中国上市公司网讯 5月8日，国联证券股份有限公司(以下简称“国联证券”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆上交所主板上市。

　　据悉，国联证券本次发行股票数量不超过63,413万股，即不超过本次发行股票后总股本的25%。公司本次发行募集资金将主要用于优化营业网点布局，实现对全国主要中心城市的全覆盖，同时在重点拓展区域进一步加密营业网点，提高经纪业务市场占有率水平;通过补充资本加快推动融资融券、股票质押式回购等资本中介业务发展;在风险可控范围内，根据市场情况适度增加自营业务投资规模，提高投资回报;加大对资产管理业务的投入，提升产品创设能力和投资管理能力，扩大资产管理规模;积极培育场外市场业务、金融衍生产品业务等创新业务，扩大收入来源，优化收入结构;增加对子公司的资本投入，扩大业务规模，推动子公司快速发展。同时加快现代证券控股集团建设，择机设立或收购证券相关机构及资产;加强风控体系和 IT 系统建设，充分发挥其对各项业务发展的支撑作用。

　　公开资料显示，国联证券主营业务主要包括：证券经纪业务、证券自营业务(证券投资业务)、资产管理业务、信用交易业务、新三板业务等。同时，公司通过控股子公司华英证券和国联通宝分别从事投资银行业务(不含新三板业务)和直接投资业务。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、发行人报告期内业绩大幅波动，2018年业绩大幅下滑。请发行人代表：(1)区分不同业务类别，说明报告期内业绩大幅波动的影响因素，目前是否已消除，对发行人未来经营业绩是否构成重大不利影响，相关风险因素是否已充分披露;(2)说明报告期内资产减值、预计负债的会计处理是否保持谨慎，相关会计政策是否保持一致，是否存在期间调节业绩的情形;(3)说明汇垠华合案件中，预计负债计提金额与诉讼金额是否匹配，计提是否充分。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、报告期内，发行人存在规模较大的资管产品业务且部分资管产品存在违约风险。请发行人代表说明：(1)目前在手的资管产品是否存在法律风险，相关不规范产品的整改情况;(2)已到期的新三板1号产品未能按时清算退出的原因，是否符合相关监管规定，是否存在法律风险及赔偿责任;(3)未到期但标的资产违约导致存在兑付风险的相关产品情况，是否存在投资人以发行人未勤勉尽责为由提出赔偿要求的情形，预计负债计提是否充分;(4)报告期内管理并投资的结构化主体是否纳入合并报表的具体判定标准，持有部分次级份额的结构化主体可享受可变回报占比的具体测算方法及结果的准确性，与同行业可比公司是否存在差异，是否符合企业会计准则规定。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　3、发行人证券经纪业务收入2018年大幅下滑，2019年小幅回升。请发行人代表：(1)结合宏观经济波动、行业调控政策、资本市场波动等因素，说明证券经纪业务收入波动的原因及合理性，与同行业可比公司情况是否一致;(2)说明经纪业务佣金率和市场占有率的波动趋势、幅度，与行业整体或同行业可比公司的差异情况、原因及合理性;(3)说明经纪业务采取的改善措施及效果，2020年1季度的平均净佣金率及毛利率情况，与同行业可比公司相关指标的比较;(4)结合宏观环境变化、行业发展趋势、发行人的自身优势和经营发展策略等，说明经纪业务佣金率和市场占有率下滑的趋势是否得到扭转，相关风险披露是否充分。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　发行监管部

　　2020年5月8日