中国上市公司网讯 7月30日，山石网科通信技术股份有限公司(以下简称“山石网科”或公司)首发申请获上交所通过，公司将登陆上交所科创板上市。

　　据悉，山石网科本次拟公开发行股票不超过45,056,000股，不低于本次发行后公司总股本的25%。公司本次发行募集资金投资项目总投资额89,440.36万元，主要用于网络安全产品线拓展升级项目、高性能云计算安全产品研发项目、营销网络及服务体系建设项目。

　　公开资料显示，山石网科是中国网络安全行业的技术创新领导厂商，自成立以来一直专注于网络安全领域前沿技术的创新，提供包括边界安全、云安全、数据安全、内网安全在内的网络安全产品及服务，致力于为用户提供全方位、更智能、零打扰的网络安全解决方案。

上市委会议提出问询的主要问题

　　1.根据申请文件，渠道代理商 2016、2017、2018 年的留存率分别为 66.01%、46.95%和 48.86%。2018 年二季度前，发行人销售人员参与绝大多数客户开发和获取;此后发行人引导渠道商自行独立开拓客户、实现产品销售，渠道商与发行人之间属于“买断”性质，该模式下，渠道商是否实现销售、终端客户是否向渠道商支付货款并不属于其向发行人支付货款前提条件。请发行人代表说明：(1)发行人是否依赖于频繁更换具备单一客户资源的渠道代理商实现销售，发行人产品是通用产品还是专用产品，最终客户如何认可其技术水平。(2)在独立开拓客户模式下，发行人 2018 年度在发货时间方面给予渠道代理商选择范围但不超过第四季度，否则不予纳入销售考核和下一年度返利计算，发行人 2018 年三季度相关收入 193.48 万元而四季度收入突增至3,598.63 万元，发行人上述要求是否使得渠道商四季度在无终端客户订单情况下提前采购备货，而发行人在四季度集中确认收入。(3)2018 年度发行人对第一大客户佳电 1-2 年应收账款金额大幅增加的原因。(4)上海华盖是发行人总代理商，约定上海华盖通过皖煤国贸向发行人采购产品的商业实质，交易环节增加皖煤国贸是否有其他利益安排或不合规事项。请保荐代表人说明对上述事项尤其是 2018 年渠道代理商自行开拓客户最终销售情况的核查方式及结论。

　　2.请发行人代表结合蒋东毅和刘向明的取得专利数量、参与项目数量等说明二位在公司研发和创新体系中的作用，说明公司研发能力和创新体系是否高度依赖蒋东毅和刘向明;说明除该二人外，其他众多专利技术主要发明人未被认定为核心技术人员的依据是否充分。请保荐代表人就上述事项说明核查过程及结论。

　　3.请发行人代表进一步说明公司销售商品确定增值税纳税义务发生时间的具体判断依据，与同行业比较情况，是否符合相关税收法律法规。请保荐代表人就上述事项发表明确核查意见。

　　科创板股票上市委员会

　　2019 年 7 月 30 日