中国上市公司网讯 11月5日，中际联合(北京)科技股份有限公司(以下简称“中际联合”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆上交所主板上市。

　　据悉，中际联合本次拟公开发行股票不超过2,750万股，占发行后总股本的比例不低于25%。公司本次募集资金拟投资额79,000.00万元，主要用于年产 5 万台高空作业安全设备项目(一期)、建设研发中心项目、全国营销及售后服务网络建设项目、美洲营销及售后服务网络建设项目、补充流动资金。

　　公开资料显示，中际联合是国内领先的高空安全作业设备和高空安全作业服务解决方案提供商，专注于高空安全作业领域，致力于为客户提供“Safe(使用安全)、Simple(操作简单)、Specialized(制造专业)”的高空作业整体解决方案。公司产品及服务已在风力发电、电网、通信、火力发电、建筑、桥梁等十余个行业以及全球四十多个国家和地区得到应用，现阶段公司主要聚焦于风力发电领域。截至2019年12月31日，公司拥有308项专利(含1项美国发明专利)并获得57项国内外资质认证。公司在高空安全升降设备、高空安全防护设备等领域拥有核心技术优势和可持续研发能力，凭借不断增强的创新能力、突出的灵活定制能力、日趋完善的交付能力和优异的售后服务能力赢得了客户的高度认可和信任。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、发行人主营业务收入集中在风电行业。请发行人代表：(1)说明报告期发行人销售收入增长与行业政策和同行业公司发展情况是否相符，未来业务增长是否可持续;(2)结合政府补贴取消、平价上网、弃风限电率等，说明2020年底风电项目抢装结束后，风电投资是否存在放缓的风险，发行人外部环境是否发生明显不利变化，未来2-3年是否存在业绩大幅下滑的风险，相关风险是否充分披露;(3)结合中印关系和中美贸易摩擦、新冠疫情等，说明境外市场增长是否可持续;(4)结合上述风险，说明发行人采取的措施及有效性，发行人拓展其他行业领域的具体情况，行业集中风险是否充分披露。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、报告期各期末，发行人存货账面金额较大，占总资产的比例持续增大，存货周转率持续下降。发行人存货主要为发出商品。请发行人代表：(1)说明报告期存货余额大幅上升的原因及合理性，发出商品余额与销售规模是否匹配，报告期各期末发出商品期后确认收入金额和比例，发出商品是否真实存在;(2)结合发行人与同行业可比公司在存货备货、生产、销售周期等方面的差异，分析存货周转率持续下降的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　3、发行人报告期各期主营业务毛利率明显高于可比公司。请发行人代表：(1)说明毛利率明显高于同行业可比公司平均水平的原因及合理性，结合行业环境和竞争情况，说明高毛利率是否可持续;(2)说明高空安全升降设备中免爬器和助爬器产品2020年1-6月毛利率明显上升的原因及合理性;高空安全防护设备中的爬梯及滑轨产品毛利率逐年上升的原因及合理性，增长趋势与增长幅度与同行业可比公司有无重大差异;(3)说明主要合同的取得方式，是否存在通过不正当手段获取合同的情况。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　4、发行人报告期各期销售费用占营业收入的比例逐年升高，销售费用率高于可比上市公司。请发行人代表：(1)结合主要产品部分年度外包安装单价高于发行人自行安装人工成本单价的情况，说明发行人自2018年起采用劳务外包为主的原因及商业合理性，是否符合行业惯例;(2)说明报告期各期主要劳务外包供应商、居间推广供应商是否与发行人、实际控制人、大股东、董监高存在关联关系或资金往来，是否存在商业贿赂或其他利益安排;(3)说明发行人直销采取居间推广模式销售的原因及合理性，是否属于行业惯例，自主开发销售毛利率低于居间推广销售毛利率的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　发行监管部

　　2020年11月5日