中国上市公司网讯 7月6日，杭州天铭科技股份有限公司(以下简称“天铭科技”或公司)首发申请获北交所通过，公司将登陆北交所上市。

　　据悉，天铭科技本次发行数量不超过10,000,000股(未考虑超额配售选择权);不超过11,500,000股(全额行使超额配售选择权)。公司本次拟投入募集资金18,960.00万元，主要用于高端越野改装部件生产项目、研发中心建设项目。

　　公开资料显示，天铭科技主要从事绞盘、电动踏板等汽车越野改装件的设计、研发、生产和销售，产品主要应用于山地越野车、皮卡、军车、SUV 等车型，应用领域从汽车后装市场不断延伸至汽车前装市场。公司始终坚持以用户为中心、市场需求为导向、技术创新为依托，经过二十多年的发展，现已成为国内知名的汽车越野改装件生产企业，与长城汽车、东风汽车等全球知名汽车生产制造商建立了长期的合作关系，在行业内树立了良好的品牌形象。

审议会议提出问询的主要问题

　　1.关于控股权历史沿革及变更的合理性。请发行人：(1)说明发行人设立以及历史沿革中涉及外汇资金出资的比例、出资时间及外汇资金来源，是否存在违反《外汇管理条例》等法律法规关于禁止“变相买卖外汇”等规定的情形，发行人及实际控制人是否存在被相关有权部门处罚的风险。(2)发行人是否存在未按规定办理相关外汇登记事项期间向境外股东进行付汇分红，若是，相关外汇是否转出，是否按照相关外汇管理规定办理相应手续;说明上述分红款(若有)、及待支付的股权转让款汇往境外账户后具体流向或安排，相关境外账户是否与发行人报告期内客户或供应商存在资金往来。请保荐机构、发行人律师对上述问题进行核查并发表明确意见，并说明核查过程、核查方式。

　　2.关于经营稳定性及业绩增长的可持续性。(1)根据申报文件， 2021 年发行人毛利率和营业收入均出现增长，主要原因为向长城汽车销售的长城炮、坦克 300 等车型适配的绞盘增加。根据发行人披露的分年度明细，2021 年坦克 300 绞盘销量大幅度增加，但长城炮绞盘销售数量出现明显减少，“猛士”等其他车型绞盘销量也有所下滑。请发行人：①补充说明坦克 300 绞盘销量的大幅度增长是否可持续，毛利率和营业收入增长是否依赖单一产品销量增长，是否具有可持续性;②结合同行业可比公司及行业实际情况，进一步说明发行人各类产品毛利率变动的合理性，对长城、东风等的销售定价策略及合理性，是否与行业变化趋势一致。(2)请发行人：①结合在手订单、内销团队和外销团队人员数量、组织架构、销售政策、获取境外订单模式等，说明北美作为发行人境外销售的最大区域，国际大环境影响下，发行人在北美的销售是否存在较大的不确定性; ②说明贸易摩擦、全球疫情、汇率波动等对发行人未来的经营可持续性及业绩变动的影响以及应对措施，发行人是否存在上市后业绩变脸风险。

　　3.关于募投项目。根据申报文件，发行人募投项目产品扩容明显，但发行人电动踏板报告期产能利用率低于 30%，车载空压机报告期系外购(OEM)，尚未开始生产。请发行人进一步说明募投项目的合理性和产能消化的可行性，以及募投项目土地招拍挂的具体进展情况。

　　北京证券交易所

　　2022 年 7 月 6 日