翻建生产及辅助用房 | 8,000.00 | |
| 4 | 上纬兴业整改专案 | 5,000.00 | |
| 5 | 补充营运资金 | 5,000.00 | |
| 投资金额总计 | 21,550.00 | ||
| 序号 | 股东名称 | 持股数量(股) | 占总股本比例(%) |
| 1 | SWANCOR 萨摩亚 | 258,229,392 | 71.73 |
| 2 | Strategic 萨摩亚 | 61,287,730 | 17.02 |
| 3 | 金风投控 | 36,000,000 | 10.00 |
| 4 | 纬港投资 | 3,393,570 | 0.94 |
| 5 | 阜宁上质 | 383,259 | 0.11 |
| 6 | 阜宁上信 | 391,939 | 0.11 |
| 7 | 阜宁上诚 | 314,110 | 0.09 |
| 合计 | 360,000,000 | 100.00 | |
|---|---|---|---|
| 分类 | 序号 | 公司名称 | 简要介绍 |
| 环保高性能耐腐蚀材料行业 | 1 | 波林-雷可德 | 由 Polynt 和 Reichhold 于 2017 年合并成立，在欧美亚拥有 44 个工厂，为客户提供中间体、涂料、及包括不饱和聚酯树脂、乙烯基酯树脂、胶衣、结构胶和片材在内的复合材料树脂，是一家综合性化工集团。 |
| 2 | 英力士 | 原亚士兰集团的全球复合材料业务板块。2019 年，全球领先的不饱和聚酯树脂、乙烯基酯树脂公司亚士兰（Ashland Global Holding Inc.）将其复合材料业务和丁二醇设施（马来酸业务除外）在德国出售给英力士（Ineos Enterprises）企业。原亚士兰集团的全球复合材料业务是全球提供消费特种化学品和工业特种化学品解决方案的领军企业，是全球领先的不饱和聚酯树脂和乙烯基酯树脂供应商，不饱和聚酯树脂产品广泛应用于风机叶片、机舱罩、渔船、游艇、滑道、游泳池、SPA 缸、高铁、汽车、亚克力粘结、板材等领域。 | |
| 3 | 金陵力联思树脂有限公司 | 金陵力联思树脂有限公司拥有德国进口的先进的不饱和聚酯树脂自动化生产装置和现代化的应用技术实验室，年生产能力为 14,000 吨，生产和销售 Palatal®，Palapreg®,Synolite®,Atlac®以及 Nelgel®注册商标不饱和聚酯树脂系列产品。 | |
| 4 | 上海昭和高分子有限公司 | 上海昭和高分子有限公司是由日本昭和电工株式会社和余声清等投资 27 亿日元（约 2 亿人民币）成立的制造各种合成树脂的外商独资化工公司。公司于 2001 年初开始生产合成树脂成型材料-团状模塑料（BMC，Bulk Molding Compound）、于 2002 年初开始生产乙烯基酯树脂（VE，Vinylester Resin）、并于 2003 年末开始生产合成树脂乳液（EM,Synthetic resin emulsion）。昭和电工株式会社是日本 BMC 产业的先导企业，其生产的乙烯基酯树脂采用独特的技术，是世界上最早实现乙烯基酯树脂产品产业化并取得成功的公司之一。 | |
| 5 | 华东理工大学华昌聚合物有限公司 | 华东理工大学华昌聚合物有限公司是上海市高新技术企业，主要从事研发、生产和销售环氧乙烯基酯树脂、不饱和聚酯树脂、重防腐涂料、高性能环氧树脂，UV 固化树脂，3D 打印树脂、聚砜、阴极保护材料、离子交换和吸附树脂以及设计、防腐工程的承包和施工服务。 | |
| 6 | 长兴材料工业股份有限公司 | 长兴材料成立于 1964 年，于 1994 年在台湾上市，主要生产工业用合成树脂及电子化学材料，主要商品有合成树脂、电子化学品材料、光阻材料、电路基板、化学机械研磨剂、显示器材料、特殊化学品、光学材料。 | |
| 风电叶片用材料 | 1 | 美国瀚森化工公司 | 美国瀚森化工公司创始于 1899 年，总部位于美国俄亥俄州哥伦布市，是世界上最大的热固性树脂供应商。瀚森化工拥有国际性的服务网络，旗下数十家工厂遍及五大洲多个国家，拥有员工超过 7,000 名。公司提供的产品有酚醛树脂、氨基树脂、环氧树脂、固化剂和改性剂、甲醛与衍生物、模塑料等，被广泛应用于航空航天、农业、汽车、化工、建筑、消费品、电子电气、家具、船舶、工业、运输、风电、石油和天然气、纺织、轮胎和橡胶等多个行业领域。 |
| 2 | 美国欧林公司 | 美国欧林公司是一家纽交所上市公司（代码：OLN），欧林是一家全球领先的上下游一体化化学品生产商和分销商，同时也是美国领先弹药制造商。公司化学产品主要包括氯气、烧碱、乙烯基产品、环氧树脂、氯化有机物、漂白剂以及盐酸。弹药产品主要涉及运动类弹药、警用弹药、弹药充填装置、小口径军用子弹和部件、以及工业炸药。2015 年，陶氏化学将其氯产品业务线进行了剥离卖给 Olin。 | |
| 3 | 美国亨斯迈公司 | 亨斯迈是特殊化学品的全球制造商及营销商。亨斯迈公司为多种全球性产业提供基础产品，这些产业包括化学、塑料、汽车、航空、纺织品、鞋类、油漆与涂料、建筑、技术、农业、保健、洗涤剂、个人护理、家具、电器与包装。亨斯迈集团目前拥有约 12,000 名员工，遍布世界各地。 | |
| 4 | 惠柏新材 | 惠柏新材成立于上海市嘉定区江桥镇，主营生产制造高端复合材料用环氧树脂配方品。惠柏新材的前身为惠利环氧树脂（香港）有限公司，于 1989 年进入中国大陆投资设厂，并于 2015 在新三板挂牌上市。目前，惠柏新材除了生产绿色风能叶片用环氧树脂外，产品还广泛应用在新能源汽车、轨道交通等领域。阻燃快速固化预浸料环氧树脂，HP-RTM 快速成型用环氧树脂等产品，使新能源汽车、轨道交通领域复合材料轻量化成为现实。 | |
| 5 | 道生天合材料科技（上海）有限公司 | 道生天合材料科技（上海）有限公司成立于 2015 年，总部位于上海奉贤。公司主要从事研究和开发高性能系统材料，主要涵盖领域包括：风电产业、工业轻量化、电子封装、电气绝缘。道生天合团队在生产和研发环氧树脂、聚氨酯、有机硅和丙烯酸产品方面拥有超过 12 年的技术经验。 |
| 序号 | 客户名称 |
| 1 | 中材科技 |
| 2 | 国电联合 |
| 3 | 迪皮埃 |
| 4 | 三一集团 |
| 5 | 枣强县联强玻璃钢有限公司 |
| 序号 | 供应商名称 |
| 1 | 长春化工 |
| 2 | 南亚塑胶 |
| 3 | 赢创特种化学 |
| 4 | 亨斯迈化工 |
| 5 | 安徽新远科技有限公司 |
| 财务指标/时间 | 2019年12月 | 2018年12月 | 2017年12月 |
| 总资产(万元) | 134,597.16 | 123,813.97 | 121,506.29 |
| 净资产(万元) | 86,144.51 | 79,065.57 | 80,017.62 |
| 少数股东权益(万元) | - | - | - |
| 营业收入(万元) | 134,872.21 | 123,807.56 | 102,363.03 |
| 净利润(万元) | 7,826.80 | 2,437.59 | 5,161.35 |
| 资本公积(万元) | 28,062.28 | 27,966.53 | 27,902.70 |
| 未分配利润(万元) | 16,958.08 | 11,176.19 | 13,134.56 |
| 基本每股收益(元) | 0.22 | 0.07 | 0.14 |
| 稀释每股收益(元) | 0.22 | 0.07 | 0.14 |
| 每股现金流(元) | 0.12 | -0.41 | 0.57 |
| 净资产收益率(%) | 9.5 | 3.1 | 6.0 |
