中国上市公司网讯 8月13日，江苏协和电子股份有限公司(以下简称“协和电子”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆上交所主板上市。

　　据悉，协和电子本次公开发行股票不超过2,200.00万股，占发行后总股本的比例不低于25%。公司本次拟以募集资金投入61,811.78万元，主要用于年产 100 万平方米高密度多层印刷电路板扩建项目、汽车电子电器产品自动化贴装产业化项目。

　　公开资料显示，协和电子主要从事刚性、挠性印制电路板的研发、生产、销售以及印制电路板的表面贴装业务(SMT)，产品主要应用于汽车电子、高频通讯等中高端领域。公司已成功通过东风科技、星宇股份、康普通讯、伟时电子、罗森伯格、东科克诺尔、晨阑光电、安弗施、艾迪康等国内外知名企业的认证，成为这些行业优势企业的 PCB 重要供应商。通过与国内外知名企业的稳定合作，公司在汽车电子和高频通讯 PCB 市场树立了良好的品牌形象、形成了较高的市场知名度。未来，预计随着公司市场布局的不断深入，产品序列的不断扩充，公司市场排名及占有率将得到进一步提升。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、发行人实际控制人亲属控制的双进电子亦从事印刷电路板业务，与发行人业务相近。请发行人代表说明：(1)2015年收购双进电子后，短时间内又转回原股东的原因及合理性，是否存在股权代持或其他利益安排;(2)双进电子在历史沿革、资产、人员、主营业务(包括产品服务的具体特点、技术、商标商号、客户、供应商等)等方面与发行人的关系，双方业务是否具有替代性、竞争性，是否存在利益冲突，实际控制人拟采取的避免同业竞争的措施及其有效性;(3)报告期内发行人与双进电子之间关联交易的必要性、合理性，定价的公允性;(4)报告期内双进电子的财务和经营状况，与发行人在资产、人员、业务、技术、财务、机构等方面是否完全独立，双方重叠供应商、客户的具体情况、交易金额及占比、定价的公允性，是否存在互相承担成本、费用或其他利益输送情形。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、报告期内，发行人营业收入存在波动，存在一定比例外销收入;毛利率持续下降，但高于同行业可比公司水平。请发行人代表说明：(1)收入、毛利率及净利率2019年同比下滑的原因，与同行业可比公司情况是否一致，相关影响因素目前是否已经消除;(2)下游主要客户“年降”政策的内容及执行情况，对主要产品单价及毛利率的具体影响;对主要客户价格折扣的情况，与“年降”政策的关系，入账核算是否符合权责发生制原则;(3)报告期内毛利率髙于同行业可比公司的原因及合理性、可持续性;高毛利率产品高频通讯刚性PCB及汽车挠性PCB销量下滑的原因，经营环境是否存在重大不利变化;(4)报告期内汽车挠性PCB单价保持稳定，且单位成本低于刚性PCB，售价却高于刚性PCB的原因及合理性;(5)2019年SMT产能利用率仅达到54.15%的原因，本次募投SMT项目的必要性、合理性，是否存在重复建设;(6)2020年上半年业绩及同比变化情况、期末在手订单情况;2020年上半年收入、毛利率及净利率的变动趋势，是否与同行业可比公司情况一致。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　发行监管部

　　2020年8月13日