中国上市公司网讯 7月29日，浙江中胤时尚股份有限公司(以下简称“中胤时尚”或公司)首发申请获深交所通过，公司将登陆深交所创业板上市。

　　据悉，中胤时尚本次拟公开发行股票不超过6,000万股，不低于发行后总股本的25%。公司本次预计募集资金使用额57,659.02万元，主要用于设计、展示、营销中心建设项目，年产 200 万双鞋履智能化生产基地建设项目，研发中心建设项目，补充营运资金。

　　公开资料显示，中胤时尚是一家以时尚产品设计为核心业务的创意设计企业，目前公司时尚产品设计主要应用于鞋履设计，同时其应用于各类消费品外观的图案设计业务亦快速发展;基于行业特点及客户需求，公司在提供鞋履设计服务的同时亦向客户提供鞋履供应链整合服务。公司拥有规模化的成熟设计师团队及高效的设计体系，通过集中化采风及模块化的设计流程，能够精准把握市场，设计产出速度快、数量多、质量高，具有专业优势、规模优势和先发优势，成为了业内目前少有的具备快时尚、量贩式时尚产品设计能力的企业。

上市委会议提出问询的主要问题

　　1.发行人披露其主营业务以设计业务为核心，供应链整合业务为设计业务的配套增值业务。请发行人代表：(1)结合两项业务营业收入占比、主要客户采购情况，说明定位于设计企业的原因及合理性;(2)说明两项业务收入、成本是否可以分别核算、相关合同的权利义务情况，如何量化区分向同一客户提供的鞋履设计和供应链整合业务收入，未将鞋履设计和供应链整合业务视为“一揽子交易”的原因。请保荐人代表发表明确意见。

　　2.发行人设计业务毛利高，部分客户仅购买设计服务，但没有购买供应链整合业务。报告期内，设计业务中委托发行人供应链整合业务的占比逐年下降，国内设计业务占比上升。请发行人代表说明境内外客户购买设计服务后，其后续生产、销售产品的情况。请保荐人代表说明核查的方法、范围和依据，并发表明确意见。

　　3.请发行人代表结合发行人与青田中胤、中利实业、温州星逸和正翼鞋业的交易关系说明：(1)转让、转租的合理性，关联交易的金额及占比、审议程序的合法合规性，交易价格是否公允，是否存在利益输送的情形;(2)中利实业、正翼鞋业与发行人及其相关方是否存在关联关系，是否存在关联交易非关联化的情况;(3)正翼鞋业设立后，能够立即成为发行人第一大供应商的合理性，发行人与正翼鞋业交易价格的公允性。请保荐人代表发表明确意见。

　　4.报告期内，发行人海外销售占比在 80%以上，部分境外客户实际控制人为华人，请发行人代表说明：(1)相关境外客户与发行人、实际控制人及其关联方之间是否存在其他利益安排;(2)相关境外业务是否实现了最终的生产和销售;(3)实现收入时结售汇是否符合外汇管理方面的有关规定，以及采取何种措施防范汇率波动风险。请保荐人代表说明核查的方法、范围和依据，并发表明确意见。

　　5.报告期内，发行人客户集中度较高，欧洲鞋类品牌商 CCC 公司是公司第一大客户，平均收入占比超过 50%，发行人 2020 年 1-6 月订单大幅增长。请发行人代表：(1)结合前三年对 CCC 公司销售额持续下滑以及 CCC 公司生产经营情况，说明 2020 年 1-6 月同比大幅增加原因及合理性;(2)说明是否对该客户存在重大依赖，是否对发行人构成重大不利影响。请保荐人代表说明核查的方法、范围和依据，并发表明确意见。

　　深圳证券交易所

　　上市审核中心

　　2020 年 7 月 29 日