中国上市公司网讯 12月26日，江西耐普矿机新材料股份有限公司(以下简称“耐普矿机”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆深交所创业板上市。

　　据悉，耐普矿机本次拟公开发行股份不超过1,750万股，占发行后总股本的比例不低于25%。公司本次运用募集资金39,677.89万元，主要用于矿山设备及橡胶备件技术升级产业化项目、矿山设备及高分子耐磨材料应用工程研发中心项目、智利营销服务中心项目以及补充流动资金。

　　公开资料显示，耐普矿机是一家集研发、生产、销售和服务于一体的重型矿山选矿装备及其新材料耐磨备件专业制造企业，为客户提供重型选矿装备优化，选矿工艺流程设计、咨询和优化等增值服务。公司致力于高性能橡胶耐磨材料及橡胶复合材料的研发应用以提升重型选矿装备性能、可靠性与寿命，有效节约减排，全面提高矿山重型选矿设备的运转率、作业效率。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、发行人报告期销售收入逐年上升，客户集中度较高，外销收入占比较高。请发行人代表：(1)说明客户集中度较高是否与同行业可比公司保持一致，是否存在对中信重工、额尔登特等主要客户的重大依赖;(2)说明报告期内对主要客户销售收入的变化情况及原因，相关交易是否具有稳定性、可持续性，中短期内是否存在被竞争对手替代的风险;(3)说明发行人2018年对第一大客户中信重工销售收入大幅上升，但2019年1-6月销售收入却不足2018年度全年1/3的原因及合理性，是否均已实现终端销售，是否存在跨期调节收入和利润的情形;(4)说明发行人所处行业的经营环境是否已经或者将发生重大变化，对发行人持续盈利能力和本次募投项目实施是否将构成重大不利影响。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、报告期内发行人主营业务毛利率显著高于国内可比上市公司毛利率平均水平。请发行人代表：(1)说明主营业务毛利率显著高于国内可比上市公司毛利率平均水平的原因及合理性，是否可持续，是否存在下降风险;(2)说明报告期矿用橡胶耐磨备件产品毛利率持续下滑的原因及其合理性，是否与同行业一致，影响毛利率持续下滑的因素是否可消除;(3)说明磨机备件和渣浆泵备件毛利率差异较大且变化趋势不一致的原因及合理性;选矿设备2018年度及2019年1-6月毛利率大幅提升且2018年单位毛利远高于其他年度的原因及合理性;(4)说明矿用橡胶耐磨备件参照矿用金属备件价格定价的原因及合理性，客户是否知悉上述情况，是否符合行业惯例;(5)结合主要境外矿山客户所在国家的政治经济环境、自身经营状况及竞争对手等情况，说明发行人对上述矿山客户的高毛利率是否具有可持续性，是否存在导致发行人持续盈利能力发生重大不利变化的情形。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　3、发行人主要产品为矿用橡胶耐磨备件，除自购原料生产外，还通过外采半成品进行加工。发行人存在直接销售供应商产品的情形。请发行人代表：(1)结合外采情况，说明报告期主要原材料和对应产品的投入产出比是否具有合理性;(2)说明外购商品直接销售的必要性，销售毛利率是否符合贸易商业实质，发行人向主要客户中信重工采购商品直接销售给终端客户的毛利率显著高于同类业务毛利率的合理性，是否存在利益输送情形;(3)对比主要产品的主营业务成本构成，说明报告期矿用橡胶耐磨备件销量与主营业务中直接材料和直接人工占比的变动情况是否存在合理的匹配关系，若存在异常，请说明原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　4、关于核心技术。请发行人代表：(1)结合国内外主要竞争对手发展情况、发行人与上述竞争对手在产品性能、核心技术及工艺水平方面的差异，发行人相关核心技术的研发过程及发行人的未来发展方向，说明发行人产品性能、技术水平、成本优势等方面与主要竞争对手之间的优劣势，发行人在产品、技术的核心竞争力上是否存在被同行业竞争对手替代的风险;(2)说明发行人目前仅拥有1项发明专利，发行人的专利获得情况及技术研发能力是否与申请资料中所述发行人的技术优势相符，是否可以支持业务开展。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　发行监管部

　　2019年12月26日