中国上市公司网讯 10月29日，森林包装集团股份有限公司(以下简称“森林包装”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆上交所主板上市。

　　据悉，森林包装本次公开发行的股份数量不超过5,000万股，占发行后总股本的25%。公司本次使用募集资金投资总额101,587.00万元，主要用于绿色环保纸包装网上定制智能工厂建设项目、年产 9000 万平方米纸箱包装材料扩建项目、绿色环保数码喷墨印刷纸包装智能工厂建设项目、补充流动资金。

　　公开资料显示，森林包装是一家从事包装用纸及其制品研发、生产、销售的高新技术企业，主营业务系原纸、瓦楞纸板、瓦楞纸箱的研发、生产及销售，主要产品包括原纸、瓦楞纸板、瓦楞纸箱，其中，原纸按纸种分为瓦楞纸、牛皮箱板纸;瓦楞纸箱按印刷工艺分为水印纸箱、胶印纸箱、数码印刷纸箱。公司产品广泛应用于包装物制造及工业品、消费品包装。公司通过了 ISO9001、ISO14001 体系认证、劳氏/GMI 认证、FSC 认证等资格认证，连续获得中国包装印刷企业百强，是一家集废纸利用、热电联产、生态造纸、绿色包装为一体的高新技术企业。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、2017年3月起发行人从原向废纸公司采购废纸转为主要向个人采购废纸。请发行人代表说明：(1)从向废纸公司采购废纸转为主要向个人大比例采购废纸的原因及商业合理性;(2)发行人报告期内对外公布的各类废纸扣点要求和价格，与向个人收购的最终废纸价格是否一致，扣点对采购价格的敏感影响，向个人收购的废纸价格是否与市场价格可比，波动是否一致;(3)向个人供应商大量采购所带来的经营风险和财务风险，发行人防范相关风险所设立的关键控制点，相关制度的执行和内部监督是否有效;(4)发行人享受增值税即征即退政策是否符合相关条件，是否存在税务操纵，是否存在税务风险;(5)个人废纸供应商与发行人、实际控制人、董监高及其他关联方是否存在关联关系，是否存在为发行人承担成本及支付费用等利益输送情形。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、报告期内，发行人产品价格和销量同比下降，综合毛利率持续下滑。请发行人代表说明：(1)高强度瓦楞纸、瓦楞纸板产品销售收入大幅下降的原因及对未来业绩的影响;(2)高强度瓦楞纸主要生产设备是否存在重大减值风险;(3)募投项目的实施是否会进一步降低产能利用率;(4)发行人所处市场地位、竞争优势，并量化分析报告期业务收入、扣非后归母净利润变动的原因及合理性;(5)发行人毛利率下滑的原因及合理性，是否对发行人未来持续盈利能力造成重大不利影响。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　3、进口废纸采购价大幅低于国内废纸采购价。主管部门表示自2021年起不再受理和审批固体废物进口相关申请。请发行人代表说明：(1)报告期内进口废纸是否存在违反《进口废纸环境保护管理规定》的情形，废纸进口逐年减少对发行人生产经营及业绩产生的影响;(2)废纸零进口政策未来对发行人生产成本、产品价格、毛利率及业绩可能产生的影响，发行人生产经营环境是否面临重大不利变化，公司正在采取或拟采取的应对措施及预计效果。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　发行监管部

　　2020年10月29日