中国上市公司网讯 1月28日，东瑞食品集团股份有限公司(以下简称“东瑞股份”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆深交所中小板上市。

　　据悉，东瑞股份本次公开发行股票的数量不超过3,167万股，占发行后总股本的比例不低于25%。公司本次使用募集资金金额181,047.03万元，主要用于紫金东瑞农业发展有限公司富竹生态养殖项目、连平东瑞农牧发展有限公司传统养殖改高床养殖节能减排增效项目、和平东瑞农牧发展有限公司高床生态养殖项目、东瑞食品集团股份有限公司致富猪场改扩建(灯塔种猪场迁改)项目、河源市瑞昌饲料有限公司扩产建设项目、补充流动资金项目。

　　公开资料显示，东瑞股份主营业务为生猪的养殖和销售，主要产品为商品猪、仔猪、种猪等。此外，公司自行生产生猪养殖所需的饲料，并有部分饲料对外销售。公司采取“自育自繁自养一体化生态养殖”经营模式，形成了集饲料生产、生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养、活大猪供港及生猪内地销售于一体的完整生猪产业链;公司毗邻经济发达的粤港澳大湾区，具有产品价格优势和市场区域优势;公司是内地供港活大猪前三大供应商之一和粤港澳大湾区“菜篮子”生产基地，在“非洲猪瘟”疫情造成我国生猪产能较大下降的情况下，为保障中国香港和广东省的生猪供应发挥了重要作用。

　　经过近20年的发展和积累，东瑞股份凭借科学的饲料营养配方、先进的生猪育种技术、生猪养殖行业多年积累的经验，以中国香港市场的质量标准为导向，建立了曾祖代-祖代-父母代-商品代的生猪生产体系、兽医防疫体系、质量管理体系、技术创新体系和绩效考核体系;公司各养殖场猪舍设计先进，建成了全密封、全温控现代化猪舍，并配套了生物安全设施设备、自动饲喂系统、有机肥生产设施，对生猪生产进行全流程管控，实现了生猪生产的标准化和精细化管理，使公司在规模化经营、疫病防控、食品安全控制、产品质量控制、生态养殖等方面具有显著的特色和优势。

发审委会议提出询问的主要问题

　　1、发行人和华润五丰肉类食品(河南)有限公司分别持有恒昌农牧50%股份。部分恒昌农牧员工为发行人持股平台合伙人。请发行人代表：(1)说明恒昌农牧的实际控制人认定依据，是否为发行人实际控制，发行人持股50%但仅将其列为参股公司的原因及合理性;(2)说明恒昌农牧员工持有发行人股份的合理性，是否构成股份支付;(3)说明发行人在报告期部分月份给予恒昌农牧生猪采购价格补贴标准明显高于其他生猪供应商的原因及合理性;(4)结合上述情形以及恒昌农牧报告期各年经营状况及财务状况，说明恒昌农牧是否存在替发行人代垫成本费用或其他利益安排。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、发行人报告期业绩波动较大。请发行人代表说明：(1)2018年业绩大幅下滑及报告期业绩波动情况与同行业可比公司是否一致;(2)发行人报告期各期成本变动不大，但2019年仔猪、种猪销售数量大幅减少的原因及合理性;(3)2020年度获得供港配额下降的原因，发行人是否可以持续满足供港相关资质要求、是否存在配额持续下降风险;(4)猪周期、非洲猪瘟、新冠疫情、内地供港活大猪配额下降对发行人经营业绩的具体影响，相关应对措施及有效性，发行人2021年业绩是否存在大幅下滑风险，相关风险是否充分揭示。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　3、报告期各期末，发行人消耗性生物资产金额较大且逐年增长。请发行人代表说明：(1)报告期发行人产仔窝数及每窝头数、健仔率、死淘率、料肉比、每公斤养殖成本等多项指标与同行业可比公司是否存在差异;(2)报告期发行人各养殖场占地面积与生猪存栏数量的匹配性、存货中的消耗性生物资产逐年增长而生产性生物资产余额自2018年以来保持相对稳定的原因及合理性;(3)报告期各期对猪场的生物性资产盘点情况，盘点结果是否存在异常;(4)发行人对生物资产的减值计提政策及标准是否与同行业可比公司无明显异常，各期存货跌价准备计提是否充分。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　4、报告期发行人向前五大客户、特别是向第一大客户销售占比高。报告期发行人存在一定比例非法人客户。请发行人代表说明：(1)报告期向前五大客户销售占比较高以及客户集中度呈上升趋势的原因、合理性，是否与行业经营特点一致;(2)发行人与两个代理行客户是否存在关联关系或其他利益安排，通过五丰行有限公司实现的营业收入自2019年起快速增长且增幅高于粤海广南行的原因及合理性;(3)发行人对两家代理行是否存在重大依赖，合作关系的持续性及稳定性，是否存在被替代或其他重大不确定性风险，相关风险是否充分揭示;(4)发行人客户中存在非法人客户的原因及合理性，发行人通过非法人客户实现收入的真实性，非法人客户实现终端销售情况。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　发行监管部

　　2021年1月28日