中国上市公司网讯 12月17日，浙江大自然户外用品股份有限公司(以下简称“大自然”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆上交所主板上市。

　　据悉，大自然本次拟发行股票不超过2,528.09万股，占发行后总股本的比例不低于25%。公司本次募集资金投资额85,563.80万元，主要用于改性 TPU 面料及户外用品智能化生产基地建设项目、户外用品自动化生产基地改造项目、户外产品技术研发中心建设项目、越南户外用品生产基地建设项目、补充流动资金项目。

　　公开资料显示，大自然主要从事充气床垫、户外箱包、头枕坐垫等户外运动用品的研发、设计、生产和销售。公司在长期的生产经营过程中，掌握了 TPU 薄膜及面料复合技术、聚氨酯软泡发泡技术、高周波熔接技术、热压熔接技术等关键工艺和技术，公司主要产品广泛的应用于户外运动领域的多项场景中。公司坚持以“成为全球领先的户外运动用品供应商”为理念和目标，逐步成长为全球户外运动用品领域的重要参与者。
　　公司致力于为全球客户提供高品质的户外运动用品，主要销售至欧洲、北美洲、大洋洲等发达国家和地区。公司已经与全球知名公司迪卡侬、SEA TO SUMMIT、Kathmandu、INTERSPORT、REI、历德超市等建立了长期稳定的合作关系，积累了优质的全球客户资源。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、报告期内，发行人境外销售收入金额占比较高，境外地区销售的充气床垫产品毛利率高于境内地区的毛利率。请发行人代表：(1)结合发行人主要境外销售地新冠疫情情况、对华贸易政策、发行人订单数量，说明发行人2020年销售收入较上年同期是否出现重大下滑，变动趋势是否与可比公司保持一致，经营业绩是否具有持续性和稳定性，新冠疫情和对华贸易政策变动是否会对发行人的持续盈利能力造成重大不利影响，发行人采取的应对措施及其有效性;(2)结合发行人主要产品的迭代周期、新产品和技术的储备情况以及在手订单情况，说明发行人境外销售毛利率高于境内毛利率的原因、合理性及可持续性;(3)说明发行人是否具备主要境外销售地政府、行业协会或其他主管部门所要求的完整资质或符合相关认证条件，相关资质或认证是否存在到期情况或失效风险。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、报告期内，发行人客户集中度较高。请发行人代表说明：(1)发行人客户集中度高的原因及合理性，是否属于行业惯例;(2)发行人与主要客户是否签订排他性协议，是否存在限制发行人对其他客户销售同类产品的协议或安排;(3)发行人现有核心技术是否来源于与主要客户的合作研发或授权使用，相关产品或技术的归属或使用是否存在争议或潜在纠纷;(4)发行人进入主要客户供应商认证体系所需具备的具体条件、业务关系的稳定性、可持续性，是否存在被替代风险，是否存在重大依赖，相关风险是否充分披露;(5)发行人对迪卡侬销售占比逐年增加的原因，与主要客户LSO LP和 Exxel合作规模迅速扩大的原因及合理性，与其他行业知名品牌合作关系的拓展情况，是否具备持续开发新产品或开拓新客户资源的能力。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　3、报告期内，发行人毛利率高于同行业可比公司，且毛利率报告期波动较大。请发行人代表说明：(1)同一报告期内主要客户销售单价和毛利率差异较大的原因及合理性;(2)同一客户不同报告期销售单价和毛利率差异较大的原因及合理性;(3)第一大客户迪卡侬报告期毛利率变动趋势与发行人主营业务毛利率变动趋势不一致的原因及合理性;(4)充气床垫类产品报告期内单位价格逐年上升，单位成本呈下降趋势，毛利率持续上升的原因及合理性;(5)发行人毛利率高于同行业可比公司的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　发行监管部

　　2020年12月17日