中国上市公司网讯 8月11日，宁波新芝生物科技股份有限公司(以下简称“新芝生物”或公司)首发申请获北交所通过，公司将登陆北交所上市。

　　据悉，新芝生物本次初始发行的股票数量为不超过2,219.00万股(未考虑超额配售选择权的情况下)，若超额配售选择权全额行使，本次发行的股票数量扩大至不超过2,551.85万股。公司本次使用募集资金44,086.96万元，主要用于生命科学仪器产业化建设项目、研发中心建设项目、技术服务和营销网络建设项目、补充流动资金。

　　公开资料显示，新芝生物是一家专业为生命科学研究与产业化领域用户提供科学实验仪器、设备的高新技术企业。公司核心围绕生物样品处理、分子生物学与药物研究、实验室自动化与通用设备三大类产品开展研发、生产、销售和服务等业务活动。公司产品应用广泛，可拓展至生物医药、医疗卫生、IVD、生物安全、食品安全、疾病预防与控制、检验检疫、环境保护及新材料研究等诸多领域。经过多年技术积累和发展，公司已经成为国内知名的生命科学仪器厂商。

审议会议提出问询的主要问题

　　1.关于销售模式。根据申报文件，报告期内发行人建立了直销与非直销相结合的销售模式，直销收入金额分别为 3,219.31 万元、 2,749.39 万元和 1,920.55 万元，占同期主营业务收入的比例分别为 19.26%、19.33%和 16.06%;非直销收入(贸易商收入及经销商收入)金额分别为 13,491.72 万元、11,472.47 万元和 10,039.49 万元，占同期主营业务收入的比例分别为 80.74%、80.67%和 83.94%，且大部分销售要求发行人直接发货至终端客户。请发行人说明：(1)直销、贸易商、经销商模式下前十大客户情况，包括但不限于名称、销售金额、销售产品、合作历史、与发行人是否签订框架协议及相关协议的主要条款内容、订单获取方式、定价原则、信用政策、销售回款情况等。(2)报告期内非直销客户的进销存情况、退换货政策、实际发生的退换货金额及占比、发行人的应对措施及对经营业绩的影响，是否存在返利或返点政策，相关收入确认原则是否符合《企业会计准则》规定;经销商的主要客户情况以及实现终端客户销售情况。(3)发行人对经销商及贸易商管理控制情况，包括对前十大经销商及贸易商是否具备相应的主体资格及资信能力，库存量、库存期限、终端零售价、折扣比例、保证金支付、经销品牌排他性控制等，经销商及贸易商管理相关内控是否健全并有效执行。(4)经销商及贸易商层级设置情况、是否存在多级经销情形，不同层级的经销商数量，不同层级的经销商之间是否存在相互转售的情形。(5)经销商及贸易商选取的标准，报告期各期上述客户与发行人及其实际控制人、董监高等是否存在关联关系或其他利益安排。(6)合作 1 年之内的贸易商销售占比高的原因，以及主营业务未涉及医药、材料类贸易商或个体工商户的情况，包括但不限于贸易商的区域分布情况、经营年限、企业性质、主营业务、已实现的终端销售以及来自于发行人的收入占比等情况。(7)发行人的经销商、贸易商数量远高于可比公司的原因;发货地址为终端客户而非贸易商的合理性;直销客户与经销商和贸易商客户的毛利率基本持平的商业合理性;是否存在经销商和贸易商客户为发行人承担成本费用的情形;是否有前员工或其近亲属设立的经销商;是否存在商业贿赂等情况。

　　2.关于毛利率。(1)根据申报文件，发行人毛利率水平显著高于同行业可比公司，其主要原因涉及主营业务、客户类型、业务模式、产品技术先进性、定价机制和销售渠道等。请发行人说明发行人与其他可比公司在业务模式、客户类型、定价机制、销售渠道等方面是否存在显著差异，相关情况是否支持发行人毛利率显著高于可比公司的结论。(2)根据申报文件，发行人技术优势主要体现为部分产品处于国内领先水平或填补国内空白，并实现了关键核心部件的自主生产。请发行人说明相关具体情况，并结合境外龙头企业通过在中国本土建立研发与生产中心、投资并购国内细分领域龙头企业等方式进一步降低产品研发和制造成本等市场竞争风险因素，说明相关技术优势和高毛利水平是否具有可持续性。请保荐机构发表意见。

　　3.关于技术先进性。(1)根据申报文件，发行人产品能够实现进口替代，请发行人进一步说明进口替代的具体产品名称，实现进口替代的研发、生产过程以及时间，该产品实现进口替代的国外竞争公司的具体名称、产品，该产品是否仍为国外竞争公司主力产品，实现进口替代后发行人及国内外竞争对手所占据市场份额及其变化情况，发行人实现进口替代的表述是否准确。(2)根据申报文件，发行人存在与其他方共有专利的情形，请发行人说明共有专利在发行人生产经营中的作用、是否涉及核心技术，以及在核心技术或产品、服务中的运用情况;是否涉及现有自主品牌产品，有关共有专利使用及收益是否有明确约定，是否需要支付相关费用，是否存在不能持续使用的风险;相关技术后续改进是否受限，相关成果归属是否有明确约定;公司自有品牌生产对专利共有方是否存在技术依赖，是否具有独立面向市场自主经营的能力;专利共有方对相关共有专利的使用情况，是否构成与发行人相竞争的情形，是否限制发行人相关业务拓展。(3)根据申报文件，发行人在研项目包括全自动微生物曲线分析仪、药物溶出取样、全自动样品前处理工作站等，目前相关生产工艺技术成熟且稳定，居国内外同行业领先水平。截至 2021 年 12 月 31 日，公司已获授权的专利技术 62 项，其中发明专利 15 项，实用新型专利 41 项，外观设计专利 6 项。请发行人说明：①在研项目所处阶段及具体进展情况、相应人员及经费投入情况。②发行人持有的未产业化产品研发进展、产业化安排情况。③ 除针对现有产品的优化外，在研项目中是否包含新产品或技术的研发，结合研发体系、研发人员及研发投入、同行业可比公司的研发情况等因素，分析发行人是否具备新产品或技术的研发能力，是否具备持续创新能力。④核心技术人员的主要成果是否涉及曾任职单位的职务发明，发行人新研发的产品及项目是否基于核心技术人员之前的技术成果，发行人的知识产权及核心技术是否存在纠纷或潜在纠纷。请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见。

　　北京证券交易所

　　2022 年 8 月 11 日