中国上市公司网讯 8月22日，仙乐健康科技股份有限公司(以下简称“仙乐健康”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆深交所创业板上市。

　　据悉，仙乐健康本次拟向社会公众公开发行人民币普通股不高于2,000万股，占公司股份总数的比例不低于25%。公司本次拟使用募集资金投资额60,614.96万元，主要用于安徽马鞍山生产基地建设项目、仙乐健康研发中心建设项目、仙乐健康 B2B 营销项目、包装车间技术改造项目以及补充流动资金。

　　公开资料显示，仙乐健康是营养保健食品领域一家以技术创新及国际化为战略导向，集研发、生产、销售、技术服务为一体的综合服务提供商。公司凭借多剂型、多功能的技术平台，快速响应客户需求，实现从需求到产品的快速转化，为客户提供高效、周到、精准的产品解决方案。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、发行人与辉瑞制药签订产品升级服务、出售广东千林以及享有十年指定产品独家供应权事项。请发行人代表说明：(1)报告期内出售广东千林100%股权的原因及商业合理性，定价依据及其公允性，对发行人财务数据及持续盈利能力的影响;(2)上述交易是否为一揽子计划和安排，是否存在利益输送情况，独家供应协议是否存在不可撤销条款，双方合作的稳定性和可持续性;(3)出售股权后，发行人将自有保健产品交由广东千林销售的合理性及必要性，定价的依据及其公允性，广东千林是否存在为发行人代垫成本费用的情形;(4)广东千林退出发行人体系对发行人生产经营的具体影响，是否会影响自有品牌的建立和发展。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　2、发行人报告期收入持续增长，境外收入占比较高。请发行人代表说明：(1)报告期内片剂收入价量快速增长的原因及合理性;(2)境外销售价格远低于境内销售价的原因及合理性，同类产品境内外销售单价是否存在差异及差异原因;(3)境外客户是否与发行人、控股股东及关联方存在关联关系;(4)中美贸易摩擦对发行人外销收入的影响，发行人拟采取的应对措施及有效性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　3、发行人报告期毛利率逐年上涨，合作生产模式下“公司自有标准和批文”及“客户自有标准和批文”的毛利率差异较大。请发行人代表：(1)结合发行人所处行业竞争情况、业务模式、定价机制、产品结构及主要产品价格和主要原料价格变动情况，说明毛利率逐年上涨的原因及合理性;(2)说明合作生产模式下“公司自有标准和批文”、“客户自有标准和批文”的毛利率差异的原因及合理性;(3)结合主要原料对相应产品的数量耗用定额，说明投入产出比是否正常，是否存在未入账原料耗用等情形;(4)说明不同类别产品毛利率变动趋势差异较大的合理性;(5)说明合作生产模式下，发行人对合作企业是否存在重大依赖，发行人未来盈利能力是否存在重大不确定性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　4、发行人无形资产及开发支出余额持续增加，报告期开发支出发生额逐年减少。请发行人代表说明:(1)发行人各期研发支出资本化时点与条件，是否符合会计准则的相关要求;(2)开发支出是否存在长期未予注册而导致开发支出减值的风险，无形资产是否存在已经淘汰或者未予生产导致减值的风险;(3)报告期开发支出持续下降，但研发费用却持续上升的原因及合理性，是否存在开发支出和研发费用之间互相调节利润的情形。请保荐代表人发表核查意见。

　　5、发行人报告期存在不合格产品销售和召回情况。请发行人代表说明：(1)食品生产、流通等环节的产品质量及食品安全的内部控制制度是否健全并得到有效执行;(2)相关产品质量问题是否损害消费者健康、是否对发行人的生产经营产生重大不利影响。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　发行监管部

　　2019年8月22日