有研粉末新材料股份有限公司自设立以来一直专注于先进有色金属粉体材料的设计、研发、生产和销售，主要产品包括铜基金属粉体材料、微电子锡基焊粉材料和 3D 打印粉体材料等，是国内铜基金属粉体材料和锡基焊粉材料领域的龙头企业，已成为国际领先的先进有色金属粉体材料生产企业之一。
| 股票代码 | 688456 |
| 股票简称 | 有研粉材 |
| 上市板块 | 上交所科创板 |
| 发行价格(元/股) | 10.62 |
| 发行市盈率 | 24.67 |
| 网上发行股数(股) | 11,400,000 |
| 网下配售数量(股) | 17,100,000 |
| 总发行数量(股) | 30,000,000 |
| 网上发行中签率(%) | 0.02855431 |
| 募集资金总额(亿元) | 3.19 |
| 保荐人(主承销商) | 长江证券 |
| 预先披露日期 | 2020-06-19 |
| 上市委会议通过日期 | 2020-11-09 |
| 提交注册日期 | 2020-12-30 |
| 同意注册日期 | 2021-01-26 |
| 刊登发行公告日期 | 2021-02-26 |
| 网上路演日期 | 2021-03-05 |
| 网上发行日期 | 2021-03-08 |
| 中签号公布日期 | 2021-03-10 |
| 上市日期 | 2021-03-17 |
| 公司名称 | 有研粉末新材料股份有限公司 | 英文名称 | GRIPM Advanced Materials Co., Ltd. |
| 成立日期 | 2004年3月4日（整体变更为股份有限公司时间：2018年12月24日） | 注册资本(人民币万元) | 7,366 |
| 法人代表 | 汪礼敏 | 证监会行业分类 | C33 金属制品业 |
| 雇员总数(人) | 571（截至2020年6月末） | 总经理 | 贺会军 |
| 董事会秘书 | 薛玉檩 | 证券事务代表 | |
| 注册地址 | 北京市怀柔区雁栖经济开发区雁栖路 3 号 1 幢 | 办公地址 | 北京市怀柔区雁栖经济开发区雁栖路 3 号 1 幢 |
| 邮编 | 101407 | 电话 | 010-61666627 |
| 传真 | 010-61666627 | 公司网址 | http://www.gripm.com/ |
| 电子邮件 | yyfm@gripm.com | 保荐代表人 | 李海波、陈国潮 |
| 会计师事务所 | 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) | 经办会计师 | 闫磊、付志成、田慧先 |
| 律师事务所 | 中信建投证券股份有限公司 | 经办律师 | 林郁松、陶强、宋杨、郝向锋、郭建龙 |
| 资产评估机构 | 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 | 经办评估人员 | 王海鹏、王浩 |
| 发行费用概算(万元) | 其中信息披露费用(万元) |
| 公司简介 | 公司自设立以来一直专注于先进有色金属粉体材料的设计、研发、生产和销售，主要产品包括铜基金属粉体材料、微电子锡基焊粉材料和 3D 打印粉体材料等，是国内铜基金属粉体材料和锡基焊粉材料领域的龙头企业，已成为国际领先的先进有色金属粉体材料生产企业之一。 | ||
| 主营业务 | 先进有色金属粉体材料的设计、研发、生产和销售。 | ||
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 有研粉末科技创新中心建设项目 | 10,753.65 | |
| 2 | 新建粉体材料基地建设项目 | 10,000.00 | |
| 3 | 泰国产业基地建设项目 | 9,706.92 | |
| 4 | 补充流动资金 | 10,000.00 | |
| 投资金额总计 | 40,460.57 | ||
| 序号 | 股东名称 | 持股数量(股) | 占总股本比例(%) |
| 1 | 有研集团 | 37,638,000 | 51.10 |
| 2 | 重庆机电 | 4,900,500 | 6.65 |
| 3 | 华鼎新基石 | 4,839,750 | 6.57 |
| 4 | 博深股份 | 4,792,500 | 6.51 |
| 5 | 满瑞佳德 | 4,387,500 | 5.96 |
| 6 | 怀胜城市 | 3,827,250 | 5.20 |
| 7 | 恒瑞盛创 | 2,570,000 | 3.49 |
| 8 | 成都航天 | 2,126,250 | 2.89 |
| 9 | 恒瑞合创 | 2,074,000 | 2.82 |
| 10 | 建投资管 | 1,721,250 | 2.34 |
| 合计 | 68,877,000 | 93.53 | |
|---|---|---|---|
| 分类 | 序号 | 公司名称 | 简要介绍 |
| 铜基金属粉体材料行业 | 1 | 美国 Kymera 集团 | 美国 Kymera International 公司，有 100 多年的金属粉末制造经验，旗下的公司包括 ECKA Granules、ACuPowder International、SCM Metal Products 等。集团在多个国家分别设有制造厂，生产各种材料，包括各种形状与粗颗粒到超细颗粒(<1μm)的各种粒度的铝和铝合金、铜和铜合金、氧化铜、铅、镁、滑动轴承合金、银涂层、锡、锌与各种特殊合金。其铜粉末生产工艺主要包括雾化工艺（包括气雾化工艺、水雾化工艺）与电解工艺。 |
| 2 | 德国 GGP 公司 | 德国 GGP Metal powder AG 成立于 1890 年，主要产品包括电解铜粉、超细电解铜粉、银包铜、水雾化铜及铜合金粉，主要生产工艺为电解工艺。 | |
| 3 | 意大利 Pometon 公司 | 意大利 Pometon 公司成立于 20 世纪 40 年代，主要产品包括电解铜粉、雾化铜粉、铁合金粉等，主要生产工艺为电解与雾化工艺。 | |
| 4 | 乌拉尔矿冶公司 | 俄罗斯乌拉尔矿业冶金公司（Urals Mining and Metallurgical Company）是俄罗斯国内最大的冶金控股公司之一，旗下拥有多家矿业、冶金企业，业务范围该囊括了从矿石开采到金属冶炼及金属、合金制品生产出口在内整条生产线。 | |
| 5 | 日本福田 | 日本福田金属箔粉工业株式会社（Fukuda Metal Foil & Powder Co. ,Ltd）成立于 18 世纪初期，主要从事金属箔片及金属粉末的研发、生产和销售，是日本主要的非铁金属粉末生产商。日本福田在中国设立苏州福田高新粉末有限公司，主要产品为铜粉末，主要制造工艺为雾化工艺、电解工艺。 | |
| 6 | 衡水润泽金属粉末有限公司 | 衡水润泽金属粉末有限公司成立于 2005 年，主要产品为铜合金粉体材料，用于粉末冶金压制件、双金属轴瓦、轴套、三层复合材料，过滤材料、摩擦材料、工艺品等领域，主要制造工艺为雾化铜工艺。根据公开资料，公司铜基金属材料产能 5,000 吨/年。 | |
| 7 | 浙江长贵金属粉体有限公司 | 浙江长贵金属粉体有限公司是一家集贵金属冶炼及多金属粉体材料研究、开发、生产为一体的中大型企业。主要生产加工国标 1 号金锭、国标 1 号银锭及铂钯硒等稀贵金属、银粉、电解铜粉、雾化锌粉等。根据公司官网资料，其电解铜产能约 2000 吨/年，水雾化铜产能约 1000 吨/年。 | |
| 微电子锡基焊粉材料行业 | 1 | 德国贺利氏 | 德国贺利氏电子（Heraeus Electronics）是世界知名电子组装和封装材料的制造商，致力于为电子器件以及通信行业的材料解决方案。1995 年，其与山东鲁鑫贵金属有限公司合资设立贺利氏（招远）贵金属材料有限公司，该合资公司锡焊粉生产规模为 1,000 吨/年，主要生产工艺为超声雾化工艺。 |
| 2 | 美国爱法 | 美国爱法焊锡制品有限公司(MacDermid Alpha Electronic Solutions)成立于 1872 年，主要产品为电子焊接产品包括锡条、锡线、锡膏、助焊剂等，在美国电子工业界均处于领先地位，公司生产的锡焊粉以自用为主。 | |
| 3 | 日本千住 | 日本千住金属工业株式会社（SENJU Metal Industry Co.，LTD），成立于 1938 年，主要产品焊锡材料、焊接设备、以及滑动轴承，在中国北京、上海、惠州、香港均设有锡焊料制造基地，公司生产的锡焊粉以自用为主。 | |
| 4 | 法国意普斯 | 法国意普斯公司（IPS Spherical Powder Industry），成立于 1982 年，主要产品为锡粉和锡球，根据其官网资料，主要生产工艺为超声雾化工艺。 | |
| 5 | 升贸科技 | 台湾升贸科技股份有限公司（台湾证券交易所上市公司，股票代码 3305.TW），成立于 1973 年，目前是中国台湾地区最大的焊料供应商，产品主要为焊锡棒、锡膏、焊锡丝、锡球、锡粉，公司生产的锡焊粉以自用为主。 | |
| 6 | 锡业锡材 | 云南锡业锡材有限公司于 2007 年 5 月注册成立，是云南锡业股份有限公司（000969.SZ）全资子公司，主要产品为电子锡焊料、锡阳极、锡合金等。 |
| 序号 | 客户名称 |
| 1 | 深圳市唯特偶新材料股份有限公司 |
| 2 | 确信爱法 |
| 3 | 铟泰科技(苏州)有限公司 |
| 4 | 神奇电碳集团 |
| 5 | 重庆市河海碳素制品有限公司 |
| 序号 | 供应商名称 |
| 1 | 诚通集团 |
| 2 | 云南锡业股份有限公司 |
| 3 | 重庆港荣进出口有限公司 |
| 4 | 上海瑞研实业有限公司 |
| 5 | Zirec Kabelaufbereitungs-gmbh |
| 财务指标/时间 | 2020年6月 | 2019年12月 | 2018年12月 | 2017年12月 |
| 总资产(元) | 898,260,540.04 | 904,203,464.17 | 659,086,877.14 | 647,274,577.73 |
| 净资产(元) | 640,822,053.34 | 638,000,107.74 | 507,924,532.82 | 462,687,332.62 |
| 少数股东权益(元) | 6.89 | 7.00 | - | 79,049,580.26 |
| 营业收入(元) | 736,902,535.46 | 1,711,847,464.20 | 1,797,873,472.95 | 1,640,717,553.53 |
| 净利润(元) | 27,818,004.32 | 60,192,328.35 | 64,538,346.73 | 55,282,071.88 |
| 资本公积(元) | 397,178,752.95 | 396,826,269.10 | 336,593,995.44 | 87,955,340.22 |
| 未分配利润(元) | 168,159,584.35 | 162,439,581.40 | 106,090,306.67 | 239,242,163.20 |
| 基本每股收益(元) | 0.38 | 0.85 | 1.00 | 0.76 |
| 稀释每股收益(元) | 0.38 | 0.85 | 1.00 | 0.76 |
| 每股现金流(元) | 0.11 | -0.13 | 1.22 | 0.77 |
| 净资产收益率(%) | 4.28 | 10.60 | 15.18 | 12.79 |
