西安瑞联新材料股份有限公司是一家专注于研发、生产和销售专用有机新材料的高新技术企业，主要产品包括 OLED 材料、单体液晶、创新药中间体，直接应用于下游 OLED 终端材料、混合液晶、原料药的生产，产品的终端应用领域包括 OLED 显示、TFT-LCD 显示和医药制剂。
| 股票代码 | 688550 |
| 股票简称 | 瑞联新材 |
| 上市地点 | 上交所科创板 |
| 发行价格(元/股) | 113.72 |
| 发行市盈率 | 56.56 |
| 网上发行股数(股) | 6,704,000 |
| 网下配售数量(股) | 10,318,389 |
| 总发行数量(股) | 17,550,000 |
| 网上发行中签率(%) | 0.02905878 |
| 募集资金总额(亿元) | 19.96 |
| 保荐人(主承销商) | 海通证券 |
| 预先披露日期 | 2020-03-10 |
| 上市委会议通过日期 | 2020-06-10 |
| 提交注册日期 | 2020-06-16 |
| 同意注册日期 | 2020-07-29 |
| 刊登发行公告日期 | 2020-08-12 |
| 网上路演日期 | 2020-08-19 |
| 网上发行日期 | 2020-08-20 |
| 中签号公布日期 | 2020-08-24 |
| 上市日期 | 2020-09-02 |
| 公司名称 | 西安瑞联新材料股份有限公司 | 英文名称 | Xi'an Manareco New Materials Co.,Ltd |
| 成立日期 | 1999年4月15日（整体变更日期：2015年9月8日） | 注册资本(人民币元) | 52,631,579 |
| 法人代表 | 刘晓春 | 证监会行业分类 | 化学原料和化学制品制造业，行业代码为 C26 |
| 雇员总数(人) | 1,370(截至2019年12月31日） | 总经理 | 刘骞峰 |
| 董事会秘书 | 陈谦 | 证券事务代表 | |
| 注册地址 | 西安市高新区锦业二路副 71 号 | 办公地址 | 西安市高新区锦业二路副 71 号 |
| 邮编 | 710077 | 电话 | 029-68669089 |
| 传真 | 029-68669076 | 公司网址 | http://www.xarlm.com/ |
| 电子邮件 | securities@xarlm.com | 保荐代表人 | 石迪、黄洁卉 |
| 会计师事务所 | 立信会计师事务所（特殊普通合伙） | 经办会计师 | 陈黎、朱杰 |
| 律师事务所 | 上海市瑛明律师事务所 | 经办律师 | 林达、成超 |
| 资产评估机构 | 中和资产评估有限公司 | 经办评估人员 | 王益龙、撖大刚 |
| 发行费用概算(万元) | 其中信息披露费用(万元) |
| 公司简介 | 公司是一家专注于研发、生产和销售专用有机新材料的高新技术企业，主要产品包括 OLED 材料、单体液晶、创新药中间体，直接应用于下游 OLED 终端材料、混合液晶、原料药的生产，产品的终端应用领域包括 OLED 显示、TFT-LCD 显示和医药制剂。 | ||
| 主营业务 | 一家专注于研发、生产和销售专用有机新材料的高新技术企业。 | ||
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | OLED 及其他功能材料生产项目 | 30,000.28 | |
| 2 | 高端液晶显示材料生产项目 | 31,000.12 | |
| 3 | 科研检测中心项目 | 17,000.00 | |
| 4 | 资源无害化处理项目 | 3,721.40 | |
| 5 | 补充流动资金 | 26,000.00 | |
| 投资金额总计 | 107,721.80 | ||
| 序号 | 股东名称 | 持股数量(股) | 占总股本比例(%) |
| 1 | 卓世合伙 | 13,697,288 | 26.02 |
| 2 | 国富永钰 | 8,747,102 | 16.62 |
| 3 | 刘晓春 | 4,521,083 | 8.59 |
| 4 | 程小兵 | 3,451,765 | 6.56 |
| 5 | 浙江恒岚 | 2,617,109 | 4.97 |
| 6 | 皖江物流 | 2,538,063 | 4.82 |
| 7 | 宁波科玖 | 2,051,075 | 3.90 |
| 8 | 浙江普永泽 | 2,045,902 | 3.89 |
| 9 | 赵欣 | 1,966,750 | 3.74 |
| 10 | 杨凌东方富海 | 1,269,031 | 2.41 |
| 合计 | 42,949,520 | 81.60 | |
|---|---|---|---|
| 分类 | 序号 | 公司名称 | 简要介绍 |
| OLED 材料行业 | 1 | 强力新材（300429.SZ） | 强力新材主要从事电子材料领域各类光刻胶专用电子化学品的研发、生产和销售及相关贸易业务，其控股子公司常州强力昱镭光电材料有限公司已投资建设 20 吨 OLED 平板显示关键材料项目，业务包括 OLED 有机材料、OLED 封装材料等的研发、生产和销售。 |
| 2 | 濮阳惠成（300481.SZ） | 濮阳惠成主要从事顺酐酸酐衍生物、OLED 功能材料中间体等精细化学品的研发、生产和销售，其中 OLED 蓝光材料的芴类衍生物是公司重要的产品之一。 | |
| 3 | 万润股份（002643.SZ） | 万润股份的控股子公司烟台九目化学股份有限公司主要从事 OLED 材料的研发、生产和销售。 | |
| 4 | UDC（OLED.O） | UDC 的主营业务为 OLED 终端材料的生产及销售、OLED 专利授权许可及合同研究服务，主要客户为三星、LG 等全球主要的 OLED 显示面板企业。 | |
| 5 | 烟台显华化工科技有限公司 | 烟台显华主要从事液晶显示材料和 OLED 材料的研发、生产和销售，业务中包含 OLED 终端材料的研发和推广。 | |
| 液晶材料行业 | 1 | 万润股份（002643.SZ） | 万润股份主要从事信息材料产业、环保产业和大健康产业产品的研发生产和销售，生产的液晶材料主要包括 TFT 液晶单体材料、中间体材料。 |
| 2 | 康鹏科技 | 康鹏科技主要从事显示材料、新能源电池材料及电子化学品、功能性材料及其他特殊化学品的研发、生产和销售，其中显示材料产品主要为含氟液晶单体。 | |
| 3 | 八亿时空（688181.SH） | 八亿时空的主营业务为液晶显示材料的研发、生产和销售，主要产品为高性能 TFT 等多种混合液晶材料、单体液晶材料等。 | |
| CMO/CDMO 行业 | 1 | 博瑞医药（688166.SH） | 博瑞医药是一家研发驱动、参与国际竞争的化学制药全产业链产品和技术平台型企业，制药产品包括高技术壁垒的医药中间体、原料药和制剂产品。 |
| 2 | 凯莱英（002821.SZ） | 凯莱英是医药合同定制研发生产（CDMO）解决方案提供商，为国内外大中型制药企业、生物技术企业提供药物研发、生产一站式服务。 |
| 序号 | 客户名称 |
| 1 | Merck |
| 2 | 日本中村 |
| 3 | Chugai |
| 4 |
江苏和成 江苏和成新材料有限公司 安庆飞凯新材料有限公司 |
| 5 | 八亿时空 |
| 序号 | 供应商名称 |
| 1 | 山东瑞辰新材料有限公司 |
| 2 | 淄博凌润经贸有限公司 |
| 3 | 四川新火炬化工有限责任公司 |
| 4 | 淄博晶鼎化工新材料有限公司 |
| 5 | 咸阳汇源化工有限公司 |
| 财务指标/时间 | 2019年12月 | 2018年12月 | 2017年12月 |
| 总资产(元) | 1,239,019,917.94 | 1,235,488,874.99 | 961,984,173.37 |
| 净资产(元) | 672,350,126.88 | 563,885,650.29 | 499,243,520.20 |
| 少数股东权益(元) | - | - | - |
| 营业收入(元) | 990,229,161.95 | 856,567,198.33 | 719,104,094.47 |
| 净利润(元) | 148,464,476.59 | 94,642,130.09 | 78,008,660.92 |
| 资本公积(元) | 354,733,746.41 | 354,733,746.41 | 354,733,746.41 |
| 未分配利润(元) | 238,669,011.97 | 132,605,419.17 | 75,811,749.02 |
| 基本每股收益(元) | 2.82 | 1.80 | 1.48 |
| 稀释每股收益(元) | 2.82 | 1.80 | 1.48 |
| 每股现金流(元) | 2.74 | 3.34 | 1.90 |
| 净资产收益率(%) | 23.39 | 17.80 | 16.65 |
