路演嘉宾介绍：

漯河利通液压科技股份有限公司董事长兼总经理---赵洪亮先生在回答网上投资者提问

漯河利通液压科技股份有限公司董事会秘书---何军先生在回答网上投资者提问

漯河利通液压科技股份有限公司财务负责人---杨国淦先生在回答网上投资者提问

民生证券股份有限公司保荐代表人---刘向涛先生在回答网上投资者提问

民生证券股份有限公司保荐代表人---张宣扬先生在回答网上投资者提问

漯河利通液压科技股份有限公司精选层公开发行网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问目前公司销售费用的构成是否合理?

　　答 利通科技 财务负责人杨国淦：您好!报告期内，公司销售费用主要由销售人员工资及福利费、装运及出口费、展会费、广告费、业务招待费等费用构成，与公司内销和外销的业务活动相匹配。参加展会是公司开展市场推广的主要方式，境外销售是公司销售收入的重要组成部分。因此，公司报告期内发生较大数额的展会费、装运及出口费。公司销售费用构成符合企业的业务开展特点，与公司业务发展及收入规模相互匹配。谢谢!

　　问 投资者：公司产品的质量如何检测，保证良品率?

　　答 利通科技 董事会秘书何军：您好!公司严格按照质量管理体系对公司产品进行层层检测，积极推进”双确认，一一对应”的生产管理模式，确保公司产品质量，提升良品率。谢谢!

　　问 投资者：在获取客户订单方面，利通科技具备哪些优势?

　　答 利通科技 董事长兼总经理赵洪亮：您好!质量稳定的优势、技术创新的优势、替代进口同类产品的优势、快速交单的优势。谢谢!

　　问 投资者：请问对公司具有核心意义或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标是那些?

　　答 利通科技 财务负责人杨国淦：您好!公司具有核心意义或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标，主要包括主营业务收入的变动、毛利率的变动及核心产品研发的情况。谢谢!

　　问 投资者：供给侧改革推进和国家“一带一路”战略是如何影响公司业务的?

　　答 利通科技 董事长兼总经理赵洪亮：您好!对公司的业务发展具有积极的影响。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下本次发行方式?

　　答 民生证券 保荐代表人刘向涛：您好!本次发行采用战略投资者定向配售和网上向开通新三板精选层交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进行。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下本次发行决策及审批情况?

　　答 民生证券 保荐代表人张宣扬：您好!2020 年 5 月 19 日，公司召开了第三届董事会第一次会议，审议通过了《关于公司拟申请向不特定合格投资者公开发行股票并在全国股转系统精选层挂牌的议案》等相关议案，公司拟向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌，公司拟以不低于每股 6.60元的价格公开发行不超过 1,733.33 万股普通股票(含本数)。2020 年 6 月 4 日，公司召开了 2020 年第三次临时股东大会，审议通过了《关于公司拟申请向不特定合格投资者公开发行股票并在全国股转系统精选层挂牌的议案》等相关议案。2020 年 12 月 3 日公司召开第三届董事会第五次会议，审议通过了《关于调整公司申请股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌的发行方案的议案》，授予主承销商超额配售选择权。调整后的发行方案为：本次拟全额行使超额配售选择权情况下的发行股份数量上限是 17,333,334 股,未考虑行使超额配售选择权情况下发行股份数量上限是 15,072,464 股。公司及主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过 2,260,870 股(即：不超过未考虑行使超额配售选择权情况下的发行股份数量上限 15,072,464 股的 15%)。谢谢!

　　问 投资者：外销是否受到中美贸易摩擦的影响呢?

　　答 利通科技 董事会秘书何军：您好!虽然中美贸易摩擦对公司外销有一定影响，但是公司对美出口规模占公司整体外销比例较小，中美贸易摩擦对公司整体销售影响不大。谢谢!

　　问 投资者：疫情爆发以来，对公司开拓境外客户有没有影响?

　　答 利通科技 董事长兼总经理赵洪亮：您好!有一定的影响，无法去境外开展展会及拜访的情况下，依托自建电子商务推广团队，面向全球付费推广，同时主动搜索联系目标客户。弥补疫情原因对海外市场拓展的影响。谢谢!

　　问 投资者：请阐述募投项目建设必要性?

　　答 利通科技 董事长兼总经理赵洪亮：您好!随着经济的快速发展和人民生活水平的不断提高，冶金、煤矿、矿山、机械、化工、石油及汽车等行业对高性能液压胶管的需求量将逐年递增。公司目前主要以液压软管的生产为主，产能利用率接近 80%，产能不足问题已凸显。而目前，国内高性能工业软管供应紧张，严重依赖进口，国家每年要花大量外汇进口。本项目的建设，对缓解当前国内市场供应紧张的状况，替代进口产品具有重要意义。谢谢!

　　问 投资者：请问公司原材料价格的变化对毛利率的影响是怎样的?

　　答 利通科技 财务负责人杨国淦：您好!报告期内，公司主要原材料价格变动对毛利率变动具有较大影响，当钢丝价格上下波动10%时，影响公司产品毛利率1.59 至 1.89 个百分点;当橡胶价格上下波动 10%时，影响公司产品毛利率 0.92 至 1.25 个百分点;当炭黑价格上下波动 10%时，影响公司产品毛利率 0.28 至 0.41 个百分点。谢谢!

　　问 投资者：公司今年有没有新产品和新业务拓展?

　　答 利通科技 董事长兼总经理赵洪亮：您好!公司今年围绕液压管、工业管开发应用于不同领域的、用户需求的新产品，并通过电子商务付费推广积极拓展全球市场。谢谢!

　　问 投资者：请说明报告期内收入变动的原因?

　　答 利通科技 财务负责人杨国淦：您好!2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年度 1-6 月，公司实现主营业务收入分别为 21,613.72万元、27,229.78 万元、25,451.73 万元及 12,944.45 万元。2017 年以来，随着国家供给侧改革的深入推进，胶管胶带行业受下游工程机械、石油、煤炭、化工等市场景气度回升等因素拉动，整体呈现回暖趋势，但行业面临严峻的环保压力。 2018 年度公司主营业务收入较 2017 年度增加 5,616.06 万元，同比增长 25.98%，其主要原因为： ①公司大力神系列产品、“耐热、耐磨、耐腐蚀、耐高压”系列产品全面推向市场。为满足客户需求，2018 年公司购置钢编机、合股机等设备，液压软管尤其是液压编织软管的产能提升;②2017 年、2018 年，公司通过子公司利通欧洲、线上推广、参加国内国际专业展会等方式拓展海外市场，取得了较好的效果。2018 年度公司主营业务产品出口收入较 2017 年度增加 3,373.69 万元，同比增长 40.54%。2019 年度公司主营业务收入较 2018 年度减少 1,778.06 万元，同比下降 6.53%，主要由于中美贸易战、环保管控等影响，2019 年液压橡胶软管产品的销售收入下降较多。另外，受全球新冠疫情影响，公司 2020 年 1-6 月销售收入受到一定影响。谢谢!

　　问 投资者：请问投资者关系管理对上市公司最大的好处是什么?

　　答 利通科技 董事会秘书何军：您好!中国证监会和交易所大力提倡上市公司进行投资者关系管理活动并且出台了相关的规章。”投资者关系管理"属于上市公司战略管理的范畴，它涉及金融、大众传播、市场营销等专业，旨在通过信息披露与交流，促进上市公司与投资者之间的良性关系，倡导理性投资，实现公司价值最大化和股东利益最大化，投资者关系管理理念的推广将有助于国内资本市场及上市公司的健康发展。谢谢!

　　问 投资者：请阐述募投项目建设可行性?

　　答 利通科技 董事长兼总经理赵洪亮：您好!我分别通过以下三个方面阐述募投项目建设的可行性： (1)新产品的技术和市场的积累为项目实施提供了保障公司高新技术企业，拥有 CNAS 认证的国家级实验室、河南省高压橡胶软管工程技术研究中心。 公司是多项橡胶软管国家标准的起草单位和参与起草单位。公司完成了 10 个省地级科研项目。获得发明专利 16 项、实用新型专利 2 项。较强的科研实力，加快了公司产品迭代升级和新产品的研发速度，为公司产品的研发和上市提供了有力保障。近年来，公司加大了技术研发投入，先后成功开发了多种系列钢丝增强橡胶软管，以及各类橡胶软管组合件和铁氟龙 PTFE 高中低压多功能软管、API 石油钻采软管(16C、16D、7K)、工业管以及流体连接件等。产品的整体性能优良。公司注重市场开拓，除传统的工程机械外，公司产品已逐步进入化工、食品、高铁、医药、建筑、矿山机械、液压机械、风电、石油钻采等行业和应用领域，为本项目产能的消化提供了保障。 (2)产业政策的支持 2015 年 10 月 27 日中国橡胶工业协会正式发布了《中国橡胶行业“十三五”发展规划指导纲要》，指出我国橡胶工业“十三五”发展目标是调整结构，用高新技术改造传统橡胶工业，提质增效，重点放在提高质量、自动化水平、信息化水平、生产效率、环境保护和经济效益方面。《规划指导纲要》提出我国主要产品产量预测和规划目标;淘汰落后产能，限制低水平重复投入，提高产业集中度和企业竞争力;坚持自主创新，提高产品技术含量;节约能源、保护环境，大力推进绿色生产;加强行业自律，培育品牌产品，促进行业健康发展，力争在“十三五”末(2020 年)实现橡胶工业强国初级阶段的目标。 2016 年 12 月 30 日，工信部、发展改革委、科技部、财政部以工信部联规〔2016〕454 号印发《新材料产业发展指南》。该《指南》指出，特种合成橡胶作为先进化工材料是国家大力鼓励发展的先进基础材料，大力推进材料生产过程的智能化和绿色化改造，重点突破材料性能及成分控制、生产加工及应用等工艺技术，不断优化品种结构，提高质量稳定性和服役寿命，降低生产成本，提高先进基础材料国际竞争力。 2017 年 2 月 4 日，国家发展改革委会同科技部、工信部、财政部等有关部门修订发布了《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》(2016)，将“耐热、耐蚀、耐磨损功能橡胶，特种橡胶材料，氟橡胶、硅橡胶，热塑性弹性体、新型反式丁戊共聚橡胶等其他橡胶材料”等高品质合成橡胶及“高效密封剂、密封胶和胶带”等高性能密封材料列入战略新兴产业重点产品和服务指导目录。 (3)公司具备较强的市场营销能力目前公司已经建立了较为完善的市场营销网络，在全国主要的大中型城市已经完成销售网络布局，同时通过跨境电商和国外设立子公司等方式建立了较为完善的国际销售网络系统，为公司开拓国际橡胶软管市场提供了强有力的保障。公司深耕国际国内橡胶软管市场多年，产品深受客户信赖，多年来与三一重工、徐工集团、宇通重工、郑州煤机、博泰科、迪卡塞等国内外知名企业建立了良好的合作关系。公司产品具有较强的市场知名度和影响力。同时公司通过多年努力了，打造出一支懂技术、擅营销的复合型市场营销服务团队。较强的市场营销能力，为公司产品的市场推广提供了有力保障。谢谢!

　　问 投资者：请问ODM 模式对公司收入的贡献?

　　答 利通科技 财务负责人杨国淦：您好!ODM 模式系公司境外销售采用的主要销售模式。报告期内，公司境外 ODM 模式产品在 2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年 16 月的销售 收入分别为 7,622.27 万元、10,742.98 万元、9,264.26 万元及 3,988.04 万元，在境外主营业务收 入中占比分别为 91.59%、91.86%、94.38%及 89.10%，报告期内，公司境外自有品牌销售收入占比相对较小，客户集中在东南亚、南美洲、欧洲部分地区。谢谢!

　　问 投资者：请问本次公开发行完成前公司滚存利润的分配安排和已履行的决策程序?

　　答 民生证券 保荐代表人刘向涛：您好!公司 2020 年第三次临时股东大会审议通过了《关于公司向不特定合格投资者公开发行股票前滚存利润分配方案的议案》，本次公开发行完成后，公司本次公开发行股票前的滚存未分配利润由新老股东依其所持股份比例共同享有。谢谢!

　　问 投资者：请问液压橡胶软管收入占比逐年下降的原因?

　　答 利通科技 财务负责人杨国淦：您好!液压橡胶软管收入占比逐年下降的主要原因为：液压橡胶软管是工业半成品，需要与软管接头组装后才能直接用于车辆或设备使用。为提升产品附加值，报告期内，公司加大了设备投入，软管总成产品的销售和占比呈上升趋势。谢谢!

　　问 投资者：请问目前行业竞争现状是怎样的?

　　答 利通科技 董事长兼总经理赵洪亮：您好!国内橡胶软管产品档次大多为中低端，少部分为中高端，单价低、利润低，技术水平装备水平较差，而国外同类企业由于发展时间较长，产品品种齐全、性能优异、定位高端，单价高、利润高，技术水平和装备水平较高，形成了一定的垄断优势。目前，我国胶管生产企业已发展到 1,000 多家，规模以上企业达 300 多家，主要集中在河北、河南、广东、浙江等地区。厂家虽多，但是大部分厂家的产品属于中低端产品，主要依靠价格竞争。近些年，以本公司为代表国内少数厂家也开始主攻中高端市场，依照国际标准(ISO18752)和美标 (SAE100J175)或者欧标(DIN)开发出了中高端产品，与国外厂商进行竞争，取得了较好的成绩。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下本次发行的情况?

　　答 民生证券 保荐代表人刘向涛：您好!本次公开发行股份数量1,507.2464万股，发行后总股本为6,707.2464万股，占发行后总股本的22.47%(超额配售选择权行使前)。发行人授予民生证券不超过初始发行规模15%的超额配售选择权，若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至1,733.3333万股，发行后总股本扩大至6,933.3333万股，本次发行数量占超额配售选择权全额行使后发行后总股数的25%。谢谢!

　　问 投资者：请问前次募集资金投资项目是否存在对外转让或置换情况?

　　答 利通科技 董事长兼总经理赵洪亮：您好!本公司不存在前次募集资金投资项目对外转让或置换的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司在挂牌期间的基本主办券商及变动情况?

　　答 民生证券 保荐代表人张宣扬：您好!公司自2014 年 10 月 15 日公司与中国中投证券签署《推荐挂牌并持续督导协议》，由中国中投证券担任主办券商对公司进行挂牌推荐并持续督导。 2018 年 8 月 6 日，公司与中国中投证券签署《关于终止持续督导协议的协议》，并于 2018 年 8 月 18 日与民生证券签订《持续督导协议书》。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的前十名股东?

　　答 利通科技 董事会秘书何军：您好!公司前十名股东为：赵洪亮、刘雪苹、祥鑫合伙、祥福合伙、恒和合伙、宝鑫合伙、李 敏、何美霞、吴永庆、赵铁锁。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司下属子公司和参股公司情况?

　　答 利通科技 董事会秘书何军：您好!截至公开发行说明书签署日，公司拥有 5 家控股公司，1 家参股公司，子公司为：漯河挖机无忧电子商务有限公司 、利通欧洲有限公司、河南希法新材料有限公司、希法(上海)液压技术有限公司、漯河利通液压连锁管理有限公司;参股公司为：铂世利流体连接件(天津)有限公司。谢谢!