中国上市公司网讯 11月19日，宁波德业科技股份有限公司(以下简称“德业股份”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆上交所主板上市。

　　据悉，德业股份本次拟发行新股不超过4,266.70万股，占发行后总股本的比例不低于25%。公司本次拟投入募集资金102,061.24万元，主要用于年产 150 万套热交换器系列产品生产线建设项目、年产 55 万台环境电器系列产品生产线建设项目、年产74.9万套电路控制系列产品生产线建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金项目。

　　公开资料显示，德业股份主要从事蒸发器、冷凝器和变频控制芯片等部件以及除湿机和空气源热泵热风机等环境电器产品的研发、生产和销售。经过多年的发展，公司形成了以热交换器系列、电路控制系列和环境电器系列为核心的三大系列产品。其中，热交换器系列产品和电路控制系列产品主要应用于环境电器系列产品，并以家用空调、除湿机为主。司在空调部件和环境电器行业经过多年潜心耕耘，已经拥有一批稳定的核心客户群，并在此基础上不断加大国内外市场的拓展。公司著名的品牌客户主要有美的、奥克斯、京东、富士通、霍尼韦尔和富士康等。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、发行人与美的的合作采取“双经销模式”。报告期内，发行人的第一大客户和第一大供应商均为美的，发行人热交换器产品所需的主要原材料铜管、铝箔、注塑件产品所需的原材料塑料粒子向美的配套采购。请发行人代表：(1)说明采用双经销模式的原因及合理性;发行人与美的签署的合同协议中是否有明显不同于其他客户及供应商的关键性条款，是否存在承担其他额外责任或权利的相关约定;(2)结合销售和采购合同的主要条款说明发行人对美的的销售是否与采购对方的原材料挂钩，是否存在客户要求在中标核定年度产品销售规模内必须向客户采购相应规模的原料进行生产的情形;(3)说明发行人与双经销客户之间销售和采购价格的公允性，与第三方购销是否存在明显差异，是否存在输送利益的情形;(4)说明美的与发行人相互之间对其他客户和供应商同类产品及材料的销售和采购定价机制及定价情况是否存在差异;结合定价模式说明发行人对定价有无主导权、议价能力等;(5)说明双经销采购模式下的销售和采购的交易实质是否属于委托加工业务，相关会计处理是否符合企业会计准则规定;(6)说明发行人及其实际控制人、董监高、重要股东等关联方与美的董监高及采购等相关部门关键员工等利害关系人是否存在关联关系;(7)说明发行人是否对美的构成重大依赖，与美的业务合作是否具有稳定性及可持续性，报告期发行人在主要客户中供货份额及地位是否存在不利变化，是否存在较大的被替代风险，发行人的应对措施及其有效性，相关风险因素是否充分披露。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、报告期内，发行人的环境电器销售采用不同销售模式。请发行人代表说明：(1)线上直销模式下购买者消费行为是否正常，是否存在刷单情况;(2)报告期发生的平台费用及核算口径，是否与相应的直销收入匹配;(3)发行人除ODM/OEM外，线下直销实现收入波动是否具有合理性;(4)线下区域经销商不提供销售返利和补贴是否符合行业惯例，结合对经销商的经销价及终端零售价定价政策，说明是否对经销商的经销利益进行了合理保证，是否存在账外支付返利及补贴的情形;(5)电商平台入仓模式下毛利保护与对应收入是否呈匹配关系。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　3、发行人2018年起新增空气源热泵热风机业务销售，主要通过政府招标采购进行销售，部分为ODM销售。该类业务报告期各期销售收入及毛利率波动变化较大，其中2020年1-6月收入下降幅度较大，应收货款回款率较低。请发行人代表：(1)说明2018年起发行人新增空气源热泵热风机销售业务的商业合理性和必要性;(2)说明报告期各期空气源热泵热风机业务销售收入及毛利率波动幅度较大、应收账款回款率较低的原因及合理性;(3)结合2020年1-9月空气源热泵热风机业务实现收入，在手订单等情况，说明该类业务是否具有可持续性，是否存在大幅下滑风险，对发行人2020年业绩是否产生重大不利影响，相关风险是否充分揭示及披露;(4)说明截至目前应收账款的回收情况，相关坏账计提是否充分。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　发行监管部

　　2020年11月19日