中国上市公司网讯 2月16日，江西宁新新材料股份有限公司(以下简称“宁新新材”或公司)首发申请获北交所通过，公司将登陆北交所上市。

　　据悉，宁新新材本次拟公开发行股票不超过2,327.34万股(未考虑超额配售选择权的情况)，占发行后总股本的比例不低于25%。公司本次拟投入募集资金金额40,000万元，主要用于江西宁昱鸿新材料有限公司年产2万吨中粗结构高纯石墨项目、补充流动资金。公司拟于北交所上市，保荐机构为方正证券。

　　公开资料显示，宁新新材位于有“亚洲锂都”之称的宜春市，为宜春市“新能源(锂电)产业链共同体”单位之一。公司专业从事特种石墨材料及制品的研发、生产和销售，具备年产量超过1万吨特种石墨的生产能力。根据中国炭素行业协会的统计确认，公司销售规模位于国内细结构特种石墨行业前列，在行业内具有较高的知名度和影响力。公司是业内少数拥有从磨粉、混捏、焙烧、浸渍和石墨化处理到深加工的一体化生产加工能力的企业之一，主要产品已被广泛用于锂电、光伏、人造金刚石、冶金、化工、机械、电子等多个下游领域。

　　公司为高新技术企业，经过十余年的发展，公司已建立了一支专业成熟的研发设计团队，具备较强的研发设计能力。2019年，公司研发中心被江西省科学技术厅认定为江西省石墨工程技术研发中心;同时，公司先后与数家高校和科研院所建立了产学研一体化合作关系。此外，2020年3月，发行人被江西省工信厅认定为“2019年度江西省专业化小巨人企业”;2020年5月，发行人被江西省科技厅认定为“2019年度江西省瞪羚企业”;2020年11月和2021年11月，公司的“百丈山”牌、“墨都”牌特种石墨产品被分别认定为2020年和2021年“江西名牌产品”;2020年11月，公司被国家工业和信息化部认定为国家第二批专精特新“小巨人”企业之一;2021年5月，公司被国家工业和信息化部列为第一批第一年“建议支持的国家级专精特新‘小巨人’企业”。

审议会议提出问询的主要问题

　　1.关于募投项目。根据申报文件，(1)发行人本次募投项目为年产 2 万吨中粗结构高纯石墨项目,投资 65,391.09 万元，其中使用募集资金投入 2.8 亿元，预计于 2022 年 12 月前投产。发行人已收到负极材料龙头企业璞泰来 2 家子公司预付货款 8,000 万元。(2)报告期内，发行人产品以细结构特种石墨产品为主，且一般细结构特种石墨产品较中粗结构石墨的销售价格、产品毛利率更高，同时，细结构石墨领域的主要竞争对手未增加中粗结构石墨的产能。请发行人补充说明：(1)募投项目目前的投入情况和完工进度，是否已在 2022 年 12 月前投产，预计项目整体的完工时间;在手订单具体情况，在尚无中粗结构石墨产品的情况下，收取下游客户预付款项的合理性;若募投项目不能按期投产对发行人生产经营可能产生的影响。(2)发行人已有细结构石墨产品客户群体与未来中粗结构石墨产品客户群体的重合度，终端客户选择中粗结构或细结构特种石墨产品的主要考虑因素中粗结构石墨产品细分领域的产能及竞争情况;募投项目投产后，是否存在未来细结构特种石墨产品销售收入和发行人整体毛利率下滑的风险。(3)募投项目未来收入、利润等测算的合理性、审慎性及判断依据。(4)补充流动资金的具体使用规划。(5)募集资金未投向已掌握技术、价格更高、应用领域更高端且即将正式投产的等静压细结构特种石墨的原因。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。

　　2.关于研发团队稳定性。根据申报文件，发行人重视产品技术研发及研发团队建设，(1)报告期内，研发投入分别为 897.24 万元、913.15 万元、1,549.36 万元和 878.08 万元，累计形成一批研发专利成果。(2)截至 2022 年 6 月 30 日，发行人及子公司共有研发人员 57 名，占员工总数 14.62%。请发行人补充说明：(1)报告期内，研发团队(含核心技术人员及其他研发人员)薪酬水平及与内部其他岗位对比情况、与同行业对比情况，研发人力资源成本在研发投入中的占比及与同行业对比情况。(2)报告期内及未来发行人对研发团队进行激励与约束的主要措施，本次发行没有实施研发团队股权激励计划的原因。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。

　　北京证券交易所

　　2023 年 2 月 16 日