中国上市公司网讯 12月26日，贵州三力制药股份有限公司(以下简称“三力制药”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆上交所主板上市。

　　据悉，三力制药本次拟公开发行股份不超过4,074万股，占发行后总股本的比例不低于10%。公司本次预计募集资金使用额23,684.10万元，主要用于 GMP 改造二期扩建项目、药品研发中心建设项目和营销网络建设项目。

　　公开资料显示，三力制药主营业务为药品的研发、生产及销售。秉承“创造人类健康生活”的使命，依托贵州省丰富的中药材资源，结合苗药验方经验及现代科学技术，不断开发独特有效的产品。公司产品品种主要围绕儿科、呼吸系统科、心脑血管科、消化内科等领域，主要产品为开喉剑喷雾剂(儿童型)、开喉剑喷雾剂和强力天麻杜仲胶囊等。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、发行人目前采用专业化学术推广为主(学术推广服务商)的销售模式。报告期内，销售费用以市场推广费为主。请发行人代表说明：(1)两票制改革政策对发行人推广模式是否产生重大影响;(2)推广商形式变更前后，主要服务商实际负责人及团队、推广负责区域是否产生实质变化，推广商的代理利益计费标准是否产生重大变化，对发行人推广业务持续性和稳定性产生重大不利影响;(3)市场推广费的使用是否存在商业贿赂及不当利益安排，是否存在重大税务风险，发行人对学术推广活动建立的相关内部控制是否健全、有效;(4)发行人被纳入财政部2019年企业信息质量检查的范围、进展情况、结论及对发行人的影响。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、发行人的产品结构相对集中，报告期内开喉剑喷雾剂(儿童型)和开喉剑喷雾剂的销售收入合计占比超过90%。请发行人代表说明：(1)产品销量逐年增长的合理性;(2)发行人主要产品被调出基本药物目录或医保目录的风险与相关影响，发行人相关产品是否存在价格大幅下降的风险;(3)发行人正在研发的其他药品的进度情况，在研的6个经典名方的适用症、进展情况、预计投产时间、目前市场是否存在竞争产品，并结合市场容量、竞争对手产品情况、发行人产品优势等说明上述产品未来预计效益情况;发行人的产品结构集中对发行人持续盈利能力是否存在重大不利影响;(4)发行人产品相比其他产品在产品定价、盈利能力、销售区域、销售渠道、销售规模等方面的优势与竞争力，同行业其他公司产品对发行人产品的替代性，对发行人持续盈利能力的影响。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　3、发行人客户为配送商，终端客户为各级医疗机构。请发行人代表说明：(1)学术推广服务商与配送商、发行人控股股东、实际控制人、董监高以及持股5%以上股东是否存在关联关系，委托持股、信托持股或其他利益关系，是否存在资金往来，是否存在利益输送;(2)报告期末配送商终端销售及期末存货情况的合理性，与配送商规模是否匹配，相关配送商终端销售客户情况，是否实现最终销售;(3)报告期内配送商存在较多新增与退出情况的原因及合理性;2019年1-6月份新增配送商数量大幅下降和退出配送商数量大幅增加原因及合理性;续存配送商家数较大幅度减少对发行人销售影响情况，是否造成重大不利影响;(4)报告期主要配送商配送费率的定价政策，报告期政策是否稳定，有无存在配送商降低费率向发行人输送利益的情形。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　4、发行人成本主要为原材料，占比90%以上。请发行人代表：(1)结合主要原料损耗率变动的原因，说明单位材料耗用量持续下降的原因及合理性;(2)说明采购价与市场价差异较大的原因及合理性;2019年1-6月份差距进一步扩大的原因及合理性;(3)说明上述品种主要供应商与发行人控股股东、实际控制人、董监高及持股5%以上股东是否存在关联关系，委托持股、信托持股或其他利益关系，是否存在资金往来。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　发行监管部

　　2019年12月26日