中国上市公司网讯 12月31日，重庆市泓禧科技股份有限公司(以下简称“泓禧科技”或公司)首发申请获北交所通过，公司将登陆北交所上市。

　　据悉，泓禧科技本次拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过1,739.14万股(未考虑超额配售选择权的情况下)，或不超过2,000.00万股(全额行使本次股票发行超额配售选择权的情况下)，但不少于100.00万股。公司本次募集资金使用金额15,154.45万元，主要用于年产1,300万条高精度电子线组件建设项目，年产1,700万只新型、微型扬声器建设项目，补充流动资金。

　　公开资料显示，泓禧科技的主营业务为高精度电子线组件以及微型电声器件的设计、研发、生产和销售。公司的产品主要包括极细同轴线组件、极细铁氟龙线组件、其他高精度电子线组件和微型扬声器等，主要应用于笔记本电脑为主的消费电子领域。公司的主要客户有仁宝、英业达、广达、联宝、纬创、华勤等，产品最终应用于惠普、联想、戴尔、华硕、宏碁等世界一流品牌。

审议会议提出问询的主要问题

　　1. 关于外协生产。申报材料显示，2018 年至 2021 年 1-6 月发行人各期外协加工成本占主营业务成本的比例分别为 37.04%、 30.27%、28.60%及 27.81%，各期外协成本均低于自产成本，发行人与部分外协厂商交易金额占外协厂商营收比重超过 90%。部分外协厂商成立当年即与发行人合作且采购金额较大，外协厂商注册资本低于发行人采购金额，实缴资本及参保人数为 0。此外，外协加工内容涉及部分核心工序、发行人为外协厂商提供部分生产加工设备、选择部分川渝地区以外的外协厂商等。

　　请发行人补充说明：(1)外协厂商的生产设备是否归属于发行人所有，外协厂商在发行人生产经营中发挥的实际作用，是否仅提供劳务服务，是否属于劳务外包，相关生产线的设立是否履行了必要的审批和备案手续，外协厂商在环境保护、安全生产等方面是否涉及可能对发行人生产经营产生重大风险的事项。(2)外协加工产品成本和自产的单位产品成本的具体测算过程，外协生产成本更低的具体原因;利用募集资金进行投资扩产后，自产比例提高，是否可能导致产品价格提高，影响发行人市场竞争力。(3)外协厂商中重庆涪昇电子科技有限公司由汪杰 100%持股且法定代表人为汪杰，同时汪杰任执行董事兼经理，但实际控制人认定为陈林峰的原因。

　　请保荐机构、发行人律师、申报会计师补充说明：(1)发行人产品核心技术及对应专利和产品应用的具体生产工序环节，及相关生产工序环节中外协生产的占比，发行人核心工序“热压焊接”等工艺流程是否全部采用外协方式，前后任外协方之间以及与发行人、实际控制人之间是否存在关联关系，外协方是否对发行人存在重大依赖，是否存在技术泄密风险及应对措施。(2)针对外协厂商与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员之间是否存在关联关系、任职关系或对外投资关系所具体开展的核查工作，是否通过实地走访、向外协厂商的实际控制人、股东、董事、监事、高级管理人员进行访谈等方式进行核实确认，并核实确认该外协厂商是否为独立经营的实体，外协厂商工作人员是否具有相关从业经历、是否存在股权代持等情况。

　　2. 关于财务核算。(1)发行人报告期各期末公司应收账款账面余额分别为 8,700.09 万元、11,293.08 万元、14,695.21 万元和 17,552.65 万元，占当期末总资产和当期营业收入的比例较高，而报告期各期末未计提坏账准备。请发行人说明对 6 个月以内的应收账款不计提坏账准备是否谨慎。请保荐机构和申报会计师说明核查情况并发表核查意见。(2)发行人“发出商品”在存货中比重较高，请保荐机构和申报会计师结合采取的核查方式、核查比例、可比公司的存货周转率等对发行人存货的真实性、核算准确性发表核查意见。

　　3.关于境外子公司或关联公司。2019 年、2020 年、2021 年 1-6 月，缅甸泓禧员工人数分别为 681 人、992 人、1,016 人，占总员工人数的约 50%，缅甸泓禧 2019 年至 2021 年 1-6 月收入分别为 669.87 万元、1,214.36 万元及 742.80 万元， 2020 年缅甸泓禧产能利用率达到 90.43%，按 2018 年泓禧科技人均创收 33.6 万元计算，缅甸泓禧 2020 年 1214.36 万元的收入仅需要 40 人左右，远低于 2020 年期末的 992 人。报告期内缅甸泓禧主要为加工费收入，由发行人提供原材料或半成品交由缅甸泓禧完成加工装配的工序，再交由母公司完成检测和验收并交付给客户。请发行人进一步说明：(1)缅甸泓禧在投产时间不长且处于亏损状态下员工持续大幅增长的合理性，是否存在招聘员工为实际控制人关联企业进行生产的情况。(2)员工频繁流动是否影响缅甸泓禧的产品质量，缅甸泓禧的产品良品率与内地工厂是否存在差异。(3)香港泓禧公司的营业收入构成，与合并口径披露的“出口后再销售给境内加工贸易企业” 的关系，报告期内香港泓禧未雇佣员工情况下产生 763.46 万元净利润是否合理，是否存在外汇或税务风险。(4)缅甸泓禧的定位和意义，节省的人工成本能否覆盖增加的物流成本，发行人未来有无进一步在境外布局计划，如何采取措施应对境外政治制度变化以及人员管理等风险。

　　请保荐机构和申报会计师补充说明以下事项并发表核查意见：(1)缅甸泓禧、缅甸泓博、香港泓禧、香港泓淋、台湾泓淋、台北泓博的公司成立时间、注册经营地址、法人、员工情况、公司主营业务及经营情况等。(2)对境外子公司的监盘、访谈程序的具体执行情况，聘请的当地事务所协助发函、盘点工作是否出具专项报告。

　　4.关于募投项目。请发行人及保荐机构就募投项目可行性、必要性进一步说明：(1)现有场地是否能满足建设条件、建设项目目前进展阶段，是否存在重大障碍，募投产线需要的配备的工人数量。(2)缅甸子公司产能未全部释放且新增员工，是否与自建产线存在冲突。(3)发行人通过有效的应收账款管理保持了每年良好的经营现金流，本次将募投资金超过一半部分(8000 万)用于补充经营活动现金的原因，补流资金的详细使用规划，发行人未来是否会增加分红派息和整体薪酬。

　　上市审核中心

　　2021 年 12 月 31 日