中国上市公司网讯 11月15日，福州瑞芯微电子股份有限公司(以下简称“瑞芯微”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆上交所主板上市。

　　据悉，瑞芯微本次公开发行股份不超过4,200万股，占本次公开发行股票后公司股份总数的比例不得低于10%。公司本次拟投入募集资金48,796.66万元，主要用于研发中心建设项目、新一代高分辨率影像视频处理技术的研发及相关应用处理器芯片的升级项目、面向语音或视觉处理的人工智能系列 SoC 芯片的研发和产业化项目、PMU 电源管理芯片升级项目。

　　公开资料显示，瑞芯微主营业务为大规模集成电路及应用方案的设计、开发和销售，为客户提供芯片产品及技术服务。自成立以来，公司一直从事集成电路设计行业。公司是国家级高新技术企业和经工业和信息化部认定的集成电路设计企业，经过近二十年的创新发展，已经成为国内集成电路设计行业的优势企业。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、报告期内发行人主要向客户提供芯片产品和技术服务，其中芯片产品包括委外生产自研芯片和外购成品芯片。请发行人代表说明：(1)拥有和使用的各项知识产权及主要技术的来源和取得过程的合法合规性，是否存在合作开发的情况，是否存在利用关联方或非关联方职务发明的情形，核心技术对第三方是否存在依赖，是否存在诉讼、纠纷或其他导致权利不确定性的情况;(2)获得IP核授权的具体情况，发行人是否对IP核存在重大依赖，发行人对IP核授权技术即将到期将采取的措施，是否存在替代措施，如不能获得授权是否会对发行人持续盈利能力造成重大不利影响;(3)核心竞争力及竞争优势，与同行业可比公司对比情况。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　2、发行人报告期各期末存货余额较大，存货周转率低于同行业平均水平，最近一年及一期库龄一年以上存货余额占比较高。请发行人代表：(1)说明最近一年及一期末一年以上存货占比增加的原因及合理性，一年以上的存货主要为销售情况良好和正在产业化推广的产品系列是否符合行业特点;(2)结合存货跌价准备各期计提和转销的情况，说明存货跌价准备余额及占比逐年下降的原因及合理性;(3)结合6个月以上存货在手订单及销售情况、呆滞及毁损情况、产品更新换代情况、期后销售价格的变动情况和账面结存单位成本的比较分析情况，说明各期存货跌价准备计提是否充分。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　3、报告期内发行人营业收入基本保持稳定，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润增幅较大。请发行人代表：(1)结合产品结构及毛利率变化等相关因素，说明在营业收入基本稳定的情形下，净利润实现大幅增长的原因;(2)说明不同产品毛利率差异较大的原因，技术服务毛利率较高的合理性，智能应用处理器芯片、电源管理芯片毛利率变动趋势相反的原因，各报告期收入确认与相关成本费用归集是否符合配比原则，营业成本和期间费用各构成项目的划分是否合理;(3)结合报告期发行人毛利率呈上升趋势，但可比公司平均毛利率水平总体保持平稳情况，说明与可比公司差异的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　4、请发行人代表：(1)说明中美贸易摩擦对各期向美国供应商采购单价、数量及占比变化的影响;(2)结合与ARM签署协议的具体内容说明2017、2019年签署协议金额较小及报告期各期摊销金额逐年下降的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　发行监管部

　　2019年11月15日