武汉菱电汽车电控系统股份有限公司为汽车动力电子控制系统提供商，主营业务包括汽车发动机管理系统、摩托车发动机管理系统、纯电动汽车动力电子控制系统、混合动力汽车动力电子控制系统的研发、生产、销售和技术服务。
| 股票代码 | 688667 |
| 股票简称 | 菱电电控 |
| 上市板块 | 上交所科创板 |
| 发行价格(元/股) | 75.42 |
| 发行市盈率 | 26.10 |
| 网上发行股数(股) | 4,913,500 |
| 网下配售数量(股) | 7,456,137 |
| 总发行数量(股) | 12,900,000 |
| 网上发行中签率(%) | 0.02717543 |
| 募集资金总额(亿元) | 9.73 |
| 保荐人(主承销商) | 长江证券 |
| 预先披露日期 | 2020-06-04 |
| 上市委会议通过日期 | 2020-11-10 |
| 提交注册日期 | 2020-12-16 |
| 同意注册日期 | 2021-01-19 |
| 刊登发行公告日期 | 2021-02-19 |
| 网上路演日期 | 2021-02-26 |
| 网上发行日期 | 2021-03-01 |
| 中签号公布日期 | 2021-03-03 |
| 上市日期 | 2021-03-12 |
| 公司名称 | 武汉菱电汽车电控系统股份有限公司 | 英文名称 | Wuhan LinControl Automotive Electronics Co., Ltd. |
| 成立日期 | 2005年01月07日（股份有限公司设立日期：2015年08月28日） | 注册资本(人民币元) | 3,870.00 |
| 法人代表 | 王和平 | 证监会行业分类 | 计算机、通信和其他电子设备制造业（分类代码：C39） |
| 雇员总数(人) | 433（截至2020年12月31日） | 总经理 | 王和平 |
| 董事会秘书 | 龚本新 | 证券事务代表 | |
| 注册地址 | 湖北省武汉市东西湖区金银湖街清水路特8号（11） | 办公地址 | 湖北省武汉市东西湖区金银湖街清水路特8号（11） |
| 邮编 | 430048 | 电话 | 027-81821900 |
| 传真 | 027-81822580 | 公司网址 | http://www.whldqc.com/ |
| 电子邮件 | ir@lincontrol.com | 保荐代表人 | 梁彬圣、郭忠杰 |
| 会计师事务所 | 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） | 经办会计师 | 陆炜炜、余祝功 |
| 律师事务所 | 北京国枫律师事务所 | 经办律师 | 郑超、孙继乾 |
| 资产评估机构 | 银信资产评估有限公司 | 经办评估人员 | 张长健、董海洋 |
| 发行费用概算(万元) | 其中信息披露费用(万元) |
| 公司简介 | 公司为汽车动力电子控制系统提供商，主营业务包括汽车发动机管理系统、摩托车发动机管理系统、纯电动汽车动力电子控制系统、混合动力汽车动力电子控制系统的研发、生产、销售和技术服务。 | ||
| 主营业务 | 主营业务包括汽车发动机管理系统、摩托车发动机管理系统、纯电动汽车动力电子控制系统、混合动力汽车动力电子控制系统的研发、生产、销售和技术服务。 | ||
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 菱电电控汽车动力控制系统产业化项目 | 34,048.46 | |
| 2 | 研发中心平台建设项目 | 5,680.47 | |
| 3 | 补充流动资金项目 | 15,000.00 | |
| 投资金额总计 | 54,728.93 | ||
| 序号 | 股东名称 | 持股数量(万股) | 占总股本比例(%) |
| 1 | 王和平 | 1,339.7369 | 34.62 |
| 2 | 龚本和 | 1,231.3579 | 31.82 |
| 3 | 吴章华 | 355.3474 | 9.18 |
| 4 | 谭纯 | 347.3684 | 8.98 |
| 5 | 梅山灵控 | 270.6000 | 6.99 |
| 6 | 北京禹源 | 108.0000 | 2.79 |
| 7 | 余俊法 | 61.5789 | 1.59 |
| 8 | 北京红崖若谷 | 52.0000 | 1.34 |
| 9 | 宣路 | 31.8000 | 0.82 |
| 10 | 陈伟 | 31.5789 | 0.82 |
| 合计 | 3,829.3684 | 98.95 | |
|---|---|---|---|
| 分类 | 序号 | 公司名称 | 简要介绍 |
| 汽车发动机管理系统及混合动力汽车电控系统竞争对手 | 1 | 罗伯特·博世有限公司（Bosch） | 德国罗伯特·博世有限公司是世界领先的 EMS 供应商。博世集团及其子公司联合汽车电子有限公司是中国汽车电控系统的主要供应商。 |
| 2 | 大陆集团股份公司（Continental） | 德国大陆集团股份公司于 1871 年始建于德国汉诺威，是全球领先的汽车零部件供应商之一，德国大陆以马牌轮胎闻名全球。德国大陆发动机系统产品涵盖汽油发动机、柴油发动机产品、涡轮增压器等。 | |
| 3 | 德尔福科技公司（Delphi） | 德尔福公司原为通用汽车的零部件子公司，1995 年正式与通用汽车分离。德尔福曾是全球最大的汽车零部件生产企业，在汽车电子、汽车零部件和系统集成技术方面处于世界领先地位。 | |
| 4 | 玛涅蒂-马瑞利股份公司（Magneti Marelli） | 意大利玛涅蒂-马瑞利股份公司隶属于菲亚特克莱斯勒集团，自 1919 年成立以来，主要从事汽车零部件的设计、开发、生产和系统配套业务，业务涉及动力系统、排放系统、电子系统、悬挂系统和车灯等多个领域。 | |
| 5 | 日本株式会社电装（Denso） | 日本株式会社电装从丰田汽车公司独立出来，目前已发展成为日本排名第一、世界顶级的汽车零部件供应商，其产品主要包括发动机管理系统、汽车空调设备和供热系统、电子自动化和电子控制产品、燃油管理系统、散热器、火花塞、组合仪表、过滤器、产业机器人、电信产品以及信息处理设备等。 | |
| 6 | 株式会社京滨 | 株式会社京滨是本田汽车旗下的 EMS 供应商，京滨在中国开展汽油机 EMS、混合汽车动力电控系统业务的市场主体为 Keihin Carolina System Technology.LLC、东莞京滨汽车电喷装置有限公司，客户为广汽本田和东风本田。 | |
| 7 | 日立汽车系统株式会社 | 日立汽车系统株式会社是日立集团旗下子公司，日立汽车在中国开展汽油机 EMS、混合汽车动力电控系统业务的市场主体为日立汽车系统（苏州）有限公司、日立汽车系统（中国）有限公司。日立汽车主要服务于日产雷诺联盟的汽车品牌，包括英菲尼迪、东风日产、东风雷诺、东风启辰、日产品牌汽车，也服务于通用汽车旗下品牌凯迪拉克、雪佛兰、别克。 | |
| 8 | 三菱株式会社 | 三菱株式会社是三菱集团旗下子公司，三菱在中国开展汽油机 EMS、混合汽车动力电控系统业务的市场主体为三菱电机汽车部件（中国）有限公司和 Mitsubishi Electric Corp，三菱服务于马自达品牌汽车，在中国市场客户包括长安马自达、一汽集团（马自达）。 | |
| 9 | 韩国现代凯菲克（Hyundai KEFICO Corporation） | 韩国现代凯菲克主要从事汽车动力总成电子控制系统开发，原是韩国现代汽车与德国罗伯特博世公司成立的合资公司，2012 年与博世终止合作关系后成为现代汽车的独资公司。凯菲克在中国开展汽油机 EMS、混合汽车动力电控系统业务的市场主体为 Hyundai KEFICO Corporation，其客户为现代汽车旗下现代和起亚品牌。 | |
| 10 | 苏州奥易克斯汽车电子有限公司 | 公司成立于 2013 年，主要从事汽车零部件的研发、组装、销售，主要产品为汽车发动机管理系统等。根据生态环境部国六汽车公告，奥易克斯国六阶段的主要客户包括：东风柳汽、山东凯马、河北长安、重庆长安、东风股份、上汽大通、安徽江淮、柳州五菱以及桂林客车。 | |
| 摩托车发动机管理系统的竞争对手 | 1 | 德尔福（上海）力推进系统有限公司 | 德尔福（上海）动力推进系统有限公司为德尔福集团于 1997 年在中国设立的全资子公司，目前主要从事摩托车 ECU 产品的设计、生产和销售。 |
| 2 | 上海叶盛电气有限公司 | 上海叶盛电气有限公司成立于 2009 年，是一家专业从事摩托车电喷系统研发、生产、销售的企业。该公司目前具备年产 100 万套摩托车电喷系统的生产能力。其产品满足欧四、国四排放标准。除内销外，其产品也出口至欧洲、巴西、伊朗、东南亚等地。 | |
| 3 | 福爱电子（贵州）有限公司 | 福爱电子（贵州）有限公司成立于 2015 年 8 月，为浙江福爱电子有限公司的全资子公司。福爱电子（贵州）有限公司主要摩托车电喷系统生产和销售。 | |
| 4 | 廊坊金润智通科技有限公司 | 廊坊金润智通科技有限公司成立于 2017 年 3 月，主要从事汽车零部件、摩托车、通用机械零部件等产品的开发、制造、销售和技术服务，摩托车 ECU 是其主要产品之一。 | |
| 5 | 重庆力帆摩托车发动机有限公司 | 重庆力帆摩托车发动机有限公司成立于 2011 年 11 月，为力帆实业（集团）股份有限公司的全资子公司，摩托车电喷系统 ECU 产品的生产和销售是其主营业务之一。 |
| 序号 | 客户名称 |
| 1 | 北京汽车集团有限公司 |
| 2 | 东方鑫源控股有限公司 |
| 3 | 哈尔滨东安汽车动力股份有限公司 |
| 4 | 重庆小康工业集团股份有限公司 |
| 5 | 重庆长安汽车股份有限公司 |
| 序号 | 供应商名称 |
| 1 | ContinentalAG |
| 2 | 文晔领科（上海）投资有限公司 |
| 3 | 北京慨尔康科技发展有限公司 |
| 4 | 常熟特殊陶业有限公司 |
| 5 | 重庆渝辉机械有限公司 |
| 财务指标/时间 | 2020年12月 | 2019年12月 | 2018年12月 |
| 总资产(元) | 759,809,814.95 | 641,833,520.60 | 350,498,576.67 |
| 净资产(元) | 395,891,181.96 | 239,046,174.07 | 163,688,445.92 |
| 少数股东权益(元) | - | - | - |
| 营业收入(元) | 762,412,861.49 | 535,694,814.87 | 249,403,519.43 |
| 净利润(元) | 156,845,007.89 | 81,162,728.15 | 21,973,378.01 |
| 资本公积(元) | 61,413,503.90 | 61,413,503.90 | 61,413,503.90 |
| 未分配利润(元) | 276,427,678.06 | 124,458,903.15 | 57,217,447.82 |
| 基本每股收益(元) | 4.05 | 2.10 | 0.57 |
| 稀释每股收益(元) | 4.05 | 2.10 | 0.57 |
| 每股现金流(元) | 0.16 | -0.42 | 0.11 |
| 净资产收益率(%) | 49.40 | 40.02 | 14.39 |
