中国电器科学研究院股份有限公司作为国家首批转制科研院所，前身为始建于 1958 年的第一机械工业部广州电器科学研究所，长期从事电器产品环境适应性基本规律与机理研究，致力于提升我国电器产品在不同的气候、机械、化学、电磁等复杂环境中的适应能力，提升电器产品质量水平。
| 股票代码 | 688128 |
| 股票简称 | 中国电器 |
| 上市板块 | 上交所科创板 |
| 发行价格(元/股) | 18.79 |
| 发行市盈率 | 42.92 |
| 网上发行股数(股) | 14,287,500 |
| 网下配售数量(股) | 33,583,709 |
| 总发行数量(股) | 50,000,000 |
| 网上发行中签率(%) | 0.04741981 |
| 募集资金总额(亿元) | 9.40 |
| 保荐人(主承销商) | 中信建投证券 |
| 预先披露日期 | 2019-05-06 |
| 上市委会议通过日期 | 2019-09-30 |
| 提交注册日期 | 2019-10-08 |
| 同意注册日期 | 2019-10-16 |
| 刊登发行公告日期 | 2019-10-17 |
| 网上路演日期 | 2019-10-24 |
| 网上发行日期 | 2019-10-25 |
| 中签号公布日期 | 2019-10-29 |
| 上市日期 |
| 公司名称 | 中国电器科学研究院股份有限公司 | 英文名称 | China National Electric Apparatus Research Institute Co., Ltd. |
| 成立日期 | 1987年12月22日 | 注册资本(人民币万元) | 35,450 |
| 法人代表 | 秦汉军 | 证监会行业分类 | 质量技术服务业务所处行业属于“M74 专业技术服务业”，智能装备业务所处行业属于“C35 专用设备制造业”，环保涂料及树脂业务所处行业属于“C26 化学原料和化学制品制造业” |
| 雇员总数(人) | 2,072（截至2019年3月31日） | 总经理 | 章晓斌 |
| 董事会秘书 | 权良军 | 证券事务代表 | |
| 注册地址 | 广州市海珠区新港西路 204 号第 1 栋 | 办公地址 | 广州市海珠区新港西路 204 号第 1 栋 |
| 邮编 | 510399 | 电话 | 020-89050837 |
| 传真 | 020-84461729 | 公司网址 | http://www.cei1958.com |
| 电子邮件 | ir@cei1958.com | 保荐代表人 | 陈龙飞、刘连杰 |
| 会计师事务所 | 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） | 经办会计师 | 章晓亮、杨丽智 |
| 律师事务所 | 北京金诚同达律师事务所 | 经办律师 | 刘胤宏、赵力峰、董寒冰 |
| 资产评估机构 |
中联资产评估集团有限公司 北京中天华资产评估有限责任公司 |
经办评估人员 |
孔屏岩、刘洪启 彭跃龙、韩朝 |
| 发行费用概算(万元) | 其中信息披露费用(万元) |
| 公司简介 | 中国电器院作为国家首批转制科研院所，前身为始建于 1958 年的第一机械工业部广州电器科学研究所，长期从事电器产品环境适应性基本规律与机理研究，致力于提升我国电器产品在不同的气候、机械、化学、电磁等复杂环境中的适应能力，提升电器产品质量水平。 | ||
| 主营业务 | 质量技术服务、智能装备、环保涂料及树脂 | ||
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 电器质量基础技术研发能力提升项目 | 14,320.00 | |
| 2 | 重大技术装备环境适应性公共技术服务平台项目 | 36,053.40 | |
| 3 | 擎天聚酯树脂项目 | 25,000.00 | |
| 4 | 补充流动资金 | 25,500.00 | |
| 投资金额总计 | 100,873.40 | ||
| 序号 | 股东名称 | 持股数量(万股) | 占总股本比例(%) |
| 1 | 国机集团 | 19,143.00 | 54.00 |
| 2 | 凯天投资 | 9,571.50 | 27.00 |
| 3 | 正泰电器 | 3,899.50 | 11.00 |
| 4 | 国机资本 | 2,127.00 | 6.00 |
| 5 | 建信投资 | 709.00 | 2.00 |
| 合计 | 35,450.00 | 100.00 | |
|---|---|---|---|
| 序号 | 公司名称 | 简要介绍 | |
| 质量技术服务 | 1 | 瑞士通用公证行（SGS） | SGS 集团总部位于瑞士日内瓦，创建于 1878 年，是历史最久、规模最大、业务最多元化的大型检测机构之一，截至目前全球员工数量超过 97,000 多名，分支机构及实验室超过 2600 家。服务网络遍及全球，服务对象包括国内外企业、政府和国际机构，业务范围覆盖消费品、农产品食品及生命科学、矿产、石油化工、工业、贸易等多个行业领域。 |
| 2 | 中国家用电器研究院 | 中国家用电器研究院成立于 1965 年，前身是北京家用电器研究所，拥有多名国内优秀的行业专家、专业技术人才和员工队伍，目前已形成以家用电器检测所、家电及轻工标准技术产业研究所、测试计量技术 研究所、应用技术研究所、噪声及通用工程技术研究所、信息传媒中心和检查中心为主体的五大业务研究所及两大中心，是国家级家用电器质量监督检验中心及能力验证提供者。 | |
| 3 | 华测检测（CTI）（300012.SZ） | 华测检测成立于 2003 年，总部位于深圳。2009 年在深圳证券交易所上市，成为国内检验检测服务业首家上市公司。目前，华测检测在全国设立了六十多个分支机构，并在台湾、香港、美国、英国、新加坡等地设立了海外办事机构，拥有多个领域的 130 多个实验室，是一家集检测、校准、检验、认证及技术服务为一体的大型综合性第三方机构。 | |
| 4 | 苏试试验（300416.SZ） | 苏试试验成立于 1956 年，是国内力学环境试验设备及解决方案提供商。2015 年，苏试试验在深交所创业板上市。该公司生产振动试验设备，属试验机领域、光机电一体化的高端智能装备，用来模拟振动、冲击、跌落和碰撞等环境条件，以考核工业产品质量的可靠性；除此之外，该公司还提供相应产品环境适应性和可靠性试验服务。 | |
| 5 | 电科院（300215.SZ） | 电科院是一家全国性的独立第三方综合电器检测机构，主要从事输配电电器、核电电器、机床电器、船用电器、汽车电子电气、太阳能及风能发电设备等各类高低压电器的技术检测服务，是我国电器检测行业的龙头企业之一。公司设立了“国家电器产品质量监督检验中心”，具体从事电器产品的检测和质量监督检验业务，是技术检测行业国家级的综合性电器检测实验室。 | |
| 6 | 工业和信息化部电子第五研究所（中国赛宝实验室） | 工业和信息化部电子第五研究所，又名中国电子产品可靠性与环境试验研究所、中国赛宝实验室，始建于 1955 年，是中国最早从事可靠性研究的权威机构。实验室总部位于广州市天河区，占地面积 22 万平方米，拥有各类试验、分析测试和计量等仪器设备 7,000 多台套，职工 3,900 多人。 | |
| 智能装备 | 1 | QS 集团（QS Group S.p.A.） | QS 集团是一家意大利公司，专门设计和制造工业自动化系统和各种工业领域的专用设备，包括家用电器，汽车，制药，化工，食品和饮料，金属和机械等领域，是全球顶尖的综合自动化公司之一，有着 40 多年的经验。一直为白色家电行业提供交钥匙解决方案。 |
| 2 | 湖北三丰智能输送装备股份有限公司（300276.SZ） | 三丰智能是国内最早从事智能物流输送成套装备的研发、设计、生产制造、安装调试与技术服务于一体的企业之一。公司一直专注于从事智能输送成套设备的研发设计、生产制造、安装调试与技术服务，以技术为依托为客户提供智能输送整体解决方案。公司的主要产品有智能物流输送装备、工业机器人、自动化仓储与分拣设备、智能立体停车系统、工业自动化控制系统、无人机、环保节能涂装设备、智能精准焊接设备等；销售产品广泛应用于汽车、工程机械、农业机械、仓储物流、轻工、食品、冶金、建材等行业。 | |
| 3 | 上海佐竹冷热控制技术有限公司 | 上海佐竹冷热控制技术有限公司是专业研究、设计和制造各类冷热产品试验设备及环境控制设备的高新技术企业，是由上海汽车空调器厂有限公司、东方贸易株式会社、佐竹化学机械工业株式会社、佐竹冷热株式会社、特欣（香港）投资咨询有限公司共同投资的合资企业。公司以日本佐竹公司的技术为基础，研制各类全自动、高精度的冷热试验设备，以满足国内外客户在产品开发、质量控制和科学研究等各方面的需求。 | |
| 4 | 瑞士 ABB 公司 | 瑞士 ABB 公司是全球著名的励磁系统制造商，其 UNITROL 系列产品以技术先进著称，在全球励磁市场享有深远影响力。产品自本世纪初进入中国以来，在国内大型水、火电机组领域，具有较高市场占有率，是国内大型发电机组励磁系统的主要供应商之一。 | |
| 5 | 国电南瑞科技股份有限公司(600406.SH) | 国电南瑞科技股份有限公司是专业从事电力自动化软硬件开发和系统集成服务的提供商。公司主要产品涵盖发电、输电、变电、配电、供电等各领域，提供相关设备和解决方案。其产品之一是励磁系统，在国内大型水电、火电市场占有率较高，具有较强行业影响力。2018 年国电南瑞实现收入 24.20 亿元。 | |
| 6 | 浙江杭可科技股份有限公司 | 浙江杭可自成立以来，始终致力于各类可充电电池，特别是锂离子电池的后处理系统的设计、研发、生产与销售，目前在充放电机、内阻测试仪等后处理系统核心设备的研发、生产方面拥有核心技术和能力，并能提供锂离子电池生产线后处理系统整体解决方案。公司依托专业技术、精细化管理和贴身服务，为韩国三星、韩国 LG、日本索尼（现为日本村田）、宁德新能源、比亚迪、国轩高科、比克动力、天津力神等国内外知名锂离子电池制造商配套供应各类锂离子电池生产线后处理系统设备。 | |
| 7 | 珠海泰坦新动力电子有限公司 | 泰坦新动力是无锡先导智能装备股份有限公司的全资子公司（股票代码：300450.SZ），是一家研发、制造能量回收型化成、分容、分选等锂电池后端自动化生产线装备的专业厂家。2018 年先导智能实现收入 38.90 万元。 | |
| 环保涂料及树脂 | 1 | 安徽神剑新材料股份有限公司（002361.SZ） | 公司专业从事粉末涂料专用聚酯树脂系列产品的生产、销售和研发，为国家级重点高新技术企业。公司拥有独具特色的节能环保型粉末涂料聚酯树脂配方及工艺技术、自动化控制双釜半连续流程技术、在线负压真空取样分析技术等。系列产品长期为全球前两大粉末涂料供应商阿克苏诺贝尔、杜邦，以及海尔、格力、三星、LG 等高端客户提供配套服务，是国内粉末涂料原材料专业供应商，市场占有份额名列前茅。 |
| 2 | 阿克苏诺贝尔粉末涂料有限公司 | 在中国深圳、苏州、宁波、黄山、武汉、成都 6 个生产基地，其产品涉及粉末涂装的各个应用领域，主要在铝型材、汽车、机箱、家电、管道、热敏基材等领域，且以产品质量稳定、技术要求高、价格高而占据行业的高端领域；2017 年销售量约为 6.4 万吨左右，约占我国粉末涂料市场份额的 5%。 | |
| 3 | 荷兰皇家帝斯曼集团（DSM） | 荷兰皇家帝斯曼集团是历史最长、全球领先粉末涂料树脂供应商，是最早进入中国的外资企业之一，在荷兰、西班牙、美国、上海及台湾设有五个生产基地。DSM 在中国的总部为帝斯曼（中国）有限公司，于 2004 年 5 月 1 日在上海成立，负责中国境内的粉末涂料树脂的生产与销售，产品应用领域涉及建筑材料、机械设备、金属家具、家电行业。根据中国化工学会涂料涂装专业委员会的统计资料，帝斯曼（中国）有限公司 2017 年聚酯树脂销售量为 42000 吨。 |
| 序号 | 客户名称 |
| 1 | 力信（江苏）能源科技有限责任公司 |
| 2 | 天津临港国际融资租赁有限公司 |
| 3 | Eurl Saterex |
| 4 | Havells India Limited |
| 5 | Unionaire Group |
| 序号 | 供应商名称 |
| 1 | 浙江物产化工集团有限公司 |
| 2 | 山东富丰柏斯托化工有限公司 |
| 3 | 巴斯夫（中国）有限公司 |
| 4 | 常熟市兴隆粉末材料厂 |
| 5 | 佛山市粤鼎模具有限公司 |
| 财务指标/时间 | 2019年3月 | 2018年12月 | 2017年12月 | 2016年12月 |
| 总资产(万元) | 255,529.32 | 263,581.77 | 239,057.85 | 181,123.11 |
| 净资产(万元) | 111,694.48 | 103,665.38 | 99,744.28 | 38,138.30 |
| 少数股东权益(万元) | 2,365.30 | 1,423.73 | 1,087.56 | 685.54 |
| 营业收入(万元) | 67,599.48 | 259,779.69 | 194,236.26 | 158,106.11 |
| 净利润(万元) | 5,312.31 | 21,027.19 | 11,131.52 | 13,164.47 |
| 资本公积(万元) | 59,014.33 | 53,597.74 | 53,597.74 | 16,087.38 |
| 未分配利润(万元) | 12,654.54 | 7,308.94 | 3,188.12 | -7,042.81 |
| 基本每股收益(元) | 0.15 | 0.58 | 0.39 | 0.62 |
| 稀释每股收益(元) | 0.15 | 0.58 | 0.39 | 0.62 |
| 每股现金流(元) | 0.02 | 0.49 | 0.38 | 0.75 |
| 净资产收益率(%) | 5.06 | 18.98 | 17.16 | 18.53 |
