中国上市公司网讯 7月29日，扬州海昌新材股份有限公司(以下简称“海昌新材”或公司)首发申请获深交所通过，公司将登陆深交所创业板上市。

　　据悉，海昌新材本次公开发行股票数量不超过2,000万股，占发行后总股数的比例不低于25%。公司本次募集资金投资金额24,331.25万元，主要用于扬州海昌新材股份有限公司新建4,000吨高等级粉末冶金零部件项目、扬州海昌新材股份有限公司粉末冶金新材料应用研发中心技术改造项目。

　　公开资料显示，海昌新材是一家专注于粉末冶金制品的研发、生产和销售的高新技术企业，主要向电动工具、汽车、办公设备、家电等领域的客户批量生产销售定制化的粉末冶金零部件，目前可生产包括齿轮、轴承、结构件、齿轮箱、链轮、转子、偏心凸轮、摆臂等 1,500 余种粉末冶金零部件。凭借完善的质量管理体系和快速响应优势，海昌新材已发展成为国内重要的粉末冶金零部件生产企业之一。

上市委会议提出问询的主要问题

　　1.报告期内，发行人主营业务毛利率高于同行业可比上市公司平均水平。请发行人代表：(1)结合产销规模、技术优势、市场需求、下游客户、公司品牌、部分产品价格逐年走低等因素，说明高毛利率的原因及合理性，是否具有持续性;(2)结合直接和间接出口到美国的收入及占比、中美贸易摩擦，说明对高毛利率的影响。请保荐人代表发表明确意见。

　　2.报告期内发行人客户集中度较高，第一大客户史丹利百得销售收入占比超过 50%,合作方式为“无期限合同+即时订单”模式。请发行人代表结合与史丹利百得的合同主要条款、终止合作条件、违约责任等，说明与其合作的稳定性及业务可持续性，是否存在合作终止的风险。请保荐人代表发表明确意见。

　　3.请发行人代表：(1)说明募投项目未在 2019 年按计划建成投产的具体原因;(2)结合报告期产能利用率下降、项目进度、在手订单及市场开拓情况，说明募投项目建成后各年的预计达产情况和市场前景。请保荐人代表发表明确意见。

　　4.报告期内，发行人部分外协厂商成立时间较短，在成立之初即与发行人合作。请发行人代表说明对外协厂商的选择标准及管理机制，是否存在关联关系。请保荐人代表发表明确意见。

　　深圳证券交易所

　　上市审核中心

　　2020 年 7 月 29 日