中国上市公司网讯 2月25日，郑州凯雪冷链股份有限公司(以下简称“凯雪冷链”或公司)首发申请获北交所通过，公司将登陆北交所上市。

　　据悉，凯雪冷链本次拟向不特定合格投资者公开发行不超过17,663,558股新股(不含行使超额配售选择权所发新股)。发行完成后，公司总股本为117,757,058股(不含行使超额配售选择权所发新股)，发行后公众股东持股比例不低于股本总额的25.00%。公司本次拟使用募集资金20,000.00万元，主要用于高端智能冷链装备研发制造建设项目、补充流动资金。

　　公开资料显示，凯雪冷链主营业务为运输制冷设备和冷链末端制冷设备的研发、生产、销售及技术服务，以及为客户提供制冷设备整体解决方案，主要产品包括冷藏车制冷机组、商用展示柜、冷库及客车空调等系列产品，同时经营制冷设备辅件及汽车零部件。公司产品系列以实现从生产、流通到销售末端的冷链环节的全覆盖为目标，积极利用物联网等新技术，与现有产品进行融合，实现产品功能的创新与升级。

审议会议提出问询的主要问题

　　1.关于公司经营业绩下滑。发行人 2021 年度营业收入、毛利润、净利润、经营性现金流均出现较大程度的下滑。2021 年上半年，发行人应收账款出现了报告期内的历史新高，经营活动产生的现金流量净额相较同期变动较大，2021 年下半年，发行人营业收入相较去年同期小幅增加，营业成本上升，同期营业利润变动达 10%。请发行人：(1)结合行业变动趋势，说明 2021 年度发行人经营业绩大幅下滑的原因及合理性。(2)说明剔除原材料价格波动因素，发行人毛利率是否呈持续下滑趋势，发行人议价能力是否变弱。(3)结合发行人 2021 年下半年经营活动现金流量净额快速恢复、营业收入小幅增加，说明公司生产经营改善情况。(4)说明经营业绩大幅下滑对发行人募投项目的影响及发行人采取的应对措施及成效，募投项目达产后是否存在市场竞争恶化或产能不达预期的风险。(5)结合在手订单情况，说明发行人 2022 年度预计业绩变动趋势。请保荐机构核查并发表意见。

　　2.关于应收账款。发行人 2021 年上半年营业收入为 24,679.56 万元，较去年同期增长 8%;2021 年 6 月末，应收账款余额为 18,618.52 万元，较期初增长 27%。2021 年经审阅营业收入为 57,793.05 万元，较去年同期增长 4%;经审阅应收账款余额为 17,216.01 万元，较期初增长 22%。截至 2021 年 6 月 30 日，发行人逾期账款 6,933.95 万元，占应收账款余额比例较大，期后回款比例(截至 2022 年 1 月 3 日)仅为 28.09%。请发行人：(1)结合逾期应收账款的逾期账龄及其对应的坏账计提情况，进一步说明坏账计提是否充分。(2)结合销售政策、客户构成变化、应收账款期后回款情况，说明发行人应收账款变动的合理性，是否存在以宽松信用政策增加收入、提前确认收入等情况。(3)结合 2021 年审阅报告，分析并说明 2021 年应收账款变动情况。请保荐机构、申报会计师核查并发表意见。

　　3.关于销售信用政策。发行人报告期内冷藏车制冷机组及商用展示柜经销收入持续增加，经销商数量增加较大，单个经销商销售规模较小。发行人 2020 年起与天泰千业(深圳)融资租赁有限公司合作，为 2021 年 6 月 30 日及 2020 年 12 月 31 日应收账款前十名客户，销售信用政策为 1 年信用期。请发行人：(1)说明报告期内经销商客户的信用政策是否得到严格执行，是否存在对经销商客户延长信用期扩大销售的情况。(2)结合与天泰千业合作情况，说明制定该信用政策的商业合理性，是否存在其他客户与发行人正常信用政策差异较大的情况，是否存在对该类客户延长信用期扩大销售的情况。请保荐机构、申报会计师核查并发表意见。

　　北京证券交易所

　　2022 年 2 月 25 日