中国上市公司网讯 12月17日，云南神农农业产业集团股份有限公司(以下简称“神农股份”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆上交所主板上市。

　　据悉，神农股份本次公开发行新股数量不超过4,003.00万股，占发行后总股本的比例不低于10%。公司本次计划运用募集资金190,589.33万元，主要用于云南神农陆良年产 50 万吨饲料及生物安全中心项目、优质仔猪扩繁基地建设项目、优质生猪育肥基地建设项目、云南神农曲靖食品有限公司年 50 万头生猪屠宰新建项目、补充流动资金。

　　公开资料显示，神农股份的主营业务包括饲料加工和销售、生猪养殖和销售、生猪屠宰、生鲜猪肉食品销售，对外销售的主要产品包括饲料、生猪(商品猪、仔猪、种猪等)、生鲜猪肉(主要为白条猪肉)和猪副产品(猪头、内脏等)等，此外还对外提供生猪屠宰服务。公司下设20家全资子公司，产品销售市场覆盖云南、广西、广东等地区。公司聚焦生猪产业链的建设和发展，形成了集饲料加工、生猪养殖、生猪屠宰和生鲜猪肉食品销售等业务为一体的完整生猪产业链。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、报告期公司主营业务毛利率波动较大。请发行人代表：(1)说明发行人主营业务毛利率2018年下降、2019年和2020年1-6月大幅上升的原因及合理性，与同行业可比公司波动趋势是否一致;(2)说明报告期发行人养殖业务毛利率波动较大，且与同行业可比公司存在差异的原因及合理性;(3)说明报告期自营屠宰业务和代宰业务毛利率差异较大且变动趋势相反的原因及合理性，发行人屠宰业务毛利率波动较大，且与行业可比公司存在差异的原因及合理性;(4)说明对头均其他补贴及扣款标准是否统一，报告期各期合作养殖费、头均补贴与生猪出栏头数是否配比，是否存在其他利益安排;(5)结合猪周期和近期猪肉价格下跌的趋势，说明高毛利率是否可持续，未来是否存在业绩大幅下滑的风险，相关风险是否充分披露。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、发行人2019年及2020年上半年第一大客户均为阜阳汉世伟，为发行人同行业上市公司子公司。请发行人代表：(1)说明阜阳汉世伟成立后短期内成为发行人主要大客户的原因，同行业公司向发行人大额采购的商业合理性，采购产品主要用途、最终实现销售情况及向阜阳汉世伟销售的主要产品、定价政策、毛利、信用政策等与其他客户有无显著差异;(2)说明向阜阳汉世伟销售所采用的运输方式，发行人2020年第一季度向阜阳汉世伟大量销售种猪未受新冠疫情的影响原因、相关《安徽省跨省引入乳用种用动物检疫审批表》载有的运输路线是否因疫情交通管制;(3)说明2019年及2020年上半年发行人向阜阳汉世伟大量销售种猪，2020年7月以后未再向阜阳汉世伟销售的原因，后续种猪产能消化措施;(4)结合运输行程单汇总情况，说明向各养猪场的运输数量与其存栏产能是否配比，未向财神种猪场运输种猪的原因;(5)说明阜阳汉世伟的交易额及往来余额函证的回函地址为“蚌埠汉世伟食品有限公司”，而非阜阳汉世伟的原因。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　3、发行人的业务包括饲料业务、养殖业务和屠宰业务。请发行人代表说明：(1)发行人饲料业务主要经销商报告期各期末存货、最终销售情况;(2)发行人报告期新增“公司+现代化专业农户”合作养殖模式的原因，该模式下公司和农户的责权利划分是否清晰，养殖风险把控和内控措施是否执行到位，该合作模式是否稳定可持续;(3)发行人屠宰业务产生的猪肉及猪副产品的定价政策、销售渠道及主要客户，报告期各期生产的猪肉及猪副产品吨数是否配比;(4)代宰业务是否存在代宰未经检疫或病死猪情形，代宰模式导致同为客户与供应商的相关交易是否真实;(5)发行人相关内控是否健全并有效执行，能否保证财务数据真实性，是否构成本次发行障碍。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　4、请发行人代表说明：(1)报告期各期采购饲料原材料粮食等吨数与自用饲料吨数、销售饲料吨数及相关存货吨数是否配比;(2)包括农户代养猪只在内的生物资产及其他主要存货的相关资产盘点情况;(3)生产性生物资产的规模、分布构成及储备情况，是否与发行人的实际产能和产量相匹配;(4)生物资产成本核算的方法，对生猪属于消耗性生物资产或生产性生物资产的区分标准和区分方法，与保证生物资产计量准确完整性相关的内部控制的设计和运行情况;(5)报告期发行人存货快速增长的原因及合理性，与发行人生产经营规模是否配比，与同行业可比公司存货规模是否存在较大差异。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　发行监管部

　　2020年12月17日