中国上市公司网讯 11月12日，福建赛特新材股份有限公司(以下简称“赛特新材”或公司)首发申请获上交所通过，公司将登陆上交所科创板上市。

　　据悉，赛特新材本次公开发行股票的数量不超过2,000万股，不低于本次发行完成后股份总数的25.00%。公司本次募集资金投资额40,339.07万元，主要用于年产 350 万平方米超低导热系数真空绝热板扩产项目、研发中心建设项目、补充流动资金项目。

　　公开资料显示，赛特新材的主营业务为真空绝热材料的研发、生产和销售。经过十多年持续的科研投入，公司已在真空绝热板芯材配方与生产工艺、阻隔膜检测与生产、吸附剂检测与生产和真空绝热板性能检测技术等方面形成了自主核心技术，并已具备真空绝热板关键生产设备的设计、优化和工艺持续改进能力，使公司产品性能保持优势地位，在业内享有很高的品牌知名度，成为全球真空绝热材料应用领域，尤其是全球冰箱、冷柜等家电领域的新型绝热材料知名供应商。

上市委会议提出问询的主要问题

　　1.发行人业绩波动较大，根据发行人申报创业板招股说明书(申报稿)，2012 年、2013 年和 2014 年，真空绝热板的销售额分别为 13,403.05 万元、19,888.54 万元和 15,827.83 万元，净利润分别为 2,239.61 万元、3,541.56 万元和 2,152.35 万元;本次申报的报告期各期，真空绝热板收入分别为 10,925.07 万元、20,084.92 万元、30,187.43 万元和 19,244.14 万元，净利润分别为 689.04 万元、524.93 万元、4,187.75 万元和 3,593.41 万元，波动较大。请发行人代表结合在手订单、2019 年业绩预测以及下游客户的行业发展趋势，说明发行人是否具有持续、稳定的盈利能力。请保荐代表人发表明确意见。

　　2.发行人 2019 年 1-6 月利用干法工艺与湿法工艺生产的芯材比重分别为 39.80%、60.20%，发行人 2019 年 1-6 月中间商销售模式与直接销售模式下销售成本占比、毛利率分别为24.06%、50.26%;75.94%、40.96%。发行人 2019 年 1-6 月在两种销售模式下均对外销售利用干法工艺生产的产品。发行人披露 2019 年 1-6月中间商销售模式下毛利率远高于直接销售模式下主要原因之一为向中间商主要销售干法工艺制造产品，而其生产成本相对较低。请发行人代表结合产品定价政策进一步说明两种销售模式下毛利率相差较大的原因，以及中间商销售模式下毛利率远高于直接销售模式下的合理性。请保荐代表人发表明确意见。

　　3.根据问询回复，2016 年 9 月 13 日，发行人因涉及员工违反《保密协议》起诉前员工简达贞。目前，简达贞相关诉讼以发行人胜诉的结果执行完毕，但不排除未来仍会发生类似的纠纷，对发行人的业务发展可能造成不利影响。请发行人代表进一步说明：(1)上述诉讼的原因、具体情况以及执行结果;(2)发行人就保守公司秘密的制度安排及执行情况。请保荐代表人发表明确意见。

　　科创板股票上市委员会

　　2019 年 11 月 12 日